Die Handelsfinanzierung wird nicht ausreichend genutzt.

Durch einen verbesserten Zugang zu erschwinglicher Handelsfinanzierung könnte Vietnams Import- und Exportumsatz um mehr als 55 Milliarden US-Dollar pro Jahr gesteigert werden. Dies geht aus der kürzlich von der Internationalen Finanz-Corporation (IFC) und der Welthandelsorganisation (WTO) veröffentlichten Studie „Handelsfinanzierung in der Mekong-Region“ hervor.

Die inländische Handelsfinanzierung bleibt auf niedrigem Niveau

Ein gemeinsamer Bericht der IFC und der WTO zeigt, dass die inländische Handelsfinanzierung in Vietnam nicht nur unbeliebt, sondern auch teuer und fragmentiert ist und nur grundlegende Dienstleistungen bietet. Im Jahr 2022 stellten vietnamesische Banken lediglich Handelsfinanzierungen für 21 % des gesamten Import-Export-Umsatzes des Landes von 731 Milliarden US-Dollar bereit.

Es ist bemerkenswert, dass Banken in erster Linie inländische Unternehmen unterstützen, die im regionalen Handel tätig sind, und nicht große multinationale Konzerne, die im globalen Handel tätig sind. Viele Tochtergesellschaften multinationaler Unternehmen in wachstumsstarken, wertschöpfenden Branchen wie der Elektronik- und Bekleidungsindustrie sind weniger auf Handelsfinanzierungen angewiesen, bei denen inländische Banken als Vermittler fungieren.

Prognose von Szenarien, die sich auf den Anstieg des Import-Export-Umsatzes in Abhängigkeit vom Grad der Verbesserung der Handelsfinanzierung auswirken (Quelle: Gemeinsamer Bericht von IFC und WTO)

Laut der IFC-WTO-Studie und den Umfrageantworten von Import-Export-Unternehmen sind hohe Sicherheitenanforderungen und komplizierte Bewertungsprozesse zwei der Hauptgründe, warum sie keine Unterstützung von Banken suchen. Auf der Angebotsseite lehnten vietnamesische Banken im Jahr 2022 durchschnittlich 12 % der Handelsfinanzierungsanfragen – hauptsächlich von kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) – ab. Dies entspricht einer ungedeckten Nachfrage von etwa 20,3 Milliarden USD. Als Grund werden fehlende Sicherheiten und ein hohes Kreditrisiko genannt. Darüber hinaus konzentrieren sich die Handelsfinanzierungsaktivitäten neuer Banken hauptsächlich auf traditionelle Instrumente, während nicht-traditionelle Instrumente – wie Supply-Chain-Finanzierung und auf digitalen Diensten basierende – nicht weit verbreitet sind. Auch dies ist ein Faktor, der dazu führt, dass die inländische Handelsfinanzierung nicht den Erwartungen entspricht.

Die Studie mit dem Titel „Gemeinsamer IFC-WTO-Bericht: Handelsfinanzierung in der Mekong-Region“ ist Teil einer Reihe regionaler Handelsfinanzierungsstudien. Sie basiert auf einer Umfrage unter Banken in drei Ländern am unteren Mekongufer – Vietnam, Kambodscha und Laos –, um die Handelsfinanzierungslücke in diesen Ländern zu untersuchen und Lösungsansätze für deren Ausweitung zu entwickeln. Sie analysiert die Möglichkeiten der Handelsfinanzierung zur Förderung von Handel, Wachstum und Verbesserung der Lebensbedingungen der Bevölkerung.

Um die aktuelle Situation und die Möglichkeiten einer Ausweitung der Handelsfinanzierung für vietnamesische Unternehmen zu klären und so inländische Hersteller sowie Importeure und Exporteure bei der Steigerung ihres internationalen Handels mit aktiverer Unterstützung der Banken zu unterstützen, führten die Autoren des Berichts von IFC und WTO kürzlich in Hanoi Gespräche mit Vertretern von politischen Entscheidungsträgern, Verwaltungsbehörden und Geschäftsbanken in Vietnam. Laut Thomas Jacobs, IFC-Landesdirektor für Vietnam, Kambodscha und Laos, konzentriert sich die inländische Handelsfinanzierung Vietnams derzeit hauptsächlich auf inländische Hersteller. Eine Ausweitung des Umfangs der Handelsfinanzierung wird nicht nur die Wettbewerbsfähigkeit vietnamesischer Import-Export-Unternehmen verbessern, sondern – was noch wichtiger ist – die Produktion fördern, die Integration in die globale Lieferkette verbessern und die Handelsvorteile gleichmäßiger unter den inländischen Herstellern verteilen.

