Des dividendes de mille milliards de dollars, des bénéfices records – mais Techcombank ne s’est pas encore arrêté !

Le bénéfice avant impôts en 2024 atteindra 27 500 milliards de VND, le dividende en espèces sera supérieur à 7 000 milliards de VND, mais Techcombank vise toujours une capitalisation de 20 milliards de dollars d'ici fin 2025.

Des bénéfices records aux dividendes en espèces

Le 26 avril 2025, à Hanoï, la Banque par actions technologique et commerciale du Vietnam ( Techcombank - HOSE : TCB) a tenu son assemblée générale annuelle des actionnaires. La banque est à l'aube d'une nouvelle phase de développement et affiche de grandes ambitions : un ROE supérieur à 20 %, une capitalisation de 20 milliards de dollars et l'ambition de devenir le premier groupe de services financiers au Vietnam. Lors de cette assemblée, le président du conseil d'administration, M. Ho Hung Anh, a souligné : « Le moment venu, la valeur de Techcombank explosera. »

Lors de l'assemblée générale, Techcombank a présenté aux actionnaires un plan de bénéfice avant impôts de 31 500 milliards de VND en 2025, soit une hausse de 14,4 % par rapport à 2024 et le niveau le plus élevé jamais atteint si sa mise en œuvre est réussie. L'objectif de croissance du crédit a également été fixé à 16,4 %, soit un encours de crédit de plus de 745 000 milliards de VND, un chiffre témoignant de la résilience de l'entreprise dans un contexte où le marché financier reste confronté à de nombreux défis.

Il convient de noter que Techcombank maintient le versement de dividendes en espèces à un taux de 10 % de la valeur nominale, soit plus de 7 060 milliards de VND, prélevés sur les bénéfices non distribués après mise de fonds. C'est la deuxième année consécutive que la banque choisit de partager les bénéfices directement avec les actionnaires, tout en maintenant un ratio de fonds propres de catégorie 1 de 14 à 15 %.

Parallèlement à cela, la banque prévoit d'émettre près de 21,4 millions d'actions ESOP à 10 000 VND/action pour renforcer la capacité de capital et servir la croissance.

Techcombank a présenté à ses actionnaires un plan de bénéfice avant impôts de 31 500 milliards de VND en 2025. Photo : Duy Minh

En réponse aux questions des actionnaires concernant l'objectif de rendement des capitaux propres (ROE), le PDG Jens Lottner a affirmé que Techcombank visait un ROE supérieur à 20 %, tout en précisant que la banque détenait un niveau de fonds propres nettement supérieur à la moyenne du secteur. Le ratio de solvabilité de Techcombank s'établit à 15 %, alors que de nombreuses autres banques ne se situent qu'à environ 12 %. En comparaison relative, le ROE de Techcombank approche même la barre des 20 % si l'on applique un ratio de solvabilité plus courant.

Toutefois, la banque n'a pas choisi de réduire son capital pour optimiser l'indice, mais a opté pour une stratégie sûre et à long terme. Cette stratégie prudente permet à Techcombank de réagir avec souplesse aux fluctuations telles que les épidémies, les crises de taux d'intérêt ou les risques liés au commerce international. De plus, une base de capital solide confère à la banque la capacité de participer au financement de projets d'infrastructures de grande envergure.

Repositionner l'écosystème financier inclusif

L'un des points forts soulignés par le conseil d'administration de Techcombank lors du congrès était la stratégie de transformation numérique. Au cours des cinq dernières années, la banque a investi plus de 500 millions de dollars dans les technologies et ce montant continuera d'augmenter à l'avenir. Outre la numérisation de tous les processus internes, Techcombank déploie actuellement 19 agences dématérialisées, fonctionnant entièrement en ligne.

Forte de son infrastructure technologique complète, la banque a commencé à intégrer l'intelligence artificielle (IA) à l'ensemble de l'expérience client, de l'application mobile TCB au système de conseil. La personnalisation des services, basée sur une analyse approfondie des données, a permis à la banque de réinvestir le segment du crédit aux particuliers et aux PME, jusque-là délaissé en raison de coûts d'exploitation élevés. Grâce à ce modèle, les prêts aux commerçants ont augmenté de 700 % en un an seulement.

Parallèlement à sa transformation interne, Techcombank promeut également une coopération stratégique avec de grandes entreprises technologiques telles que Visa, Amazon Web Services (AWS) et plusieurs partenaires liés à la blockchain. La banque adopte une approche proactive des nouvelles tendances technologiques telles que les actifs numériques et les systèmes de conversion de données, et est prête à s'y impliquer plus activement une fois le cadre juridique finalisé.

