Réduire le taux d'intérêt de 1 %

Le Bureau du Gouvernement vient de publier un document annonçant les conclusions du Premier ministre lors d'une réunion sur la politique budgétaire, la politique monétaire, le marché de l'or, le taux de change, les taux d'intérêt et la mobilisation de capitaux pour les investissements de développement. Le Premier ministre a notamment demandé à la Banque d'État de collaborer avec les banques commerciales pour orienter et exiger une réduction continue des coûts d'exploitation, accroître l'application des technologies et s'efforcer de réduire les taux d'intérêt des prêts de 1 à 2 %, en particulier pour les moteurs de croissance traditionnels, les industries émergentes, la transformation numérique, la transformation verte et le logement social.

La pression sur les taux d'intérêt des intrants augmente

S'adressant aux journalistes du journal Lao Dong au sujet de la demande du Premier ministre de réduire les taux d'intérêt des prêts, le Dr Can Van Luc, membre du Conseil consultatif national de politique financière et monétaire, a déclaré qu'il s'agissait à la fois d'un objectif et d'un défi pour les établissements de crédit. Actuellement, les dépôts bancaires diminuent ou augmentent très peu, ce qui les contraint à augmenter les taux d'intérêt de mobilisation pour attirer les dépôts.

En fait, au 21 mai, la plupart des banques commerciales privées ont augmenté leurs taux d'intérêt sur les dépôts depuis fin mars. Certaines banques ont ajusté leurs taux d'intérêt sur les dépôts à terme à plusieurs reprises. Plus récemment, la Military Commercial Joint Stock Bank a augmenté ses taux d'intérêt sur les dépôts de 0,1 à 0,4 point de pourcentage pour les durées de 1 à 15 mois. La Vietnam International Commercial Joint Stock Bank ( VIB ) a augmenté ses taux d'intérêt sur les dépôts pour la troisième fois depuis le début du mois avec une augmentation de 0,1 à 0,3 point de pourcentage pour les durées de 1 à 5 mois.

De nombreux déposants ont commencé à ressentir la nette augmentation du taux d'intérêt de leur épargne. Les échéances courantes de 6 à 12 mois affichaient auparavant des taux d'intérêt d'environ 4 % par an, mais la plupart dépassent désormais 4 %, voire 5 % dans certains cas.

Selon le rapport sur le marché monétaire de mai 2024 de MB Securities Company (MBS), en avril, les banques commerciales ont augmenté leurs taux d'intérêt sur les dépôts d'une fourchette commune de 0,2 à 0,3 point de pourcentage par an. Les taux d'intérêt sur l'épargne ont de nouveau augmenté dans un contexte de baisse alarmante des dépôts des particuliers dans le système bancaire. Selon les données de l'Office général des statistiques au 25 mars, la mobilisation de capitaux des établissements de crédit a diminué de 0,76 % par rapport au début de l'année, alors qu'à la même période l'an dernier, elle avait augmenté de près de 1,2 %.

Cependant, M. Truong Dac Nguyen, chef du département de recherche de WiGroup (spécialisé dans la fourniture de rapports et de recherches économiques et financiers), a déclaré que la bonne nouvelle est que jusqu'à présent, 4 banques commerciales publiques, dont Agribank, Vietcombank, BIDV et VietinBank, maintiennent toujours le taux d'intérêt des dépôts à terme de 12 mois à 4,7 %/an et n'ont montré aucun signe d'augmentation.

« La pression à la hausse des taux d'intérêt se concentre actuellement principalement sur les petites banques commerciales, car leurs taux d'intérêt ne sont plus très différents de ceux des grandes banques, alors qu'elles doivent normalement se mobiliser à des taux plus élevés et plus attractifs pour rester compétitives. Certaines autres banques ont des objectifs de croissance du crédit élevés et sont donc contraintes d'augmenter leurs taux d'intérêt de base pour attirer les capitaux de prêt. Cependant, il est prévu que les taux d'intérêt de mobilisation n'augmenteront que légèrement, de l'ordre de 0,5 à 1 point de pourcentage, au second semestre de cette année », a déclaré M. Nguyen.

