Множество путей транспортировки российской нефти — как дизельное топливо пошло в обход западных санкций?

Как и в приключениях капитана Париса, российский нефтяной торговый путь перенаправляется. Появились новые покупатели, а также новые способы заработать, эксплуатируя западные санкции.

Nga tránh né lệnh trừng phạt dầu diesel như thế nào? (Nguồn: Maritimeoptima)

Многочисленные пути российской нефти — как дизельное топливо пошло в обход западных санкций? На фото: судно «Капитан Пэрис». (Источник: Maritimeoptima)

Греческое судно «Капитан Парис», только что загрузившее 730 000 баррелей дизельного топлива из России, прибыло в Суэцкий канал. Экипаж был знаком с маршрутом, по которому обычно перевозят нефть из Персидского залива или Индии в Европу или Африку.

Однако на этот раз судно движется в другом направлении по новому плану — разгрузить груз в Объединенных Арабских Эмиратах (ОАЭ).

Изменить маршрут транспортировки нефти

Когда в феврале 2023 года ЕС запретил импорт нефтепродуктов из России, многие подозревали, что страна может перенаправить свой огромный экспорт дизельного топлива, который в прошлом году составил 950 000 баррелей в день и составляет большую часть продаж нефтепродуктов России на сумму 65 миллиардов долларов.

В конце прошлого года, когда ЕС всё ещё закупал две трети российского экспорта, Китай и Индия быстро выступили в качестве альтернативы европейскому бойкоту российской сырой нефти. Они не проявили особой обеспокоенности по поводу запрета ЕС.

Остальной рынок фрагментирован. Но, как показывает история с парижским кораблем, торговые пути изменились. Появились новые покупатели и новые способы заработать, используя санкции.

Если взглянуть на совокупные показатели торговли, можно предположить, что запрет на европейский экспорт так и не был введен. Экспорт российского дизельного топлива достиг рекордных 1,3 миллиона баррелей в сутки в марте 2023 года. Хотя с мая этот показатель опустился ниже 900 000 баррелей в сутки, он остаётся на уровне последних лет, и это падение в значительной степени обусловлено сезонным техобслуживанием НПЗ.

Страны, способствовавшие такому успеху, можно разделить на два лагеря. Первый — это те, кто покупает больше дизельного топлива у России со скидкой, чтобы компенсировать поставки из других стран. К ним относятся страны Южной Америки, прежде всего Бразилия. Хотя в январе 2023 года Бразилия ничего не покупала у России, в июне она получила 152 000 баррелей в сутки, что составляет 60% от общего импорта дизельного топлива.

Выгоду получили и страны Северной Африки, такие как Алжир, Египет и Марокко. В последние месяцы Россия даже экспортировала очищенную нефть в Северную Корею, что стало первой подобной поставкой с 2020 года.

Второй лагерь составляют страны, «жадные» до российских «мягких» нефтепродуктов. Главная из них — Турция. Анкара теперь покупает у России вдвое больше дизельного топлива, чем в январе, но её экспорт растёт ещё быстрее. Хотя маловероятно, что Турция будет реэкспортировать значительную часть топлива под новым брендом, она может вместо этого использовать свою близость к Европе для «триангуляции» российских потоков, используя дешёвый импорт для удовлетворения внутреннего спроса и одновременно продавая более дорогой продукт в ЕС.

Аналогичную сделку заключают государства Персидского залива. Саудовская Аравия годами не импортировала дизельное топливо из России, но с апреля её закупки превысили 150 000 баррелей в день.

Импорт Саудовской Аравии нередко растёт в преддверии лета, когда резко возрастает спрос на электроэнергию для охлаждения. Однако в этом году одновременно вырос и экспорт дизельного топлива — примерно на 120 000 баррелей в день больше, чем в предыдущие годы, с апреля по июнь. Значительная часть этого топлива идёт в Европу и всё чаще — в Азию.

«Подарок» Запада

Этот бурно развивающийся товарооборот означает, что, помимо новых клиентов, российский экспортный флот располагает достаточным количеством судов для их обслуживания. «Чистые» продукты, такие как дизельное топливо, нельзя перевозить на обычных танкерах, где нефть или более тяжёлые нефтепродукты могут их загрязнить. Путь небольшого мирового флота дизельных танкеров, возможно, «растянулся», поскольку российские бочки стали проходить более длинные маршруты.

Введённые в феврале европейские санкции грозят ухудшить ситуацию. Европа запрещает грузоотправителям, трейдерам и страховщикам содействовать российским поставкам, если нефть не продаётся по цене ниже установленной странами «Большой семёрки» (G7) цены в 100 долларов за баррель для премиальных нефтепродуктов. Проблемы с соблюдением требований в сочетании с рисками публичного освещения в отношениях с Россией заставили многие западные компании остаться в стороне.

Однако не все европейские компании остались в стороне. Согласно отчёту, основанному на данных таможни, Gunvor и Vitol, два швейцарских гиганта, по-прежнему входят в десятку крупнейших покупателей российских нефтепродуктов за первые четыре месяца года. Обе компании заявили, что соблюдали все необходимые правила.

Остальное — «коммерческое оружие» российских энергетических компаний и их партнёров в Гонконге (Китай), Сингапуре или ОАЭ. У них, судя по всему, нет недостатка в баржах для перевозки нефти. При этом используются и многие инновационные технологии.

Перевалка российских грузов с судна на судно, особенно в районе Греции и Мальты, резко возросла с прошлого года, что свидетельствует о попытках обойти ограничения. ЕС признал это 21 июня, заявив, что запретит заход в свои порты танкеров, подозреваемых в контрабанде.

В последние годы на Россию приходилось около 15% мирового экспорта дизельного топлива, и ее устойчивость перед лицом санкций, вероятно, приведет к избытку поставок до конца этого года.

Цены резко выросли в 2022 году, поскольку риск перебоев с поставками совпал с постпандемическим восстановлением спроса. Однако сейчас перебои с поставками идут на спад, поскольку страны Персидского залива наращивают нефтеперерабатывающие мощности, а замедление экономического роста снижает потребление на Западе. Стоимость баржи с дизельным топливом, доставленной в Роттердам, за год снизилась на четверть. Маржа нефтепереработки также составляет треть от прежней.

Это нанесет ущерб находящимся в затруднительном положении европейским и богатым азиатским нефтеперерабатывающим заводам, которые уже вытеснены с рынка дешевой продукцией.

В лучшем случае они могли бы сократить объёмы переработки нефти, в худшем — им пришлось бы сократить мощности. Что касается сырой нефти, западные санкции внезапно стали лёгкой наживой для тех, кто не соблюдает их.

Источник