M. Pham Chi Quang – Directeur du Département de la politique monétaire, Banque d'État du Vietnam (SBV) – Photo : VGP/HT
La feuille de route pour supprimer le plafond du crédit est progressivement mise en œuvre.
Lors de la conférence de presse du 8 juillet à Hanoï , consacrée aux résultats des activités bancaires au premier semestre 2025, la question de la suppression du plafond de crédit (également appelé « espace de crédit ») a suscité une vive attention. M. Pham Chi Quang, directeur de la politique monétaire de la Banque d'État du Vietnam (SBV), a déclaré que ce mécanisme était largement appliqué depuis 2012 pour maîtriser la surchauffe du crédit.
Selon M. Pham Chi Quang, au cours de la précédente période de politique monétaire accommodante, le taux de croissance du crédit a dépassé 54 % en un an. De nombreux établissements de crédit se sont ainsi retrouvés confrontés à un risque de perte de liquidités, obligeant la Banque d'État à appliquer des mesures administratives strictes pour gérer la concurrence déloyale des taux d'intérêt, prévenant ainsi les risques de créances douteuses et garantissant la sécurité du système.
Cependant, le directeur du Département de la politique monétaire a également déclaré sans détour qu'aucun outil de gestion n'est permanent. C'est pourquoi, ces dernières années, la banque d'État a entrepris d'adapter le mécanisme d'octroi de crédit afin de mieux l'adapter à l'évolution du marché et aux pratiques internationales.
Depuis début 2024, la Banque d'État a adopté une approche cohérente à attribuer des objectifs de crédit aux établissements de crédit contrôlés (EC), au lieu de les appliquer comme auparavant. D'ici 2025, les objectifs de crédit seront totalement supprimés pour les banques étrangères et les institutions financières non bancaires. Actuellement, ils ne s'appliquent qu'aux banques commerciales nationales. Cette mesure est considérée comme une étape importante vers la suppression complète de l'instrument de « marge de crédit ».
"La Banque d'Etat doit avoir une politique de gestion globale, adaptée aux conditions spécifiques au Vietnam, garantissant à la fois l'autonomie dans les opérations du système bancaire, contrôlant efficacement l'inflation et maintenant la rééconomique ", a affirmé M. Pham Chi Quang.
Selon les recommandations internationales, la suppression du plafond de crédit pourrait théoriquement entraîner une accélération de la dette totale du système, ce qui pourrait accroître la compression sur les taux d'intérêt. En partie, la banque d'État doit adopter une politique de taux d'intérêt plus proactive et plus souple, garantissant ainsi l'harmonie entre la masse monétaire, les taux d'intérêt et les taux de change.
« Dans le temps à venir, la Banque d'État fera rapport au gouvernement sur la feuille de route pour l'abolition complète de cet outil, sur la base d'une évaluation approfondie de l'impact sur la stabilité macroéconomique et de l'objectif de contrôle de l'inflation », a déclaré M. Pham Chi Quang.
Les banques commerciales sont prêtes
Le vice-gouverneur de la Banque d'État du Vietnam, Pham Thanh Ha, a déclaré qu'à la fin du mois de juin 2025, la vente totale des crédits en cours de l'ensemble de l'économie a teint plus de 17,2 millions de milliards de VND, soit une augmentation de 9,9 % par rapport à la fin de 2024. Il s'agit d'un taux de croissance remarquable, près de 2,5 fois supérieur à celui de la mien. période l'année dernière.
Bien que l'objectif de croissance du crédit pour 2025 soit fixé à 16 %, la Banque d'État du Vietnam a affirmé qu'il ne s'agissait pas d'un « plafond fixe ». En fonction de la capacité de l'économie à absorber les capitaux et de l'évolution de l'inflation, l'agence continue d'ajuster cet objectif au cours de l'année afin de garantir le système et la stabilité macroéconomique.
Du point de vue d'une banque commerciale, M. Le Thanh Tung, rappelle le conseil d'administration de VietinBank, expliquant que le mécanisme de marge de crédit avait été efficace au cours de la période précédente, aidant la Banque d'État à stabiliser la macroéconomie et à maîtriser l'inflation. Cependant, selon M. Tung, le passage d'outils administratifs à une gestion axée sur le marché est une tendance inévitable.
Actuellement, la Banque d'État du Vietnam dispose de nombreux outils conformes aux normes internationales telles que Bâle II. Plus précisément, la circulaire 41/2016/TT-NHNN réglemente le ratio d'adéquation des fonds propres ; circulaire 13/2018/TT-NHNN réglemente le système de contrôle internet ; et la circulaire 22/2019/TT-NHNN réglemente les limites et les ratios d'activités bancaires. Ces réglementations contribuent à un suivi efficace de la liquidité et des risques.
« Sous la direction du gouvernement et grâce aux recherches et à l'adaptation continue de la Banque d'État aux normes internationales, il s'agit d'un grand pas en avant. Les banques commerciales sont pleinement préparées à se conformer à la nouvelle réglementation », a affirmé M. Le Thanh Tung.
Lors de la Conférence gouvernementale avec les collectivités locales du 3 juillet, le Premier ministre Pham Minh Chinh a lancé un message de réforme remarquable. Il a notamment demandé à la Banque d'État de supprimer d'urgence les outils administratifs de gestion du crédit, notamment en supprimant l'attribution de quotas de crédit à chaque banque commerciale.
Cette directive reflète non seulement l'esprit d'une réforme drastique, mais est également conforme à l'orientation clairement énoncée dans la Stratégie de développement du secteur bancaire à l'horizon 2025, avec une vision à l'horizon 2030 (Décision 986/QD-TTg), visant à construire un système bancaire moderne, fonctionnant selon un mécanisme de marché à orientation socialiste, avec une concurrence juste et transparente.
En effet, principale tenir une marge de crédit n'est plus pertinente lorsque le secteur bancaire a appliqué les normes Bâle II, que de nombreuses banques respectent les limites de ratio de solvabilité (RCA), de ratio prêts/dépôts (RDP)... Parallèlement, la marge de crédit est un outil administratif rigide, provoquant un "blocage" du marché du crédit, bridant la capacité d'autorégulation des banques.
Pour remplacer cet outil administratif, la SBV peut mettre en œuvre une série de mesures de marché. Par exemple, le ratio CAR obligera les banques à augmenter leurs fonds propres lorsqu'elles souhaitent développer leur crédit dans des secteurs à risque ; l'outil de réserves obligatoires peut réguler l'ensemble des moyens de paiement ; et les opérations d'open market (OMO) permettent une injection et un retrait flexibles de capitaux à court terme sans utiliser des mesures de contrôle.
Les experts estiment que le moment est venu pour la Banque d'État d'opérer cette transition, les banques étant devenues plus matures dans leur gestion des risques. La suppression de la marge de manœuvre financière, conformément à la directive du gouvernement, contribuera à accroître la compétitivité, l'autonomie et la transparence du système bancaire, tout en garantissant l'objectif de contrôle du crédit par le biais de critères financiers spécifiques, plutôt que par des ordonnances administratives.
Monsieur Minh
Source : https://baochinhphu.vn/go-tran-tin-dung-lo-trinh-cai-cach-dang-dan-ro-net-10225070819334774.htm
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