WTO-Experte Marc Auboin erklärte, dass in Industrieländern bis zu 60 % der Handelsfinanzierung genutzt wird, in Entwicklungsländern, darunter Vietnam, hingegen nur etwa 20 %. Laut Auboin sind Vietnams Importe und Exporte in den letzten zehn Jahren stark gewachsen, was einen stärkeren Beitrag der inländischen Handelsfinanzierung erfordert, insbesondere angesichts der zunehmenden Beteiligung des Landes an der globalen Wertschöpfungskette.

Stärkung der Supply Chain Finance

Tatsächlich werden die meisten Handelsfinanzierungsaktivitäten ausschließlich über traditionelle Instrumente abgewickelt. Tran Thu Trang, leitende Ökonomin der IFC, erklärte, dass der Spielraum für zukünftige Entwicklungen darin liege, dass sich Banken auf die Entwicklung neuer Instrumente wie Supply-Chain-Finanzierung und innovativer digitaler Dienste konzentrieren könnten, um Kosten zu senken und die Zugänglichkeit zu verbessern. Die Expertin sagte, dass eine gute Nutzung des Supply-Chain-Finanzierungsinstruments viele Vorteile für KMU mit sich bringen werde – einen Sektor, der derzeit mit Schwierigkeiten zu kämpfen hat und weniger Zugang zu Handelsfinanzierungen hat als Großunternehmen.

Zur Entwicklung solcher neuen Finanzierungsinstrumente empfiehlt der gemeinsame Bericht von IFC und WTO einerseits die Verbesserung des Rechtsrahmens hinsichtlich der Anforderungen an Sicherheiten, digitaler Transaktionen, der Auflagen der Zentralbanken und der Rechenschaftsrahmen; andererseits empfiehlt er, KMU und inländische Lieferanten für den Zugang zu Handelsfinanzierungen zu sensibilisieren.

Herr Nguyen Quoc Hung, stellvertretender Vorsitzender und Generalsekretär des vietnamesischen Bankenverbands, kommentierte Lösungen zur Steigerung der Handelsfinanzierung in Vietnam in der kommenden Zeit und betonte, dass die Bankenbranche nicht zwischen Großunternehmen und KMU unterscheide, sondern alle Kredite vergeben und ihren Kundenstamm erweitern möchten. Das Problem bestehe jedoch darin, dass viele KMU die Anforderungen der Banken immer noch nicht erfüllten, was zu hohen Kreditrisiken führe und die Banken bei der Bereitstellung von Handelsfinanzierungen zögerten. Um diese Situation zu verbessern, müssten Unternehmen ihre Fähigkeit verbessern, die Bedingungen der Kreditinstitute zu erfüllen, indem sie die Transparenz in der Finanzberichterstattung, der Unternehmensführung usw. verbesserten und so das Vertrauen der Banken in die Kreditvergabe stärkten.

Darüber hinaus ist es notwendig, den rechtlichen Rahmen für Handelsfinanzierungsaktivitäten bald fertigzustellen. Herr Nguyen Quoc Hung hofft, dass das kürzlich von der Nationalversammlung verabschiedete (geänderte) Gesetz über Kreditinstitute weitere Möglichkeiten eröffnen wird. Gleichzeitig freut er sich auf die baldige Veröffentlichung von Verordnungen und Rundschreiben zu diesem Gesetz, um die Voraussetzungen für eine starke Entwicklung der Handelsfinanzierungsaktivitäten in der kommenden Zeit zu schaffen.

Laut Dinh Ngoc Dung, stellvertretender Direktor für das Firmenkundengeschäft der SHB, bietet die Teilnahme an Handelsfinanzierungen im Allgemeinen und Supply-Chain-Finanzierungen im Besonderen allen Beteiligten Vorteile – von der Optimierung des Warenein- und -verkaufs bis hin zur Bereitstellung von Produkten und Dienstleistungen. Denn neben der Finanzierung von Unternehmen, der Bereitstellung von Zahlungsmethoden wie der Ausstellung von Akkreditiven und Factoring berät die Bank auch Kunden zu Marktzugangsinformationen und bewertet die Reputation von Partnern, um Risiken für alle Beteiligten zu minimieren.

Die eingeschränkte Managementkapazität und Informationstransparenz der Unternehmen stellen für Banken jedoch weiterhin eine große Herausforderung bei der Ausweitung ihrer Handelsfinanzierungsaktivitäten dar. Um diese Aktivitäten auszubauen, müssen Banken zudem hohe Investitionen in Digitalisierung und Technologie tätigen, während die Kapitalrückgewinnung im Bereich Supply Chain Finance lange dauert. Der SHB-Vertreter hofft jedoch, dass sich die Supply Chain Finance-Aktivitäten in Vietnam dank der Bemühungen der IFC, der Unternehmen und der damit verbundenen Parteien in Zukunft stark entwickeln werden.

Quellenlink: https://thoibaonganhang.vn/tai-tro-thuong-mai-chua-duoc-khai-thac-hieu-qua-149290.html