Как и ожидалось, Федеральная резервная система США (ФРС) приняла решение снизить процентные ставки на 0,25 процентных пункта на своем ноябрьском заседании по политике. Это второе последовательное снижение процентных ставок в условиях продолжающегося охлаждения инфляции в США и ослабления рынка труда.

В частности, рано утром 8 ноября Федеральный комитет по открытым рынкам США (FOMC) принял решение снизить процентные ставки на 25 базисных пунктов до 4,5–4,75% годовых.

Ранее, 18 сентября (раннее утро 19 сентября по вьетнамскому времени), ФРС провела первое снижение с марта 2020 года, снизив ставку на 50 базисных пунктов.

На этом заседании все должностные лица ФРС согласились с решением снизить процентные ставки на 0,25 процентных пункта, в отличие от некоторых противоречивых мнений, как на сентябрьском заседании.

По оценке ФРС, в США достаточно позитивно оценивают инфляцию и ситуацию на рынке труда. Инфляция постепенно возвращается к целевому порогу в 2%/год, тогда как базовая инфляция (без учета цен на продукты питания и энергоносители) все еще достаточно высока и составляет 2,7%, но существенно снизилась по сравнению с 9,1% в июне 2022 года.

FOMC полагает, что риски для его целей по занятости и инфляции примерно сбалансированы.

ФедПауэлл NBC.jpg
Председатель ФРС Джером Пауэлл. Фото: NBC

По данным ФРС, уровень безработицы в США растет, но остается низким. Экономика США оценивается как «продолжающая расширяться солидными темпами». Фактически, в третьем квартале экономический рост США все еще достиг 2,8%. В четвертом квартале прогноз по-прежнему составляет 2,4%.

Ранее сигналы показывали, что ФРС продолжит снижать процентные ставки до 2026 года, возможно, ниже порога в 3%. В период с марта 2022 года по сентябрь 2023 года ФРС повышала процентные ставки 11 раз, доведя их с рекордно низкого уровня 0-0,25%/год до 5,25-5,5%/год.

Снижение ставки ФРС потянуло доллар вниз после резкого роста после победы Дональда Трампа на выборах. Индекс DXY упал со 105,4 пунктов до 104,46 пунктов.

Цены на золото восстановились после редкого падения после победы Трампа на выборах. Новость об избрании Трампа подтолкнула золото вниз с $2740 за унцию до почти $2640 за унцию. Ранее золото упало с пика в $2789 30 сентября.

К утру 8 ноября (по вьетнамскому времени) мировая цена на золото вернулась к отметке 2706 долларов США за унцию.

Прогнозируется, что золото сохранит тенденцию к росту в среднесрочной и долгосрочной перспективе, поскольку ФРС находится в цикле снижения процентных ставок, а доллар США может ослабнуть.

Во время своего первого срока г-н Трамп часто оказывал давление на председателя ФРС Джерома Пауэлла и его коллег, чтобы они снизили процентные ставки. Пауэлл был номинирован г-ном Трампом на пост председателя ФРС. Срок полномочий г-на Пауэлла закончится в начале 2026 года.

По данным инструмента FedWatch от CME Group, рынок прогнозирует, что ФРС может снизить процентные ставки еще на 0,25 процентных пункта на своем заседании в декабре 2024 года, а затем сделать паузу в январе 2025 года, чтобы оценить влияние политики.

Снижение процентной ставки ФРС также помогло акциям США продолжить ралли после прорыва на новостях о победе г-на Трампа на выборах. В конце сессии 7 ноября широкий индекс S&P 500 вырос на 0,7% до рекордного максимума в 5973,1 пункта. Технологический индекс Nasdaq Composite вырос на 1,5%, впервые превысив отметку в 19 000 пунктов.

На сессии 6 ноября, когда г-н Трамп победил на выборах, индекс Dow Jones вырос на 1500 пунктов.

ФРС резко снизила процентные ставки, цены на золото достигли рекордного максимума, а затем резко упали, акции упали . США только что «завершили» резкое снижение процентных ставок, как и предсказывали инвесторы. Цены на золото взлетели, установив новый рекорд, а затем сразу же резко упали, в то время как акции упали.