Centre financier de Hô-Chi-Minh-Ville, Da Nang : Proposer de nombreuses politiques exceptionnelles

Une résolution sur la construction d'un centre financier régional dans la ville de Da Nang et d'un centre financier international global à Ho Chi Minh-Ville sera soumise par le gouvernement à l'Assemblée nationale pour promulgation lors de la session de mai 2025.

Da Nang prévoit de construire des terrains de premier choix sur la rue Vo Van Kiet (face à la mer) pour devenir un centre financier - Photo : DOAN CUONG

En conséquence, ces centres seront développés à Ho Chi Minh-Ville et à Da Nang avec une série d’incitations sans précédent en matière d’investissement, d’impôts, de terres, de salaires et d’immigration.

En plus d'attirer les institutions financières étrangères, de créer de nouvelles ressources d'investissement, de fournir des services financiers de haute qualité et de répondre aux besoins des entreprises nationales et étrangères, ces centres sont également considérés comme de nouveaux pôles de croissance de Ho Chi Minh-Ville, de Da Nang et de l'ensemble du pays dans les années à venir.

De nombreux avantages

Selon le ministère de la Planification et de l'Investissement, le Vietnam possède de nombreux atouts pour développer un centre financier international tels que :

* Bénéficiant d'un fuseau horaire différent de celui de 21 des plus grands centres financiers mondiaux, situé au cœur de l'Asie du Sud-Est, et idéalement relié aux économies dynamiques de l'Asie, il s'agit d'un avantage unique et particulier.

* Le Vietnam est l’un des principaux marchés en termes de taux d’adoption des technologies financières futures et l’une des trois premières économies innovantes parmi les pays à revenu faible et intermédiaire.

* Il existe actuellement 121 centres financiers dans le monde , Ho Chi Minh-Ville est classée dans le groupe des centres financiers mondiaux, se classant 105/121 centres financiers dans le monde.

Expérimenter une politique budgétaire disruptive

Pour construire des centres financiers, une série de mécanismes politiques exceptionnels visant à encourager et à faciliter l’attraction des capitaux, la technologie, les méthodes de gestion modernes, à promouvoir le développement des infrastructures et à créer un environnement de vie civilisé seront testés.

Le ministère de la Planification et de l'Investissement a déclaré qu'à partir de l'expérience de développement des centres financiers émergents tels que Dubaï, Abu Dhabi et Astana, le ministère a proposé une politique d'enregistrement des membres des centres financiers au lieu de la politique habituelle d'enregistrement des entreprises.

Les membres des deux centres financiers de Ho Chi Minh Ville et de Da Nang seront les établissements de crédit, les sociétés financières, les bourses, l'or, les devises étrangères, les fonds d'investissement financiers, les fonds d'investissement, les sociétés d'assurance... Les agences de gestion des centres financiers accorderont directement des licences d'exploitation aux membres.

Dans les centres financiers, les achats, les paiements, les transferts et les transactions entre les organisations et les particuliers sont effectués en dongs vietnamiens ou en devises étrangères librement convertibles.

Les politiques de type « sandbox » pour les modèles commerciaux appliquant la technologie dans le secteur financier (fintech) seront également appliquées à partir du 1er juillet 2026.

La Commission de réglementation des centres financiers délivrera des licences, réglementera, évaluera l'impact et contrôlera les activités fintech, y compris les échanges de crypto-actifs et de crypto-monnaies.

En ce qui concerne la politique de développement du marché des capitaux, les banques étrangères qui établissent des succursales ou déplacent leur siège social et leurs bureaux vers les deux centres financiers de Ho Chi Minh-Ville et de Da Nang bénéficient d'incitations comme dans les domaines de la liste des incitations à l'investissement.

Les activités d’enregistrement, de conservation, de négociation et de compensation des titres cotés sont réalisées conformément aux pratiques des principales places financières mondiales.

La création de salles de marché spécialisées pour les centres financiers, fondées sur l’application de la technologie dans le secteur financier, sera réalisée selon des processus et des procédures simples.

