США возрождают промышленную стратегию, европейские союзники случайно попадают под «шальные пули»?

Газета Le Monde недавно отметила, что Европа испытывает трудности с политикой США в области промышленных инноваций. Более того, список крупных европейских компаний, таких как Engie, BASF, BMW, Solvay, Siemens, Volkswagen…, объявивших о расширении промышленных проектов в США, за последние месяцы стремительно увеличился.

Президент США Джо Байден тестирует электромобиль Cadillac во время визита на Североамериканский автосалон 2022 года в Детройте. (Источник: Reuters)

Америка проводит масштабную реиндустриализацию

Теперь, благодаря более дешевой энергии, огромным субсидиям и налоговым льготам, в США наблюдается поток новых заводов.

Между тем, несмотря на усилия по реиндустриализации, Европа оказывается гораздо более медленной и менее сплоченной.

Как известно, импульсом служит Закон о снижении инфляции (IRA), подписанный президентом Джо Байденом 16 августа 2022 года, — колоссальный 10-летний план расходов в размере 370 миллиардов долларов на поддержку энергетического перехода посредством налоговых льгот. Это дополняет принятые в 2021 году пакеты мер поддержки, связанные с инфраструктурой (1,2 триллиона долларов), и Закон о CHIPS и науке (50 миллиардов долларов), принятый в 2023 году для возвращения производства полупроводников в США.

«Мы наблюдаем настоящее возрождение промышленности в США, в то время как цены на энергоносители в Европе продолжают оказывать давление на производственный сектор», — заявил Максим Дарме, экономист страховой компании Allianz Trade.

Фактически, энергетический фактор имеет решающее значение: компании в Детройте или Нью-Йорке платят лишь треть или четверть от стоимости энергии своих конкурентов во Франкфурте или Милане. Это, безусловно, весьма существенное сравнительное преимущество.

Более подробно Шарль-Анри Коломбье из Исследовательского института Rexecode сказал: «Это объясняет, почему инвестиции в строительство в производственном секторе по другую сторону Атлантики продемонстрировали впечатляющий скачок, увеличившись с 75 миллиардов долларов в начале 2021 года до 195 миллиардов долларов в середине 2023 года».

Le Monde прокомментировала это так, как будто американцы строят заводы с целью «мести», пытаясь всеми способами привлечь иностранных производителей на свою территорию.

Летом 2022 года японская компания Panasonic объявила об инвестициях в размере 4 миллиардов долларов США в строительство завода по производству аккумуляторов в Канзасе, а южнокорейский промышленный конгломерат SK объявил о вложении 22 миллиардов долларов США в различные сферы полупроводников, электрических аккумуляторов и биотехнологий.

В марте 2023 года Volkswagen объявил о строительстве нового завода по производству электрических внедорожников стоимостью 2 миллиарда долларов в Южной Каролине.

«Старый континент» все еще медлителен

Между тем, реакция «старого континента» была крайне медленной и, прежде всего, нескоординированной. В мае 2023 года Франция открыла в Па-де-Кале свою первую «гигафабрику» по производству аккумуляторов. Это проект компании Automotive Cells, совместного предприятия Stellantis, TotalEnergies и Mercedes. Несколько других заводов строятся в Германии, Швеции и Польше, а в Европе уже действует около 50 новых заводов.

«Но это национальные проекты, страны конкурируют за привлечение инвестиций, и ЕС смягчил правила государственной помощи, чтобы это стало возможным. Но в конечном итоге ЕС до сих пор не предлагает чёткой и убедительной дорожной карты, подобной ИРА», — заявил один из европейских депутатов Европарламента.

Речь идёт не только о финансах. «IRA и Европейский зелёный курс практически сопоставимы, но законодательство США основано на налоговых льготах, тогда как европейская схема, по сути, основана на регулировании и субсидиях», — отмечает Патрик Артус, экономист банка Natixis. «Уровни инвестиций в бизнес в США растут, а в еврозоне — падают. Это говорит о том, что подход США более эффективен в стимулировании инвестиций бизнеса».

Добавьте к этому экзистенциальные сомнения, которые испытывает Германия, главный промышленный гигант Европы. Экономика страны, основанная на импорте дешёвых энергоносителей из России и зависящая от экспорта, особенно в Китай, сейчас находится в упадке, а её промышленная модель находится в глубоком кризисе. Германия, сосредоточенная на автомобилях с двигателями внутреннего сгорания, с трудом переходит на электромобили.

Не говоря уже о все более быстром старении населения, ослабляющем способность экономики к инновациям и развитию.

В то время как Германии ещё предстоит скорректировать свою стратегию роста, Восточная Европа, где она развернула множество новых заводов, также испытывает трудности с перестройкой. «Этого недостаточно, Европа не может гарантировать даже поставки стратегического сырья и полупроводников», — заявил эксперт Шарль-Анри Коломбье.

Фактически, тема «реиндустриализации Европы» постоянно звучала среди лидеров континента с начала пандемии COVID-19 и начала конфликта в Украине. Однако сегодня промышленное производство сталкивается с серьёзными проблемами: от инфляции и ужесточения денежно-кредитной политики до слабого внешнего спроса и общей нестабильности.

По данным Гамбургского торгового банка, с начала 2023 года спрос в производственном секторе снижается, что приводит к снижению индекса менеджеров по закупкам (PMI) еврозоны. Впервые с сентября 2020 года индекс PMI опустился ниже точки безубыточности, несмотря на постоянное снижение цен заводами.

Ожидается, что объемы промышленного производства продолжат «снижаться» в ближайшие месяцы из-за отсутствия новых заказов внутри страны и за рубежом, заявил Гамбургский торговый банк, отметив, что спад носит широкомасштабный характер и охватывает четыре крупнейшие экономики еврозоны: Германию, Францию, Италию и Испанию.

Стратегия реиндустриализации понимается как стратегическая автономия в ключевых отраслях. Она также рассматривается как попытка ЕС укрепить внутреннюю солидарность. Идея разработки этой стратегии была инициирована Германией и Францией.

Президент Франции Эммануэль Макрон объявил о плане «реиндустриализации» страны, если она не хочет зависеть от других крупных стран и становиться для них рынком потребления. Кроме того, Франция намерена увеличить долю промышленности, которая обеспечивает лишь 10% роста ВВП второй по величине экономики Европы.

Европа известна как колыбель промышленной революции. Разработка европейской стратегии реиндустриализации — это не идея, а необходимость в контексте промышленной революции 4.0. Однако сейчас она не только находится в «невыгодном положении» из-за последствий дорогостоящего законопроекта США, но и в нынешних сложных экономических условиях Европе, вероятно, потребуется много времени, чтобы разработать успешную стратегию.

Источник