ทองคำขึ้น อัตราดอกเบี้ยเงินออมลดลง

ความต้องการต่ำ แท่งทองคำ SJC ยังคงเพิ่มขึ้นไม่ว่าอย่างไรก็ตาม

แม้ว่าราคาทองคำโลก จะร่วงลงในวันที่ 10 พฤศจิกายน แต่ทองคำแท่ง SJC ก็ยังเพิ่มขึ้น โดยเพิ่มขึ้น 200,000 - 300,000 VND ต่อแท่ง Eximbank ซื้อที่ 69.5 ล้าน VND และขายที่ 70.2 ล้าน VND ในขณะเดียวกัน Saigon Jewelry Company - SJC ซื้อที่ 69.3 ล้าน VND และขายที่ 70.3 ล้าน VND... หน่วยซื้อขายทองคำอื่นๆ ก็ซื้อและขายทองคำแท่ง SJC ในราคาสูงเช่นกัน ในช่วง 4 วันที่ผ่านมา ราคาทองคำแท่ง SJC ผันผวนค่อนข้างมาก โดยมีช่วงราคาขึ้น-ลงสูงสุดถึง 2 ล้าน VND/tael ผู้ที่ซื้อทองคำเมื่อ 3 วันที่แล้วที่ 68 ล้าน VND/tael ขณะนี้มีกำไร 1.5 ล้าน VND/tael หากพิจารณาจากราคาที่เพิ่มขึ้น

Vàng lên cao, lãi suất tiết kiệm đi xuống - Ảnh 1. — ราคาทองคำแท่ง SJC ยังคงสูง

อย่างไรก็ตาม การซื้อทองคำมีความเสี่ยงมากมาย และบ่อยครั้งที่แม้จะซื้อในราคาต่ำและขายในราคาสูง ผู้ซื้อทองคำก็ยังคงได้กำไรน้อย เนื่องจากราคาขายทองคำแท่งของ SJC สูงกว่าราคาซื้อ โดยอยู่ที่ 1 ล้านดองต่อแท่ง เมื่อเทียบกับทองคำในตลาดโลกแล้ว ทองคำแท่งของ SJC สูงกว่า 12 ล้านดองต่อแท่ง ในทางตรงกันข้าม แหวนทองคำจะสั้นลงเมื่อสูงกว่าทองคำในตลาดโลกเพียง 1.35 ล้านดองต่อแท่ง บริษัท SJC ซื้อแหวนทองคำในราคา 58.6 ล้านดอง และขายในราคา 59.55 - 59.65 ล้านดอง

ราคาทองคำในประเทศเมื่อวันที่ 10 พฤศจิกายน ตรงข้ามกับราคาทองคำในตลาดโลกที่ลดลง โดยลดลง 5 เหรียญสหรัฐต่อออนซ์ สู่ระดับ 1,955 เหรียญสหรัฐต่อออนซ์ ราคาทองคำสูญเสียโมเมนตัมเมื่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในตลาดโลกแข็งค่าขึ้น ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้นแตะระดับ 105.9 จุด ข้อมูลที่ระบุว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีแนวโน้มจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อผลักดันอัตราเงินเฟ้อให้บรรลุเป้าหมาย 2% ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐกลับมาแข็งค่าขึ้น ส่งผลให้ราคาทองคำลดลง อย่างไรก็ตาม รายงานล่าสุดจากองค์กรระหว่างประเทศบางฉบับระบุว่าทองคำถูกประเมินค่าต่ำกว่ามูลค่าจริงถึง 20% โดยแนวโน้มราคาทองคำจะเพิ่มขึ้นหลังจากทะลุระดับ 2,000 เหรียญสหรัฐต่อออนซ์ เมื่อเฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีหน้า

