신용 공간을 제거해야 할까, 말아야 할까?

베트남 경제가 강력한 구조 조정 기간에 접어들면서 효과적인 자원 동원과 배분이 요구되고 있는 상황에서 신용 공간 해소에 대한 연구는 필요한 조치이며, 이는 자원을 확보하고 은행 시스템의 경쟁력을 높이는 데 기여할 것입니다.

단단한 것에서 유연한 것으로

이전 단계에서는 신용 증가 한도(신용 공간)를 활용하여 인플레이션을 억제하고 거시경제를 안정시키며 은행 시스템의 안전성을 확보하는 관리 수단으로 활용했습니다. 그러나 현재의 실질적인 요구에 부응하여 정부는 개발 자원을 확보하기 위해 중앙은행에 신용 공간 폐지를 검토하고 검토할 것을 요청했습니다.

신용 공간을 제거해야 할까요, 아니면 제거하지 말아야 할까요? — 크레딧 공간을 없애야 할까요?

BIDV 수석 이코노미스트인 칸 반 룩 박사는 높은 인플레이션과 저개발된 금융 시스템 속에서 신용 한도 적용은 일시적인 해결책이라고 인정했습니다. "그러나 장기적으로는 자본 적정성 지수, 신용 위험 관리, 시장 정보 투명성과 같은 더욱 현대적인 수단으로 대체되어야 합니다."

이에 따라 신용공여실 폐지 문제가 여러 차례 논의되어 왔습니다. 지금까지 신용공여실 제도는 더욱 유연해졌지만, 폐지되지 않았습니다. 그러나 정부의 이러한 의지를 고려할 때, 신용공여실 폐지라는 여정이 더욱 가까워지고 있는 것으로 보입니다.

일반적으로 "신용실" 메커니즘의 폐지는 은행의 신용 공여 활동에서 "구속되지 않는" 중요한 전환점을 열어줄 것입니다. 더 이상 국가은행이 정한 성장 제한에 얽매이지 않게 되면, 신용 기관은 자본 공급에 있어 더욱 유연해질 수 있으며, 기업과 개인 모두에게 은행 자본에 대한 접근성을 더욱 높여줄 것입니다.

신용공간을 없애는 것은 경제 내 자본흐름을 원활하게 하는 데 기여할 뿐 아니라, 국제적 관행에 부합하여 금융시스템의 경쟁력을 향상시키고, 외국인 투자유치를 위한 여건을 조성하며, 국가적 위상을 강화하는 데에도 도움이 됩니다.

또한, 신용 한도를 제한하면 내부 개혁 동기가 약화될 것입니다. 금융 전문가인 응우옌 트리 히에우 박사는 "은행들이 지속 가능한 성장을 위한 위험 관리 역량 강화 대신 신용 한도만 요구하게 되면, 이 정책은 의도치 않게 운영의 질적 향상을 위한 동기를 잃게 됩니다."라고 말했습니다.

리소스를 확보하려면

딘 쫑 틴(Dinh Trong Thinh) 부교수(금융 아카데미)는 "신용 공간은 일시적인 행정 도구입니다. 장기간 사용하면 신용 흐름을 왜곡하고 은행 간 시장 및 경쟁 역학을 제한합니다."라고 분석했습니다. 그러나 신용 공간을 없애는 것은 신용 흐름을 "자유롭게" 하는 것이 아니라, 시장 원칙에 기반하고 각 은행의 내부 위험을 통제하는 더욱 현대적인 운영 메커니즘으로 전환하는 것을 의미합니다.

국가은행 보고서에 따르면, 2025년 6월 말 기준 전체 시스템 은행의 80% 이상이 바젤 II 기준을 충족했으며, 그중 10개 은행이 바젤 III를 적용하여 자체 신용 성장률에 대한 책임을 질 수 있게 되었습니다. 내부 신용평가 시스템, 자산건전성 관리, 자본적정성 비율, 유동성 관리 등을 통해 은행이 자체적으로 미지급 부채를 결정할 수 있도록 하는 것은 충분히 가능합니다.

베트남 은행협회 사무총장인 응우옌 꾸옥 훙(Nguyen Quoc Hung) 씨는 "신용 공간을 없애면 은행이 사업을 사전에 계획하고 경제에 적시에 자본을 공급하는 데 도움이 될 것입니다. 특히 첨단 농업, 녹색 산업, 재생 에너지와 같은 우선순위 분야에 투자하는 것이 좋습니다."라고 말했습니다.

그러나 일부 은행 및 금융 전문가들은 신용 공간 제거에도 세심한 주의가 필요한 어려움과 한계가 있을 것이라고 지적합니다. 신용 공간 제거는 필수적인 조치이지만, 시스템에 위험을 초래할 수 있는 "신용 폭발"을 방지하기 위해 신중하게 이루어져야 합니다. 동시에 부동산 및 고위험 부문에 대한 과도한 신용 공급은 지양해야 합니다.

브랜드 및 경쟁력 전략 연구소 소장인 보 트리 탄 박사는 "스마트 모니터링, 데이터 연결, 조기 위험 경고는 신용 공간을 효과적으로 대체하기 위한 기반입니다."라고 강조했습니다.

따라서 이러한 공간을 없애는 것과 동시에 자본 흐름을 생산, 사업, 인프라, 그리고 친환경 전환으로 유도하는 정책 체계가 마련되어야 합니다. 2025년 2분기 국가은행 통계에 따르면 부동산 대출은 현재 전체 미상환 대출의 약 21.7%를 차지합니다.

따라서 신용 공간의 제거는 필수적인 조치이며, 통화 정책 관리가 행정적에서 시장적, 더욱 투명하고 현대적인 방식으로 전환되었음을 보여줍니다. 경제 회복과 녹색 전환을 위해 풍부한 자본이 필요한 상황에서, 기계적 장벽을 제거하면 자원을 확보하고 은행 시스템의 건전한 경쟁을 증진하는 데 도움이 될 것입니다.

그러나 실효성을 확보하기 위해서는 신용공여 한도 폐지와 함께 감독 역량 강화, 위험 경고, 은행 역량 등급 분류, 그리고 위반 사항 신속 처리 체계 구축이 병행되어야 합니다. 이는 기술적 개혁일 뿐만 아니라, 우리나라 현행 금융·은행 제도 혁신에 있어 큰 진전입니다.

출처: https://baolamdong.vn/bo-room-tin-dung-nen-hay-khong-381616.html