Le président du conseil d'administration, M. Ho Hung Anh, a souligné : « Le moment venu, la valeur de Techcombank explosera. » Photo : Duy Minh

Les produits de gains automatiques deviennent l'un des atouts stratégiques de Techcombank, d'autant plus que ce modèle commence à être imité par de nombreuses autres banques. Cependant, selon Jens Lottner, PDG de Techcombank, le gain automatique n'est pas une simple fonctionnalité, c'est une expérience. Contrairement aux produits qui nécessitent des opérations manuelles pour retirer de l'argent, le gain automatique ne nécessite qu'un seul bouton d'activation, permettant aux clients d'optimiser leurs taux d'intérêt tout en conservant la même liquidité qu'un compte de paiement classique.

Au cours du dernier trimestre, 800 000 clients étaient inscrits pour utiliser Auto-earning, ce qui démontre clairement l'acceptation par le marché de ce nouveau modèle de produit.

Bien que la croissance du crédit ait atteint 27 % en 2024, soit près du double de la moyenne du secteur, Techcombank a néanmoins bien maîtrisé les risques, le ratio de prêts non performants (PNP) étant maintenu à moins de 1,5 %. Selon M. Jens Lottner, les fluctuations du portefeuille de crédit ont été légères et sans gravité. La marge nette d'intérêt (MNI) a été affectée par la tendance à la baisse des taux d'intérêt d'exploitation, mais par rapport au niveau général, la MNI de la banque est restée élevée.

Techcombank réduit également progressivement la part de son crédit immobilier, diversifiant son portefeuille et élargissant ses activités à la production, au commerce, à la consommation, etc., tout en renforçant ses provisions pour risque de crédit et en investissant dans les technologies d'évaluation des risques. Il s'agit d'une stratégie qui privilégie la course au large plutôt que la course à la vitesse.

Sans cacher son ambition, le PDG Jens Lottner a déclaré : « Personne ne se réveille chaque matin en pensant uniquement aux services financiers. On pense au logement, aux études de ses enfants, à son alimentation, à sa santé. La finance doit être un outil pour résoudre ces problèmes. » Fort de cette philosophie, Techcombank construit un écosystème financier intégré, répondant non seulement aux besoins financiers fondamentaux, mais aussi aux secteurs non financiers tels que l'éducation , la santé, la consommation et l'immobilier.

Le congrès a suscité de nombreux commentaires de la part des actionnaires de Techcombank. Photo : Duy Minh

La banque poursuit son expansion dans le secteur de l'assurance avec des projets de création d'une compagnie d'assurance vie et d'augmentation de capital pour sa compagnie d'assurance dommages existante. Techcombank considère cette opération comme un élément clé pour « packaging » de l'ensemble de la chaîne de services financiers destinée à ses clients.

Concernant TCBS Securities Company, l'une des principales unités d'émission d'obligations et de services d'investissement, le président Ho Hung Anh a confirmé que la banque prévoyait une introduction en bourse de TCBS en 2025, probablement à la fin de l'année. Des préparatifs minutieux ont été menés, notamment en collaborant avec des investisseurs stratégiques dès la phase de pré-IPO et en faisant appel à des cabinets de conseil internationaux.

Toutefois, M. Ho Hung Anh a également souligné que l'introduction en bourse n'était qu'une première étape. Le plus important est de savoir comment utiliser les capitaux levés pour améliorer l'efficacité des investissements, maintenir un ROE élevé et assurer un développement durable à long terme.

Répondant aux actionnaires au sujet du projet d'augmentation de la valeur des actions, le président Ho Hung Anh a annoncé l'objectif d'atteindre une capitalisation boursière de 20 milliards de dollars d'ici fin 2025. Cette valorisation repose sur des prévisions de croissance et la capacité à améliorer le ratio cours/valeur comptable de 2 à 2,5 fois. Bien qu'il reconnaisse que des facteurs macroéconomiques tels que les tarifs douaniers, les taux d'intérêt ou le marché immobilier continuent d'avoir un impact, il estime que Techcombank dispose de tous les atouts pour exploser le moment venu.

Parallèlement, le système de reporting transparent, le dialogue régulier avec les actionnaires et les réunions périodiques avec les investisseurs nationaux et étrangers continuent d'être maintenus, ce qui constitue une base importante pour instaurer la confiance, ce qui, selon M. Ho Hung Anh, « ne peut être réalisé après un seul congrès ».

À l'issue de la réunion, l'atmosphère du congrès était imprégnée d'attentes, mais aussi de réalité. Techcombank a entamé la dernière année de sa stratégie 2020-2025 avec une série de réalisations : un bénéfice de 27 500 milliards de VND en 2024, une forte croissance du crédit, un système technologique performant, un portefeuille clients en expansion et une équipe de direction solide. Tous ces éléments ouvrent la voie à une nouvelle étape de développement, où la valeur de la banque ne réside pas seulement dans ses bénéfices ou ses dividendes, mais dans son rôle de leader au sein d'un écosystème financier moderne, intégré et unique.

Thuy Linh

Source : https://congthuong.vn/co-tuc-nghin-ty-loi-nhuan-ky-luc-nhung-techcombank-chua-dung-lai-384968.html