Exonération fiscale, un accompagnement multiforme

Les cadres, scientifiques et experts travaillant dans les centres financiers seront exonérés de l'impôt sur le revenu des personnes physiques. Les autres personnes imposables seront exonérées d'impôt jusqu'à fin 2035 et bénéficieront d'une réduction d'impôt de 50 % les années suivantes.

Les entreprises qui investissent dans des projets industriels prioritaires du centre financier bénéficieront d'une exonération de l'impôt sur les sociétés pendant les 4 premières années, d'une réduction d'impôt de 50 % pendant les 9 années suivantes et d'un taux d'imposition de 10 % tout au long du cycle de vie du projet.

En particulier, les entreprises et sociétés figurant sur la liste des 500 plus grandes entreprises du monde selon le classement Forbes, les établissements de crédit et les sociétés financières sont exonérés de l'impôt sur les sociétés pendant les 2 premières années et bénéficient d'une réduction de 50 % de l'impôt à payer pendant les 4 années suivantes.

En ce qui concerne les incitations pour les investisseurs stratégiques, le ministère de la Planification et de l'Investissement a déclaré que les investisseurs stratégiques investissant dans les centres financiers de Da Nang et de Ho Chi Minh-Ville bénéficieront de services de soutien à l'investissement, d'un soutien pour le déblaiement des sites, de la collecte des frais de service, de la participation à la planification et à l'ajustement, et de l'élaboration de politiques applicables dans les centres financiers.

Avec la politique proposée en matière d'immigration, de voyage et de résidence temporaire, les étrangers et les Vietnamiens titulaires de passeports étrangers travaillant, investissant et faisant des affaires dans les centres financiers et les membres de leur famille se verront accorder des visas d'entrée et de sortie multiples d'une durée adaptée à la période de travail dans le centre financier.

La résidence temporaire de longue durée dans les centres financiers, si nécessaire, sera envisagée pour une prolongation à l'expiration.

Les membres du centre financier sont exemptés de visa pour une entrée ne dépassant pas 30 jours. Les étrangers investissant dans les centres financiers sont autorisés à recruter des travailleurs étrangers et à négocier des salaires en fonction de leur travail.

Le salaire des fonctionnaires, des employés publics et des salariés travaillant dans les agences de gestion des centres financiers internationaux ne doit pas dépasser trois fois le salaire de base versé par l'État.

Les cadres, scientifiques et experts travaillant dans les centres financiers bénéficient d'un soutien au logement. Selon le mécanisme proposé pour le développement des centres financiers, les gouvernements de Hô-Chi-Minh-Ville et de Da Nang sont autorisés à utiliser les impôts, taxes et autres recettes légales des centres financiers laissées à la disposition des collectivités locales pour payer les salaires des cadres et financer le logement des experts.

Les entreprises investissant dans des domaines et projets d'investissement prioritaires au sein des centres financiers sont autorisées à louer des terrains pour une durée de 70 ans. À l'expiration de cette durée, celle-ci peut être prolongée si nécessaire.

En outre, les organisations et entreprises à capitaux étrangers ont le droit d'hypothéquer les droits d'utilisation des terres et les actifs situés sur des terrains attenants à des centres financiers afin d'emprunter des capitaux auprès d'établissements de crédit nationaux et étrangers. Les étrangers ont également le droit d'obtenir des droits d'utilisation des terres dans les centres financiers.

Présenté par : N.KH.

Un nouveau jeu ouvre des opportunités pour le Vietnam

Selon le ministre du Plan et de l'Investissement, Nguyen Chi Dung, le système financier mondial se remodèle progressivement. Le monde a besoin de développer de nouveaux centres financiers, offrant des produits et services financiers spécialisés, destinés à des marchés de niche, différents des centres financiers traditionnels.

Les centres financiers émergents comme le Vietnam ont donc une occasion en or de participer à ce « jeu » en établissant un corridor juridique ouvert, en émettant des politiques préférentielles exceptionnelles et en devenant, conformément aux pratiques internationales, un « terrain de jeu » pour les principaux investisseurs financiers.

En particulier, Ho Chi Minh-Ville et Da Nang ont convergé de nombreux facteurs fondamentaux pour développer un centre financier régional et international, évalué par le Global Financial Center Index (sous le London Financial Center) comme l'un des centres financiers émergents, sur la voie d'une forte croissance.

