Столкнувшись с давлением более высокого, чем в прошлом году, роста кредитования и тенденцией к снижению процентных ставок, банки активно мобилизуют капитал для обеспечения ликвидности и удовлетворения потребностей в капитале для производства и бизнеса в последние месяцы года.
Банки сталкиваются с давлением ликвидности
За первые 6 месяцев 2025 года непогашенный кредит всей системы увеличился на 8,3% по сравнению с концом прошлого года, достигнув около 16,9 млн млрд донгов, самого высокого уровня за более чем два года. Прогнозируется, что рост кредитования превысит 16% к концу года, что отражает сильный спрос экономики на капитал.
Однако темпы мобилизации капитала росли медленнее, составив всего 6,11% по состоянию на 26 июня, согласно данным Главного статистического управления ( Министерство финансов ). За тот же период общие платежные средства увеличились на 7,09%, что выше прошлогодних 2,48%.
Хотя население и предприятия продолжали вкладывать в банковскую систему дополнительно 900 400 млрд донгов, рост депозитов не поспевал за ростом кредитования.
Примечательно, что потоки депозитов в основном сосредоточены в краткосрочной или среднесрочной перспективе, в то время как потребности предприятий в заемных средствах носят скорее среднесрочный и долгосрочный характер, что создает значительное давление на ликвидность кредитных организаций.
Ранее данные Госбанка также фиксировали, что мобилизация капитала кредитными организациями к концу 2024 года достигла более 14 732 трлн донгов, увеличившись более чем на 9% по сравнению с 2023 годом. Однако этот рост пока не поспевает за ростом спроса на кредиты в первой половине этого года.
Согласно последнему отчету Vietcombank Securities Company (VCBS), кредитный прогноз на конец 2025 года по-прежнему остается позитивным благодаря низким процентным ставкам и серии запущенных льготных кредитных пакетов, особенно для таких приоритетных секторов, как технологии, недвижимость и малые и средние предприятия (МСП).
Наряду с этим, государственные инвестиционные выплаты и юридическое оформление рынка недвижимости также создадут новый импульс для кредитов на покупку домов и строительных материалов. Кроме того, ожидается, что позитивные результаты торговых переговоров с США поддержат производство, экспорт и увеличат спрос на кредиты.
VCBS оценивает, что денежно-кредитная политика по-прежнему сохраняет более свободную тенденцию, а ликвидность системы продолжает быть обильной. В контексте восстановления спроса на кредиты, особенно со стороны сектора МСП и индивидуальных клиентов, некоторые банки, как ожидается, покажут впечатляющий рост кредитования.
В частности, ожидается, что MB увеличится на 28% за счет оптовой и розничной деятельности; Techcombank ожидает устойчивого роста благодаря восстановлению рынков недвижимости и строительства; MSB ожидает роста кредитования более чем на 21% благодаря высокому спросу на кредиты; VietinBank и BIDV сохраняют темпы роста, эквивалентные общему уровню, соответственно 16,9% и 16%.
Несмотря на позитивный кредитный прогноз, проблема непогашенных кредитов, растущих быстрее, чем мобилизация капитала, по-прежнему остается сложной для решения банками, особенно в контексте необходимости поддержания стабильных процентных ставок для поддержки экономики. Это требует гибкости в операциях и соответствующих стратегий мобилизации капитала во второй половине года.
Решение проблемы ликвидности
В условиях восстановления экономики прогнозируется, что спрос на капитал со стороны предприятий продолжит резко расти во второй половине 2025 года. Согласно результатам опроса Главного статистического управления, почти 81% предприятий обрабатывающей и производственной промышленности оценили, что тенденции производства и бизнеса в третьем квартале будут стабильными или лучше, чем в предыдущем квартале. Это означает большее давление на источники капитала, особенно среднесрочного и долгосрочного капитала.
Однако, согласно исследованию Государственного банка Вьетнама (SBV), кредитные организации прогнозируют, что мобилизация капитала в третьем квартале увеличится в среднем примерно на 4%, а ликвидность системы останется стабильной благодаря гибким мерам управления. Однако тот факт, что кредит по-прежнему составляет слишком большую долю от общего объема капитала, поставляемого в экономику, создает множество проблем.
На заседании Национальной ассамблеи 19 июня губернатор SBV Нгуен Тхи Хонг предупредила, что к концу 2024 года соотношение кредитного баланса к ВВП достигнет 134%, что является очень высоким уровнем по сравнению с международными стандартами. Продолжение сильной зависимости от банковских кредитных каналов не только приводит к дисбалансу капитала, но и создает системные риски, влияя на цель устойчивого роста.
Столкнувшись с этой ситуацией, Государственный банк Вьетнама подтвердил, что будет строго контролировать целевые показатели роста кредитования, проводя при этом гибкую и разумную денежно-кредитную политику для обеспечения макроэкономической стабильности, контроля инфляции и поддержания безопасности банковской системы. Вместе с этим губернатор Нгуен Тхи Хонг попросила министерства и отрасли, особенно Министерство финансов, активно балансировать ресурсы для крупных инвестиционных проектов, избегать пассивности в организации капитала и снижать давление на банковский сектор.
Со стороны коммерческих банков, чтобы «снять» давление ликвидности без повышения входных процентных ставок, многие банки перешли на привлечение депозитов до востребования (CASA). Вместо того, чтобы конкурировать по процентным ставкам, банки продвигают цифровизацию услуг, улучшая утилиты платежных счетов, чтобы увеличить объем депозитов, доступных на счетах.
Некоторые банки достигли коэффициента CASA более 35% от общего объема депозитов, что является высоким показателем в отрасли. Г-н Нгуен Тхе Дан, директор ханойского филиала BVBank, сказал, что оцифровка платежной системы не только помогает увеличить CASA, но и снижает среднюю стоимость капитала, создавая возможности для снижения процентных ставок по кредитам, поддерживая предприятия и людей в доступе к кредитам по разумным ценам.
В то же время, для обеспечения средне- и долгосрочного капитала банки также активизировали выпуск корпоративных облигаций. За первые 6 месяцев 2025 года стоимость выпущенных банками облигаций превысила 187 000 млрд донгов, что в 2,5 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года. Это эффективный канал мобилизации, помогающий диверсифицировать источники капитала и снизить зависимость от краткосрочной мобилизации.
Г-н Лай Тат Ха, заместитель генерального директора ABBank, прокомментировал: «Выпуск облигаций не только помогает банку увеличить долю средне- и долгосрочного капитала, но и создает прочную основу для реализации долгосрочных планов кредитного финансирования, разработки новых продуктов и осуществления глубоких инвестиций. В то же время это также эффективное решение для снижения давления на традиционные каналы мобилизации, такие как резиденты или предприятия».
В условиях продолжающегося устойчивого роста кредитования, когда источники среднесрочного капитала не поспевают за ними, креативные решения по мобилизации, расширение каналов капитала и реструктуризация стратегий ликвидности становятся жизненно важными приоритетами для банковской системы.
Источник: https://baolamdong.vn/ngan-hang-chay-dua-huy-dong-von-phuc-vu-cao-diem-san-xuat-cuoi-nam-381595.html
Комментарий (0)