La destination de nombreuses sociétés de valeurs mobilières

La gestion d’actifs est un domaine nouveau, mais c’est aussi un « jeu d’enfant » vers lequel de nombreuses parties se tournent pour l’avenir.

De nombreux géants financiers vietnamiens développent leurs propres services de gestion d'actifs. Photo : Duc Thanh

Un marché plein de potentiel

Fin mars 2024, Edmond de Rothschild a annoncé son investissement dans la création d'une société de gestion de fonds au Vietnam, par le biais d'une joint-venture avec BIDV Securities Joint Stock Company (BSC). Quelques mois plus tôt, cette organisation avait également conclu un partenariat stratégique pour fournir des services de banque privée à la clientèle haut de gamme de BIDV. L'émergence de la première institution financière européenne spécialisée dans la gestion d'actifs pour les familles de longue date témoigne du potentiel de développement de ce marché au Vietnam.

Le rapport de McKinsey intitulé « L' avenir de l'Asie - Le nouveau visage des consommateurs vietnamiens » estime qu'il y aura environ 37 millions de consommateurs de la classe moyenne d'ici 2030. Selon les dernières prévisions de Knight Frank, d'ici 2028, le taux de croissance du nombre de personnes super-riches au Vietnam devrait être supérieur à celui de la Corée du Sud, de Singapour et de Hong Kong.

Parallèlement à cette hausse, le marché vietnamien des placements personnels affiche un taux de croissance annuel moyen de 15 % en Asie, en tête de tous les pays. Selon M. Nguyen Minh Tuan, PDG d'AFA Capital et fondateur de la plateforme TOPI de gestion et d'investissement en finances personnelles, cela reflète non seulement la tradition d'accumulation, mais aussi la forte croissance du marché des placements personnels.

La gestion d'actifs, ou plus généralement la gestion de patrimoine, n'est plus un concept nouveau au Vietnam. Les produits de gestion de patrimoine comprennent généralement trois volets : l'élaboration de plans financiers à long terme, la gestion de portefeuilles d'entreprise et la gestion de portefeuilles d'investissement.

L'élément nouveau et assez peu familier dans la gestion d'actifs réside dans le premier composant, car les Vietnamiens investissent souvent pendant 3 à 6 mois à 1 an, mais ne sont toujours pas familiarisés avec l'élaboration de plans de retraite à long terme, la préparation d'objectifs futurs... La gestion d'actifs est une approche globale qui fournit des solutions pour répondre aux besoins de vie des clients, correspondant à chaque étape différente de la vie.

La destination de nombreuses sociétés de valeurs mobilières

Avant de s'associer à Edmond de Rothschild pour préparer la création d'une société de gestion de fonds, les dirigeants de BSC ont révélé lors de l'Assemblée générale annuelle des actionnaires de 2023 la possibilité de trouver de nouvelles opportunités commerciales, notamment la gestion d'actifs sur la base d'une coopération avec l'actionnaire stratégique Hana Securities.

Selon M. Darren Buckley, directeur de Techcombank Retail Banking, le marché vietnamien de la gestion d'actifs se trouve dans une zone de forte croissance avec le taux de croissance le plus élevé de 31,6 %/an attendu sur la période 2021-2030.

Le marché sera donc suffisamment vaste pour que les institutions financières puissent fournir des services répondant à ce besoin, y compris les sociétés de valeurs mobilières.

En 2019, BSC avait lancé le service de gestion de portefeuille i-Fortune, initialement destiné à la gestion d'actifs personnels. Cet investissement récent permettra d'élargir l'offre de produits d'investissement et de proposer des solutions d'investissement efficaces et optimales à ses clients.

Lors de l'assemblée générale annuelle des actionnaires de 2024, tenue mi-mai, le PDG de SHS Securities Joint Stock Company a notamment affirmé vouloir gérer une plus grande partie des actifs de ses clients, et pas seulement le portefeuille de titres. Si le conseil d'administration de SHS s'oriente dans cette direction, c'est parce qu'il existe déjà un « écosystème différent et diversifié ».

En tant que président du conseil d'administration de SHS, président du conseil d'administration de Saigon-Hanoi Insurance et vice-président de SHB, M. Do Quang Vinh estime que SHS n'a pas encore exploité pleinement ses atouts en tant que société affiliée au sein de l'écosystème concerné, notamment les banques, les assurances et les fonds d'investissement. L'objectif de devenir une entité centrale du principal groupe d'investissement financier au Vietnam, avec un plan précis à présenter dans les un à deux ans à venir, constituera un atout pour SHS si elle souhaite s'implanter dans le secteur de la gestion d'actifs.

Techcom Securities Joint Stock Company (TCBS) est un cas particulier. Plutôt que de se positionner sur le marché du courtage en bourse, l'entreprise s'est rapidement taillé une place de choix en ciblant les produits d'investissement et la gestion d'actifs complète pour une clientèle de la classe moyenne. Depuis dix ans, TCBS se concentre sur la distribution de produits de gestion d'actifs, notamment d'obligations, de fonds obligataires et de fonds d'actions nationales. La plateforme de gestion d'actifs a contribué à la percée du courtage en bourse depuis le deuxième trimestre 2023 et continue de progresser pour atteindre des parts de marché de premier plan.

Selon le conseil d'administration de TCBS, TCInvest a pour vocation de devenir une application performante, capable de répondre à tous les besoins d'investissement et de gestion d'actifs d'un client. Les activités de conseil financier sont soutenues par l'outil en ligne TCWealth, lancé en 2020, qui s'appuie sur la gamme diversifiée de produits de TCBS pour proposer les solutions d'investissement les plus performantes et les plus adaptées, en fonction des objectifs et des capacités financières de chaque client.

Source : https://baodautu.vn/quan-ly-gia-san-dich-den-cua-nhieu-cong-ty-chung-khoan-d215497.html