La construction réussie d'un centre financier régional et international jouera un rôle important pour aider le Vietnam à saisir cinq opportunités : se connecter au marché financier mondial, attirer des institutions financières étrangères, créer de nouvelles ressources d'investissement, promouvoir les ressources d'investissement existantes ;

Fournir des services financiers de haute qualité, répondre aux besoins des entreprises nationales et étrangères ; créer un nouveau changement qualitatif, aider le marché financier au Vietnam à devenir sain et efficace, rattraper les normes internationales ; contribuer à amener le Vietnam plus profondément dans la chaîne de valeur économique mondiale.

Selon le professeur associé Dr Dinh Trong Thinh (Académie des finances), lorsqu'il y aura des centres financiers internationaux, le montant des capitaux arrivant au Vietnam sera plus important, les investisseurs internationaux placeront des capitaux dans les centres financiers pour mener des activités internationales de négociation d'actions et d'obligations.

Le gouvernement et les entreprises nationales peuvent également facilement mener des activités d’émission d’obligations internationales pour lever des capitaux directement au Vietnam au lieu de devoir se rendre à Singapour ou à Hong Kong.

À mesure que davantage de capitaux entrent et sortent du pays, les entreprises nationales peuvent également accéder facilement aux marchés financiers internationaux pour lever des capitaux.

Pendant longtemps, chaque fois que les entreprises nationales émettent des actions et des obligations internationales, elles doivent se rendre sur les bourses étrangères pour négocier à des coûts plus élevés, plus chers, et les conditions d'émission sont également plus compliquées, a ajouté M. Thinh.

En outre, la création d’un centre financier international à Hô-Chi-Minh-Ville et d’un centre financier régional à Da Nang augmentera les recettes fiscales et fiscales de la localité, tout en créant de nombreux emplois de qualité et en améliorant le classement financier du pays et des entreprises.

L’environnement juridique doit être transparent et stable.

L'expert financier Huynh Trung Minh estime que lorsque Hô-Chi-Minh-Ville deviendra un centre financier, elle attirera de grandes institutions financières telles que des banques, des fonds d'investissement, des sociétés de valeurs mobilières, des compagnies d'assurance et des fintech du monde entier.

Cela permet non seulement d'attirer des capitaux, mais aussi d'apporter des connaissances, des technologies et une expérience de gestion moderne. De plus, une activité financière dynamique favorisera le développement de secteurs connexes tels que le conseil juridique, les technologies de l'information et la formation des ressources humaines.

Parallèlement, la construction d'un centre financier créera de nombreuses opportunités d'emploi, des analystes financiers et gestionnaires de risques aux postes dans les technologies et le management. De plus, des programmes de formation conjoints internationaux seront développés, améliorant ainsi la qualité des ressources humaines locales.

Pour attirer les investisseurs étrangers, selon M. Huynh Trung Minh, il est important que l'environnement juridique soit transparent et stable.

Pour réussir, un centre financier doit disposer d'un système juridique clair qui protège les droits de propriété et garantit les droits des investisseurs. Hô-Chi-Minh-Ville doit donc améliorer son système judiciaire afin de traiter les litiges rapidement et équitablement, tout en protégeant les informations des clients et les données financières.

Le district 1 (HCMC) avec de nombreuses banques, sociétés de valeurs mobilières et universités bancaires est considéré comme ayant de nombreux avantages pour former un centre financier international - Photo : TTD

Les infrastructures doivent être bonnes

Certains experts financiers recommandent que pour réussir à construire des centres financiers internationaux à Ho Chi Minh-Ville et à Da Nang, l’infrastructure des centres financiers internationaux doit d’abord être achevée.

Par exemple, il est nécessaire de construire des immeubles de bureaux de classe A, des centres de conférence internationaux, des systèmes bancaires numériques, des infrastructures de transport pratiques reliant les aéroports et les ports maritimes. Investir massivement dans la technologie pour créer des plateformes numériques permettant des transactions financières rapides et sûres.