ที่น่าสังเกตคือแม้จะอยู่ในระดับสูง แต่ความต้องการทองคำในประเทศไม่ได้เพิ่มขึ้น ตามรายงานของสภาทองคำโลก (WGC) ความต้องการบริโภคทองคำในเวียดนามลดลง 1% เมื่อเทียบเป็นรายปีเหลือ 11.9 ตันในไตรมาสที่ 3 ของปี 2023 ในขณะที่ในไตรมาสที่ 3 ของปี 2022 ตัวเลขอยู่ที่ 12 ตัน การลดลงนี้ส่วนใหญ่เกิดจากความต้องการเครื่องประดับในประเทศลดลง 14% เมื่อเทียบเป็นรายปี อย่างไรก็ตาม การเติบโตของความต้องการทองคำแท่งและเหรียญทองชดเชยสิ่งนี้ โดยเพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบเป็นรายปี จาก 8.5 ตันในไตรมาสที่ 2 ของปี 2022 เป็น 8.8 ตันในไตรมาสที่ 3 ของปี 2023 ความต้องการเครื่องประดับในเวียดนามในไตรมาสที่ 3 อยู่ในระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2021 อัตราเงินเฟ้อที่สูงและการเติบโตทาง เศรษฐกิจ ที่ช้ากว่าที่คาดไว้ส่งผลกระทบต่ออำนาจการซื้อของผู้บริโภค อย่างไรก็ตาม การลดค่าเงิน VND กระตุ้นให้ผู้ลงทุนใช้ประโยชน์จากการปรับราคาในเดือนสิงหาคมเป็นจุดเริ่มต้นที่ปลอดภัยในการลงทุนเชิงกลยุทธ์ในทองคำแท่งและเหรียญกษาปณ์เพื่อเป็นช่องทางในการสะสมสินทรัพย์

อัตราดอกเบี้ยออมทรัพย์ขั้นต่ำ

ในขณะเดียวกัน เงินยังคงไหลเข้าธนาคาร (NH) แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะยังทดสอบจุดต่ำสุดอยู่ก็ตาม ธนาคารใหญ่ Vietcombank เพิ่งปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ในสกุลเงินดองลง 0.1 - 0.2% ต่อปีสำหรับทุกระยะเวลา ซึ่งถือเป็นการปรับลดครั้งที่สองในรอบ 10 วันที่ผ่านมาของธนาคารแห่งนี้ ดังนั้น อัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ 1 - 2 เดือนจะอยู่ที่ 2.6% ต่อปี เงินฝากออมทรัพย์ 3 เดือนจะอยู่ที่ 2.9% ต่อปี เงินฝากออมทรัพย์ 6 - 9 เดือนจะอยู่ที่ 3.9% ต่อปี เงินฝากออมทรัพย์ 12 เดือนขึ้นไปจะอยู่ที่ 5% ต่อปี ธนาคาร 3 แห่งที่มีทุนของรัฐ เช่น BIDV, VietinBank และ Agribank ยังคงอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า Vietcombank อยู่ที่ 0.3 - 0.4% ต่อปี ก่อนหน้านี้ กลุ่มธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.1 - 0.7% ต่อปี

ตัวอย่างเช่น เมื่อวันที่ 10 พฤศจิกายน ธนาคารไทยพาณิชย์ได้ลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลง 0.2 - 0.7% ต่อปี ดังนั้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากสำหรับระยะเวลาฝากต่ำกว่า 6 เดือนจึงอยู่ที่ 3.7 - 4% ต่อปี เงินฝาก 6 - 8 เดือนอยู่ที่ 4.9% ต่อปี เงินฝาก 12 เดือนขึ้นไปอยู่ที่ 5.4% ต่อปี อัตราดอกเบี้ยเงินฝากของ Sacombank ลดลงเหลือ 3.4 - 3.75% ต่อปี สำหรับระยะเวลาฝากต่ำกว่า 6 เดือน เงินฝาก 6 เดือนอยู่ที่ 4.8% ต่อปี เงินฝาก 12 เดือนอยู่ที่ 5.4% ต่อปี...

