Hai Phat Invest résout le problème du manque de trésorerie

Pour régler les prêts et compléter le capital des activités commerciales et d'investissement, Hai Phat Invest proposera des actions pour augmenter le capital à un prix supérieur au prix du marché et cédera le capital des grands investissements.

Le conseil d'administration de Hai Phat Investment Joint Stock Company (Hai Phat Invest, code HPX) vient d'approuver le projet d'émission de plus de 152 millions d'actions supplémentaires au prix de 10 000 VND/action auprès des actionnaires existants, selon un ratio de 1 000:500. Le prix d'émission proposé par Hai Phat est une fois et demie supérieur au cours actuel de l'action HPX, soit environ 6 500 VND/action. En cas de succès, Hai Phat Invest mobilisera environ 1 521 milliards de VND, portant ainsi son capital social à plus de 4 562 milliards de VND.

Concernant le plan d'utilisation du capital mobilisé, la Société a déclaré qu'elle utiliserait 1 410 milliards de VND pour payer le principal et les intérêts des obligations, notamment HPX122018 (317 milliards de VND au quatrième trimestre 2024) ; HPXH2123008 (261 milliards de VND au troisième - quatrième trimestre 2024) ; HPXH2124009 (263 milliards de VND au quatrième trimestre 2024), HPXH2125007 (569 milliards de VND du troisième trimestre 2024 au troisième trimestre 2025).

Avec les 110 milliards de VND restants, Hai Phat Invest les utilisera pour payer le principal et les intérêts du prêt à la Bao Viet Commercial Joint Stock Bank - succursale de Hanoi au cours des troisième et quatrième trimestres de cette année.

En cas d'échec de la mobilisation des capitaux comme prévu, Hai Phat Invest donnera la priorité au paiement du principal et des intérêts des dettes aux détenteurs d'obligations, la priorité étant donnée au principal et/ou aux intérêts des obligations qui sont dus en premier jusqu'à épuisement du montant alloué.

Dans le même temps, le Conseil d'administration complétera le capital manquant à partir de ses propres capitaux ou mobilisera d'autres sources externes, qui peuvent être des prêts, des émissions d'obligations, des prêts d'autres organisations et de particuliers.

Auparavant, lors de l'assemblée générale annuelle des actionnaires de 2024, les actionnaires ont approuvé l'émission privée de 140 millions d'actions supplémentaires à 10 000 VND/action aux investisseurs professionnels en valeurs mobilières, avec une restriction de transfert d'un an.

Lors de cette réunion, M. Do Quy Hai, président du conseil d'administration de Hai Phat Invest, a déclaré qu'avec la hausse du marché boursier et le réchauffement du marché immobilier, ainsi que le règlement des obligations, le plan d'augmentation de capital de la société sera réalisable.

Si ce plan de mobilisation est couronné de succès, la société prévoit d'utiliser 1 400 milliards de VND pour compléter ses capitaux destinés à ses activités commerciales et d'investissement. Plus précisément, Hai Phat Invest apportera des capitaux à ses filiales, Hai Phat - Binh Thuan LLC (200 milliards de VND) et Ky Son Green Development Investment JSC (450 milliards de VND).

En outre, 300 milliards de VND seront utilisés pour compléter le capital d'investissement pour le développement du projet de nouvelle zone urbaine de Mai Pha (ville de Lang Son ) ; 200 milliards de VND seront utilisés pour payer les dettes des entrepreneurs de construction ; 150 milliards de VND seront utilisés pour apporter du capital conformément au contrat de coopération d'investissement avec Huy Hoang Construction and Trading Investment Joint Stock Company ; les 100 milliards de VND restants seront utilisés pour payer les frais d'exploitation, les impôts et autres montants payables à l'État.

Il est prévu que cette mobilisation soit réalisée cette année ou l'année prochaine, doublant progressivement le capital social de Hai Phat à plus de 6 100 milliards de VND si les deux phases sont réussies.

Le plan d'augmentation de capital de Hai Phat Invest a été annoncé dans le contexte où les opérations de la société surmontent progressivement les difficultés.

Après avoir été retirée de la liste des suspensions de cotation par HoSE depuis le 20 mars, l'action HPX a connu une période de forte hausse, atteignant plus de 8 000 VND par action, avant de retomber à environ 6 500 VND par action lors des dernières séances. Hai Phat Invest a notamment enregistré une nouvelle rentabilité (127,4 milliards de VND) en 2023 et au premier trimestre 2024 (bénéfice net de 15,8 milliards de VND).

Cependant, la trésorerie d'exploitation reste un problème majeur, car le capital stagne dans de nombreux projets en raison d'investissements dispersés. Le rapport financier du premier trimestre 2024 montre que la valeur des stocks de la Société au 31 mars 2024 était de 2 895,3 milliards de VND, en baisse de 3 % par rapport au début de l'année, mais représente toujours 33 % du total des actifs. La majeure partie de la valeur des stocks (2 241 milliards de VND) est comptabilisée comme des coûts de production et d'exploitation inachevés. Parallèlement, les créances à court terme ont continué d'augmenter de 10 % par rapport au début de l'année, pour atteindre 3 678 milliards de VND.

Par ailleurs, les investissements financiers de Hai Phat Invest dans des coentreprises, des sociétés associées et d'autres unités commerciales s'élèvent à 517,7 milliards de VND. Le 31 mai, Hai Phat Invest a approuvé la politique de transfert de la totalité des plus de 19 millions d'actions (19,93 %) détenues par Hai Phat Thu Do Joint Stock Company. Dans le même temps, Hai Phat Invest a autorisé sa filiale, Sapphire Investment LLC, à transférer la totalité des 8,36 millions d'actions (14,017 %) détenues par Traffic Construction Corporation 5 - JSC (Cienco5). Ces deux investissements ont des valeurs comptables égales au prix d'origine, respectivement 190 milliards de VND et 113,5 milliards de VND.

Source : https://baodautu.vn/hai-phat-invest-giai-bai-toan-thieu-hut-dong-tien-d217766.html