En outre, Hô-Chi-Minh-Ville et Da Nang doivent créer un écosystème financier complet et bâtir un marché des capitaux développé proposant des produits diversifiés tels que des actions, des obligations dérivées et des fonds négociés en bourse (ETF). Parallèlement, elles doivent s'inspirer de modèles réussis tels que Singapour, Dubaï (Émirats arabes unis), Shanghai et Hong Kong (Chine).

Les gens doivent être bons, sinon il faut les embaucher

« Pour construire des centres financiers internationaux, des incitations fiscales, fiscales et foncières sont nécessaires, mais le facteur qui assure le succès de la construction de centres financiers internationaux est avant tout la présence de bonnes personnes.

« S'il n'y a pas de personnes véritablement talentueuses, les gouvernements municipaux doivent embaucher des personnes ayant de l'expertise et du prestige pour gérer les centres financiers internationaux après leur création », a souligné le professeur Dr Ha Ton Vinh, expert financier international.

De plus, l’équipe participant aux comités de gestion et d’exploitation des centres financiers internationaux doit être composée de personnes compétentes en finance.

Actuellement, très peu de Vietnamiens maîtrisent la gestion de fonds financiers internationaux, notamment ceux qui possèdent des compétences et des diplômes en gestion de fonds internationaux. La création d'un centre financier international se fera progressivement, avec l'espoir de disposer d'experts compétents en gestion de fonds internationaux d'ici 10 à 20 ans.

Partageant ce point de vue, de nombreux experts financiers estiment également que pour former des talents, la première chose que les comités de direction et d'exploitation des centres financiers internationaux doivent faire est d'inviter des experts internationaux, notamment des experts d'origine vietnamienne travaillant dans de nombreuses grandes institutions financières mondiales. Parallèlement, il est nécessaire d'envoyer des personnes suivre une formation professionnelle en finance afin de contribuer au développement à long terme des centres financiers.

D'autres avis suggèrent qu'il est nécessaire de renforcer la coopération avec les universités internationales pour former des ressources humaines dans les domaines de la finance, de la comptabilité, des technologies de l'information et du droit. Il faudrait également encourager les experts étrangers à venir travailler grâce à des politiques de visa et de protection sociale attractives.

Le centre financier d'Ho Chi Minh-Ville doit se différencier pour être compétitif

Le professeur associé Dr Nguyen Huu Huan (Université d'économie de Hô-Chi-Minh-Ville) a déclaré que pour se positionner de manière compétitive face aux places financières existantes comme Singapour, Hong Kong ou Dubaï, Hô-Chi-Minh-Ville doit se démarquer au lieu de se contenter de copier le modèle traditionnel. L'une des solutions pionnières consiste à créer une bourse décentralisée (DSE) utilisant la technologie blockchain. Cette solution contribuerait à améliorer la transparence et la sécurité, à réduire les coûts de transaction et à accélérer les processus, créant ainsi un avantage concurrentiel par rapport aux marchés financiers actuels.

Pour y parvenir, Hô-Chi-Minh-Ville doit mettre en œuvre une feuille de route composée de trois phases principales :

Phase 1 : Se concentrer sur la finalisation du cadre juridique. Plus précisément, le gouvernement et la Commission nationale des valeurs mobilières doivent créer un cadre juridique pour les contrats intelligents, les titres numériques et la monnaie numérique CBDC (VNDT), et accepter les devises étrangères fortes et les cryptomonnaies populaires comme le Bitcoin pour effectuer des transactions sur la blockchain.

Phase 2 : Développer un système de trading décentralisé sur la plateforme blockchain 4.0, permettant une authentification instantanée et hautement sécurisée des transactions ainsi que l'élimination des intermédiaires traditionnels.

Phase 3 : Test avec quelques codes boursiers avant extension à l'ensemble du marché. La création d'un marché boursier décentralisé permet non seulement à Hô-Chi-Minh-Ville de se démarquer des autres centres financiers mondiaux, mais pose également les bases d'un système financier plus moderne, transparent et efficace.

Source : https://tuoitre.vn/trung-tam-tai-chinh-tp-hcm-da-nang-de-xuat-nhieu-chinh-sach-vuot-troi-20250210081053439.htm