ตั้งแต่ต้นเดือนพฤศจิกายน ธนาคารมากกว่า 10 แห่งได้ลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ VND เช่น BaoViet Bank, SHB, Bac A Bank, Nam A Bank... อัตราดอกเบี้ยของธนาคารต่างๆ ลดลงต่ำกว่า 6%/ปี ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดเมื่อเทียบกับช่วงที่เกิดการระบาดของโควิด-19 ในปี 2564 และยังเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 5 ปีที่ผ่านมาอีกด้วย

ผลการสำรวจของสมาคมธนาคารเวียดนาม (VNBA) ของธนาคาร 28 แห่งที่ประกาศงบการเงินสำหรับไตรมาสที่ 3 ปี 2023 (คิดเป็นประมาณ 75% ของสินทรัพย์ทั้งหมดของระบบและไม่รวม Agribank) แสดงให้เห็นว่า ณ สิ้นเดือนกันยายน ธนาคารเหล่านี้ได้ระดมเงินฝากของลูกค้าได้มากกว่า 9.3 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้น 11.5% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2022 HDBank ยังคงเป็นธนาคารที่มีการเพิ่มขึ้นของเงินฝากสูงสุด โดยเพิ่มขึ้น 58.3% นับตั้งแต่ต้นปี โดยแตะระดับ 341,700 พันล้านดอง ในแง่ของยอดคงเหลือทั้งหมด BIDV ครองตำแหน่งสูงสุดด้วยเงินฝากของลูกค้ามากกว่า 1.58 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้น 7.5% เมื่อเทียบกับต้นปี ตามมาด้วย Vietcombank และ VietinBank ซึ่งมีเงินฝากเกือบ 1.35 ล้านพันล้านดอง และ 1.31 ล้านพันล้านดอง ตามลำดับ (เพิ่มขึ้นร้อยละ 8 และ 5 ตามลำดับ)

ดร.เหงียน ฮู ฮวน (มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์นครโฮจิมินห์) ให้ความเห็นว่า อัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ไม่เคยลดลงมากเท่าตอนนี้ อย่างไรก็ตาม เขายังกล่าวอีกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ได้แตะจุดต่ำสุดแล้ว และไม่น่าจะลดลงอีกในอนาคตอันใกล้ สาเหตุก็คือ ความต้องการเงินทุนจะเพิ่มขึ้นในช่วงปลายปี ดังนั้น การเติบโตของสินเชื่อจึงมีแนวโน้มที่จะสูงขึ้น โดยเฉพาะในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคม การเติบโตของสินเชื่อคาดว่าจะสูงถึง 10% ในปี 2566 เมื่อสินเชื่อเพิ่มขึ้น ก็จะใช้สภาพคล่องของธนาคารไป ตามคำกล่าวของนายฮวน หากอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ต่ำเกินไป แรงจูงใจในการฝากเงินจะลดลง ดังนั้น กระแสเงินทุนจึงน่าจะไหลเข้าสู่ช่องทางอื่น ซึ่งจะทำให้สภาพคล่องของธนาคารไม่ดีเท่าเดิม

นอกจากนี้ เงินทุนราคาถูกที่ไหลเข้าผ่านช่องทางการลงทุนอื่น ๆ จะทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อและฟองสบู่ทางการเงิน โดยอ้างอิงถึงสหรัฐอเมริกา ช่วงเวลาที่อัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 0% ต่อปี ล้วนเป็นช่วงเวลาที่เศรษฐกิจอยู่ในภาวะวิกฤต นายฮวนเปรียบเทียบอัตราดอกเบี้ย 0% กับนโยบายการเงินที่เป็นกลางและไม่มีผลกระทบใดๆ ดังนั้น หากอัตราดอกเบี้ยถูกกดให้ต่ำเกินไป ก็จะเท่ากับเป็นการ "ทำลายตัวเอง" ดังนั้น ตามที่ผู้เชี่ยวชาญรายนี้กล่าวไว้ อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำที่สุดในปัจจุบันนั้นสมเหตุสมผล และเมื่อมีความต้องการเพิ่มขึ้น อัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ก็อาจหยุดลดลงเหมือนในช่วงนี้

ในกลุ่มธนาคารร่วมทุน Sacombank ยังคงเป็นผู้นำในแง่ของยอดเงินฝากที่เกือบ 507,833 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 11.7% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2022 โดย 10 อันดับแรกของธนาคารที่มีเงินฝากจากลูกค้ามากที่สุด ได้แก่ ธนาคาร MB, ACB, SHB, VPBank, Techcombank และ HDBank ในขณะเดียวกัน ยอดเงินฝากของธนาคารบางแห่งเพิ่มขึ้นช้าๆ จึงทำให้ธนาคารลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ลง

ลิงค์ที่มา