Mobilisation de capitaux à long terme
Agribank vient d'annoncer l'émission d'obligations d'un montant de 10 000 milliards de VND en 2023 afin de renforcer ses capitaux à long terme. Ces obligations ont une durée de 8 ans, une valeur nominale de 100 000 VND par obligation et des intérêts sont versés périodiquement une fois par an.
Les taux d'intérêt des obligations d'Agribank sont calculés à partir du taux de référence (taux d'intérêt moyen des dépôts d'épargne personnels en VND, à 12 mois, intérêts versés à l'échéance, coté par les quatre banques BIDV , Vietinbank, Agribank et Vietcombank à la date de détermination du taux d'intérêt) majoré d'une marge de 2 % par an. Actuellement, le taux d'intérêt des obligations d'Agribank s'élève à 7,25 % par an.
Jusqu'à présent, le total des actifs d'Agribank a atteint 1,9 million de milliards de VND. Les sources de capitaux ont atteint 1,8 million de milliards de VND; le total des prêts en cours à l'économie a atteint 1,5 million de milliards de VND.
D'autres banques se lancent également dans l'émission d'obligations pour servir leurs objectifs à long terme. VietinBank a annoncé avoir lancé avec succès sa deuxième série d'obligations au public, avec des échéances de 8 et 10 ans.
La valeur totale de la deuxième émission obligataire s'élève à 4 000 milliards de VND au pair, dont 1 500 milliards de VND d'obligations à 8 ans et 2 500 milliards de VND d'obligations à 10 ans. Après l'émission, le montant total collecté s'élève à 3 092 milliards de VND.
Le taux d'intérêt des obligations à 8 ans est égal au taux de référence + 1,2 %/an, tandis que celui des obligations à 10 ans est égal au taux de référence + 1,3 %/an. Le taux de référence est le taux d'intérêt moyen des dépôts d'épargne en VND, versés d'avance et d'une durée de 12 mois.
Selon les résultats de l'offre, 1 171 investisseurs individuels et 45 investisseurs institutionnels ont acheté des obligations à 8 ans. 441 investisseurs individuels et 44 investisseurs institutionnels ont acheté des obligations à 10 ans.
Au 1er novembre, la dette obligataire totale en cours de VietinBank s'élevait à environ 40 000 milliards de VND.
Selon l'annonce de VietinBank, le taux d'intérêt des obligations pour la période de calcul des intérêts du 18 novembre pour les obligations à 10 ans (2021 - 2031) est de 6,25%/an, soit 1%/an de plus que le taux d'intérêt de référence.
Le taux d'intérêt de référence déterminé par VietinBank est le taux d'intérêt moyen des dépôts d'épargne personnels payés à l'avance, d'une durée de 12 mois (ou le taux d'intérêt d'une durée équivalente) annoncé sur les sites officiels de VietinBank, BIDV, Vietcombank et Agribank.
Avec le calcul du taux d'intérêt de référence ci-dessus, on peut voir que la manière dont ces 4 banques décident du taux d'intérêt de mobilisation (à terme de 12 mois) aura un impact important sur la situation des taux d'intérêt obligataires de ces organisations.
Les obligations bancaires sont-elles attractives ?
L’investissement obligataire est un canal d’investissement approprié pour de nombreux clients, en particulier lorsque les taux d’intérêt de l’épargne diminuent progressivement.
Au cours du seul troisième trimestre, la BIDV a émis 700 milliards de VND d'obligations, dont 500 milliards de VND d'obligations à 20 ans avec un taux d'intérêt de 7,7 % par an. La banque ACB a émis 6 500 milliards de VND d'obligations à 2 ans avec un taux d'intérêt de 6,5 % par an.
La banque MSB a émis 1 000 milliards de VND d'obligations à 3 ans avec un taux d'intérêt de 7,5 %/an. La banque Bac A a émis 800 milliards de VND d'obligations à 3 ans avec un taux d'intérêt de 6,5 %/an. La HDBank a émis 500 milliards de VND d'obligations à 7 ans.
Au troisième trimestre également, VietinBank a émis 2 500 milliards de VND et Techcombank 6 000 milliards de VND.
Récemment, LPBank a émis 500 milliards de VND d'obligations, soit la 5e sur 5 émissions avec un total de 4 500 milliards de VND.
Le 25 octobre, la BIDV a annoncé l'émission réussie d'obligations vertes pour un montant de 2 500 milliards de dôngs vietnamiens, conformément aux Principes des obligations vertes de l'Association internationale des marchés de capitaux (ICMA) sur le marché intérieur. Le produit de cette émission servira à financer des projets verts, à économiser l'énergie, à réduire les émissions et à protéger l'environnement, conformément au cadre des obligations vertes de la BIDV.
Cette obligation est notée par Moody's comme étant non garantie, non subordonnée et ne nécessitant aucune garantie de paiement, témoignant d'une grande confiance dans la capacité et la réputation de l'organisme émetteur. Les investisseurs participant à la transaction sont des compagnies d'assurance et des sociétés de gestion de fonds appartenant aux plus grandes compagnies d'assurance mondiales.
Source
Comment (0)