Excédent de 70 millions par mois, dois-je économiser ou acheter de l'or ?

Si vous disposez d'un excédent de 50 à 70 millions de VND par mois, les experts suggèrent d'envisager un certificat de dépôt plutôt que d'épargner et d'en allouer une partie à l'or.

Je suis un homme de 29 ans, marié à une femme du même âge. Je travaille actuellement dans une petite entreprise gérée par ma femme. Chaque mois, après déduction de toutes les dépenses, mon excédent financier se situe entre 50 et 70 millions de VND.

Compte tenu de la situation économique actuelle, j'ai demandé conseil à un expert pour savoir où placer cet excédent d'argent afin d'éviter l'inflation. Deux options me perturbent : déposer à la banque et acheter de l'or. Avec les dépôts, je constate que les taux d'intérêt sont bas, craignant qu'ils ne suffisent pas à compenser l'inflation. Avec l'achat d'or, je constate que l'écart entre les prix nationaux et internationaux est important. De plus, le prix de l'or augmente, craignant un pic.

Je ne souhaite pas investir dans d'autres canaux, comme les actions, en cette période de volatilité, car j'ai l'impression de ne pas être en mesure de retirer de l'argent du marché. Je n'ai actuellement pas assez de capital pour l'immobilier. De plus, je possède déjà un appartement et quelques petits biens immobiliers, ce qui me fait craindre des risques de trésorerie.

Huy

Les employés d'un magasin de Hô-Chi-Minh-Ville exposent de l'or à l'occasion de la fête du Dieu de la richesse, le 31 janvier. Photo : Thanh Tung — Les employés d'un magasin de Hô-Chi-Minh-Ville exposent de l'or à l'occasion de la fête du Dieu de la richesse, le 31 janvier. Photo : *Thanh Tung*

Consultant:

Votre question montre que vous avez effectué des recherches et possédez une expérience personnelle en matière de canaux d'investissement. Je vais donc vous présenter les deux canaux qui vous intéressent, les dépôts bancaires et l'or, et vous envoyer des informations sur d'autres canaux d'investissement.

Avant de déterminer le canal d’investissement approprié pour l’excédent mensuel de 50 à 70 millions de VND, je suppose que vous disposez déjà d’un plan financier et que vous pouvez utiliser entièrement l’excédent pour l’investissement.

Concernant les dépôts bancaires et l'or, ces deux canaux présentent l'avantage d'être sûrs, de protéger et d'accroître la valeur du capital. Comme vous l'avez noté, le taux d'intérêt actuel des dépôts n'étant que d'environ 5 à 6 % par an, le potentiel de profit de l'épargne bancaire peut être limité en raison de l'impact de l'inflation. Cependant, vous pouvez envisager d'ajouter des certificats de dépôt auprès de certaines banques.

Un certificat de dépôt est un titre de valeur émis par les banques pour lever des capitaux auprès d'organisations ou de particuliers. Ce certificat est comparable à un livret d'épargne que vous déposez à la banque. L'argent déposé y est conservé pendant une certaine période. À cette date, la banque verse des intérêts périodiques sur votre dépôt. Le taux d'intérêt est généralement supérieur à celui d'un compte d'épargne classique, mais vous n'êtes pas autorisé à retirer de l'argent du compte avant l'expiration du contrat. Tout retrait avant la date d'échéance entraînera des frais, selon les conditions et l'accord conclus entre vous et la banque. Certaines banques vous permettent de transférer ce certificat et de percevoir des intérêts quotidiennement. Cependant, la question de savoir s'il y a un bénéficiaire du transfert dépendra en grande partie de l'attrait du marché.

L'avantage de ce produit est son taux d'intérêt plus élevé que le taux d'épargne habituel. Son inconvénient réside dans sa durée (moyen et long terme), sa faible liquidité, son manque de flexibilité et le fait que vous ne puissiez pas profiter des taux d'épargne attractifs du début de l'année.

L'or constitue une valeur refuge, un outil de défense contre l'inflation et l'instabilité géopolitique . Le prix de l'or sur le marché intérieur est toujours en hausse et fluctue autour de 70 millions de VND par tael, malgré la baisse du prix mondial. Actuellement, l'écart de prix entre les deux marchés est supérieur à 10 millions de VND par tael.

Les experts expliquent la hausse des prix des métaux précieux sur le marché intérieur par l'absence d'importations depuis longtemps et la rareté de l'offre. L'augmentation du cours du dollar américain explique également la hausse des prix de l'or sur le marché intérieur. Cette hausse est également due à des facteurs psychologiques, à la situation actuelle des taux d'intérêt et à l'instabilité géopolitique, notamment les inquiétudes suscitées par le conflit israélo-hamas.

Je pense que ce canal d'investissement génère toujours des profits stables. Selon les statistiques du fonds Dragon Capital, entre 2000 et 2021, le profit moyen de ce canal est de 9 % par an. Cependant, compte tenu du prix élevé de l'or sur le marché intérieur, il est conseillé d'y allouer une partie seulement de l'excédent mensuel afin d'optimiser le profit du portefeuille global et de minimiser le risque systémique.

De plus, faute d'informations sur votre portefeuille immobilier, je n'ai pas pu évaluer sa pertinence et son efficacité. Cependant, l'immobilier reste un secteur susceptible de générer des profits stables et élevés à long terme. Grâce à la stabilité et à la qualité de votre trésorerie excédentaire actuelle, vous pouvez envisager d'utiliser l'effet de levier financier pour acheter des maisons et des terrains. L'effet de levier sera judicieux lorsque le taux d'intérêt emprunté est inférieur au potentiel de croissance du bien immobilier acquis.

Par exemple, si vous empruntez auprès d'une banque à un taux d'intérêt moyen de 9 % par an, alors que la croissance du marché immobilier résidentiel dans les grandes villes est généralement de 11 à 12 % par an en moyenne, vous utilisez un effet de levier pour accroître le patrimoine familial. À l'inverse, si le taux d'intérêt du prêt est supérieur au potentiel de croissance du marché immobilier, il est déconseillé d'utiliser l'effet de levier. Compte tenu du niveau attractif des taux d'intérêt et de leur stabilité attendue dans ce pays, l'utilisation de l'effet de levier pour accumuler des actifs est tout à fait raisonnable et mérite d'être envisagée.

Nguyen Thi Thuy Chi
Expert en planification financière personnelle chez
FIDT Société de conseil en investissement et de gestion d'actifs

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