銀行操作を防ぐためのさらなる解決策

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7月1日に施行された2024年信用機関法（改正）には、相互所有や銀行操作を防ぐための多くの「ブロッキングポイント」が設けられています。しかし、その有効性は、法律の実際の運用に大きく左右されます。

主要株主の公開

2024年改正信用機関法には、株式会社銀行は定款資本の1%以上を保有する個人および組織に関する情報、ならびに当該個人および関連者の株式保有比率を公開しなければならないという重要な規定があります。同時に、機関投資家の株式保有比率は定款資本の15%から10%に、株主および関連者の株式保有比率は定款資本の20%から15%に引き下げられました。

また、この法律では、新規制（7月1日以前の所有比率）を超える株式の所有は維持されるものの、株式配当金を受け取る場合を除き、増加は認められないことが明確に規定されている。

国老東新聞の記者によると、これまでにテックコムバンク、LPバンク、OCB、VPバンク、 HDバンク、MSB、エクシムバンクなど、一連の商業銀行が新規制に基づく情報を発表している。その中で、キエンロン銀行（キエンロンバンク）は、定款資本の1%以上を保有する株主に関する情報を発表した最新の銀行となった。

したがって、同銀行の定款資本の1%以上を保有する組織および個人は合計22社あります。注目すべきは、公表されたリストにおいて、同銀行の取締役会および執行委員会の役職に就いているのはトラン・ティ・トゥ・ハン氏のみであることです。ハン氏は現在取締役会のメンバーであり、以前はキエンロン銀行の取締役会長を務めていました。ハン氏は現在、同銀行の定款資本の4.72%に相当する1,724万株以上を保有しています。

ベトナム技術商業銀行（テクコムバンク、コードTCB）は、個人6名と組織7名を含む13名の株主を有し、18億4000万株を保有しています。これは銀行の株式保有比率の52.2%に相当します。テクコムバンクが公表したリストによると、シンガポール政府投資基金を含む4つの外国ファンドが1%以上を保有しており、モルガン・スタンレー・インターナショナルが1.45%、COGインベストメントI BVと関連会社が7.9%、ベスタVNインベストメンツBVと関連会社が7.9%を保有しています。また、マサングループコーポレーションと関連会社が銀行の資本金の15.2%を保有しています。

個人株主については、テクコムバンクの取締役会長であるホー・フン・アン氏が定款資本の1.1%以上を保有しています。同氏の3人の子供は株式の約12%を保有しています。

ベトナム輸出入銀行（Eximbank）には、定款資本の1%以上を保有する個人2社と組織3社があり、その中には、現在Eximbankの最大株主であるGelex Group Corporation（GEX）が含まれます。GEXは定款資本の4.9%（8,550万株以上）を保有しています。残りの機関投資家2社は、VIX Securities Corporation（3.58%）とThang Phuong Corporation（3.07%）です。

Thêm giải pháp ngăn thao túng ngân hàng- Ảnh 1. — 株式会社銀行は、定款資本の1%以上を保有する個人および団体に関する情報を開示しなければならない。写真：タン・タン

実行が鍵

FDVN法律事務所の弁護士レ・カオ氏は、株式会社銀行に対し、1%以上の株式を保有する投資家に関する情報提供を義務付けることで、大小両方の株主に関わる事項の透明性が向上するとコメントした。これは、銀行を買収するグループによる活動を制限し、株式所有関係をより適切に管理し、相互所有の削減に貢献する解決策の一つとなる。

しかし、問題は、銀行の株式に名を連ねている人物が必ずしも実在の人物ではない場合があることです。過去に明らかになった銀行関連の多くの事例では、公表されている保有比率と実際の保有比率が異なっており、銀行の株式に他人の名義が記されているという現象は依然として深刻な問題となっています。「2024年に施行される信用機関法（改正）には明確かつ具体的な規定がありますが、株式の所有権を透明化し、相互所有を回避するためには、今後抜本的な施行が必要です」と曹氏は強調しました。

一方、ホーチミン市のある銀行の元取締役会長は、最近起きた大手銀行の事例で、定款資本の5%を保有する個人が1人しかいなかったものの、実際にはその人物が銀行の所有者であったと述べた。現在、株式を大量に保有する個人は、それを小額に分割し、1%未満の割合で多数の名義人に名義変更を依頼することができる。その際、名義変更した者は銀行に情報を提供する必要がない。

適切なタイミングで、最多の株式保有者が名義人同士を繋ぎ、10%の株式を保有する代表者を選出し、取締役会メンバーに選任します。これは、特に親密な関係にある個人や組織への融資活動において、銀行操作につながる可能性があります。

ベトナム国際仲裁センター（VIAC）の仲裁人である弁護士チュオン・タン・ドゥック氏によると、特にSCB事件以降、銀行の相互所有は大幅に減少した兆候が見られるという。しかしながら、銀行操作は依然として蔓延している。

ドゥック氏によると、法律は非常に厳格に規制されており、もちろん法的側面は根本的に解決されるだろう。しかし、決定的な要因は実施段階にある。法律が一方的な方向へ進み、現実がそれと異なる方向へ進むと、問題は解消されないだけでなく、相互所有や銀行の独占のリスクがさらに高まるだろう。

「株式保有比率に関する法的規制は、株式相互保有と銀行による不正操作を制限するための要件の50%しか満たしていない。残りは関連規制、特に株主、銀行、そして多くの当局による法執行にかかっている」とドゥック氏は述べた。

銀行株式規制の実施の有効性を確保するため、金融専門家のグエン・チ・ヒュー博士は、政府に対し、省庁間および各部署間の経営管理に関する交流と連携を強化すること、特に警察による捜査活動を強化し、株式保有や関係者に関する規制を意図的に「回避」する行為、あるいは銀行の主要株主と「裏」企業との関係を解明する行為を迅速に摘発するよう提言している。こうすることで、相互所有や銀行の独占状態は最小限に抑えられるだろう。

一方、ヒュー氏によると、ベトナム国家銀行は、株主の株式保有比率の不正を幇助していることが判明した場合、厳しい罰則を検討する必要があるという。ヒュー氏に賛同するチュオン・タン・ドゥック弁護士は、上限を超えた株式の没収も含め、重い行政罰および刑事罰を科すなど、違反行為への対処に関する規則を改正する必要があるとの見解を示した。