Nam Viet Seafood (ANV) a échappé aux pertes au troisième trimestre, les intérêts des prêts ont pesé lourdement sur les flux de trésorerie

Le bénéfice symbolique de Nam Viet (ANV) est juste suffisant pour éviter une perte au troisième trimestre 2023

Nam Viet - NAVICO Joint Stock Company (code HoSE : ANV) opère dans le secteur de la transformation des produits de la mer, anciennement connu sous le nom de My Quy Seafood Enterprise. La situation économique de NAVICO a commencé au deuxième trimestre 2023 avec un chiffre d'affaires net atteignant 1 074,3 milliards de VND. La hausse du coût des marchandises vendues a entraîné une baisse de près de cinq fois du bénéfice brut par rapport au trimestre précédent, à seulement 48,2 milliards de VND. En conséquence, l'entreprise a enregistré une perte de 51 milliards de VND après impôts au deuxième trimestre, alors qu'elle réalisait un bénéfice de 240,7 milliards de VND sur la même période.

Au début du troisième trimestre 2023, Nam Viet a réalisé un chiffre d'affaires net de 1 098,8 milliards de VND, en baisse de 11 % par rapport à la même période. Le coût des marchandises vendues a légèrement augmenté et le bénéfice brut a atteint 84,8 milliards de VND. La marge bénéficiaire brute a diminué de 23 % à 7,6 %.

Navico Nam Viet Seafood Anv Lai Tuong Trung vient de s'échapper du troisième tour du projet visant à augmenter la valeur du projet 1 — La pression exercée par la hausse des taux d'intérêt au cours des neuf premiers mois de l'année a entraîné un flux de trésorerie fortement négatif pour Nam Viet Seafood (ANV). (Photo TL)

Au cours de la période, les revenus financiers ont diminué à 8,3 milliards de VND, soit une baisse de 47,3 %. Les dépenses financières ont également été réduites à 36 milliards de VND, soit une baisse de 27 %.

Nam Viet a également optimisé ses coûts de vente et de gestion, représentant respectivement 37,6 milliards et 16 milliards de VND. Ces deux coûts ont diminué respectivement de 61 % et 24 % par rapport à la même période.

Après déduction de toutes les dépenses et taxes, le bénéfice après impôts d'ANV a atteint plus d'un milliard de VND au troisième trimestre, en baisse de 99,2 % sur un an.

On constate que, même si Nam Viet a évité les pertes au troisième trimestre, la pression exercée par le coût des marchandises vendues demeure un problème pour l'entreprise. Le bénéfice symbolique d'un peu plus d'un milliard de dôngs ne suffit toujours pas à compenser la perte de près de 50 milliards de dôngs enregistrée au deuxième trimestre précédent.

Au cours des neuf premiers mois de l'année, le chiffre d'affaires cumulé de Nam Viet a atteint 3 328,3 milliards de VND, en baisse de 11,3 %. Le bénéfice cumulé après impôts a atteint 42,4 milliards de VND, en baisse de 92 % par rapport à la même période de l'année précédente.

La dette à long terme a augmenté, le bénéfice non distribué accumulé après impôts a atteint 1 654 milliards de VND

À la fin du troisième trimestre, le total des actifs de Nam Viet a atteint 5 359,9 milliards de VND, en légère baisse de 2 % par rapport au début de l’année. Il convient de noter que la trésorerie n’est actuellement que de 29,8 milliards de VND. Parallèlement, les dépôts de la société ont également diminué de près de moitié, pour s’établir à seulement 186,1 milliards de VND.

Le montant des créances clients à court terme a diminué, passant de 412,6 milliards de VND à 373,2 milliards de VND. Le montant des provisions pour créances douteuses à court terme a également augmenté, passant de 36 milliards de VND au début de l'année à 41,6 milliards de VND.

Les stocks de Nam Viet sont passés de 2 333,3 milliards de VND à 2 448,1 milliards de VND, soit une hausse de près de 5 %. Parallèlement, les provisions pour réduction des prix des stocks ont également augmenté de 28,4 % pour atteindre 11,3 milliards de VND.

Concernant la structure du capital, les dettes représentent 2 174 milliards de VND, soit 40,6 % du capital total de Nam Viet Seafood. La société a actuellement une dette à court terme de 1 780,5 milliards de VND. La dette à long terme tend à augmenter de 152,8 milliards de VND à 185,2 milliards de VND.

Les capitaux propres d'ANV s'élèvent actuellement à 2 984,2 milliards de VND. Le bénéfice non distribué après impôts s'élève à 1 654,9 milliards de VND. La société enregistre également un solde négatif de 27,6 milliards de VND en actions propres.

La pression sur le paiement des intérêts augmente fortement, le flux de trésorerie des entreprises est négatif

Un autre problème des activités commerciales de Nam Viet réside dans son flux de trésorerie net d'exploitation. La pression exercée sur le paiement des intérêts des emprunts a entraîné une pénurie de trésorerie relativement importante pour l'entreprise au cours des neuf premiers mois de l'année.

Plus précisément, dans le rapport sur les flux de trésorerie du troisième trimestre, le flux de trésorerie net provenant des activités d'exploitation était négatif de 62,3 milliards de VND, alors qu'au cours de la même période de l'année dernière, il était positif de 358,4 milliards de VND.

Il convient de noter que les intérêts versés par ANV au cours de la période ont atteint 110,1 milliards de VND, soit 2,1 fois plus que sur la même période. De plus, le montant de l'impôt sur les sociétés à payer s'est élevé à 113,4 milliards de VND, soit une augmentation de 8,5 fois.

Parallèlement, les autres revenus provenant des activités commerciales ont diminué, passant de 52,5 milliards à seulement 33,5 milliards de VND. Ces facteurs ont entraîné un flux de trésorerie négatif de 62,3 milliards de VND pour NAVICO. Ce flux de trésorerie négatif a été partiellement compensé par les 60 milliards de VND perçus par la société grâce à l'émission d'actions et aux apports en capital de ses actionnaires.

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