Les taux d'intérêt ont tendance à augmenter, la pression sur le taux de change, l'inflation… rendent plus difficile la réduction des taux d'intérêt des prêts. Photo : LAM GIANG

Difficile de tout réduire d'un coup

MBS prévoit que les taux d'intérêt des dépôts à 12 mois des principales banques commerciales pourraient augmenter de 0,5 à 0,7 point de pourcentage, pour atteindre 5,1 % à 5,3 % au second semestre 2024. Toutefois, les taux d'intérêt de sortie resteront stables au niveau actuel dans le contexte où les agences de gestion et les banques commerciales soutiennent activement les entreprises pour accéder au capital de crédit.

Selon les données, de nombreuses banques commerciales continuent de mettre en œuvre une série de programmes de crédit à taux d'intérêt préférentiels pour soutenir les entreprises et promouvoir la croissance du crédit. M. Dao Minh Tuan, directeur adjoint en charge des clients des petites et moyennes entreprises chez ABBANK, a déclaré que par rapport à il y a trois mois, la banque a réduit de 2 à 3 points de pourcentage les taux d'intérêt des prêts par rapport au programme de crédit précédent, conformément aux directives de la Banque d'État et du gouvernement.

Agribank propose également 20 000 milliards de VND de prêts préférentiels à court terme avec des taux d'intérêt inférieurs de 2 points de pourcentage aux taux de prêt normaux pour que les entreprises puissent compléter leur fonds de roulement et mettre en œuvre des plans de production et d'affaires.

Le Dr Chau Dinh Linh, expert en finance bancaire, a déclaré que, dans un contexte de pression sur les taux de change et d'inflation affectant les taux d'intérêt, la poursuite de la réduction des taux d'intérêt débiteurs n'est pas simple. Par conséquent, cette réduction dépend actuellement de la structure des capitaux mobilisés par les banques commerciales, de leurs ressources financières et des taux d'intérêt débiteurs de chaque secteur et de chaque clientèle. « Si les taux d'intérêt débiteurs peuvent être réduits, les banques bénéficieront d'un avantage concurrentiel pour attirer des clients et stimuler la croissance du crédit », a déclaré le Dr Linh.

Selon M. Truong Dac Nguyen, la marge nette d'intérêt (MNI) de l'ensemble du secteur bancaire a atteint son plus bas niveau depuis 2021, reflétant des taux d'intérêt créditeurs très bas. Compte tenu de la récente hausse des taux d'intérêt créditeurs, les banques auront peu de marge de manœuvre pour réduire davantage leurs taux créditeurs.

Mme Tran Khanh Hien, directrice de MBS Analysis, a déclaré que malgré la pression des taux de change et des taux d'intérêt, les banques commerciales disposent encore d'une marge de manœuvre pour réduire leurs taux d'intérêt débiteurs. En effet, le NIM des banques commerciales est d'environ 3,2 %, et certaines banques atteignent 4 %. Comparé à des pays de la région dotés de systèmes bancaires plus développés, comme Singapour, la Malaisie et la Thaïlande, la moyenne n'est que de 2 % à 2,5 %.

« Le NIM élevé s'explique essentiellement par le fait que le crédit demeure le principal canal d'approvisionnement en capitaux pour l'économie, tandis que les entreprises d'autres pays peuvent mobiliser des capitaux par de nombreux canaux tels que les actions, les obligations, etc. Cela signifie que les banques peuvent continuer à réduire le NIM pour réduire les taux d'intérêt des prêts. Le fait que la Banque d'État autorise ses clients à emprunter des capitaux pour rembourser des prêts auprès d'autres banques ou qu'elle oblige les banques à annoncer leurs taux d'intérêt moyens est également une solution pour créer une pression concurrentielle et réduire les taux d'intérêt des prêts », a déclaré Mme Hien.

Réduire les coûts de manière proactive

Le Dr Can Van Luc a déclaré que la possibilité de réduire davantage les taux d'intérêt des prêts existe toujours si les établissements de crédit prennent des mesures pour restructurer raisonnablement les sources de capital afin de réduire les coûts des intrants, continuent d'appliquer les technologies de l'information, la transformation numérique et réforment les procédures administratives pour réduire les coûts et augmenter la productivité du travail.

Source : https://nld.com.vn/giam-lai-vay-them-1-2-de-hay-kho-196240521211313557.htm