Les prix de l'or ont fortement chuté à cause de la Fed, mais le marché pourrait passer en « mode défensif

Le prix de l'or pourrait aujourd'hui, le 7 juillet 2023, retester le support de 1 914 $ l'once, avec une forte probabilité de chuter vers 1 903-1 909 $ l'once, selon l'analyste technique de Reuters Wang Tao. Cependant, les nouvelles tensions dans les relations sino-américaines constituent une grande inconnue pour le marché des métaux précieux.

TABLEAU DE MISE À JOUR EN DIRECT DU PRIX DE L'OR AUJOURD'HUI 7/7 ET TAUX DE CHANGE AUJOURD'HUI 7/7

1. SJC - Mis à jour : 07/06/2023 15:43 - Heure de livraison du site Web - ▼ / ▲ Par rapport à hier.
Taper	Acheter	Vendre
SJC 1L, 10L	66 450	67 050
SJC 5c	66 450	67 070
SJC 2c, 1c, 5c	66 450	67 080
Bague en or SJC 99,99 1 chi, 2 chi, 5 chi	55 050	56 050
Bague en or SJC 99,99 0,5 chi	55 050	56 150
Bijoux 99,99%	54 950	55 650
Bijoux 99%	53 899	55 099
Bijoux 68%	35 996	37 996
Bijoux 41,7%	21 358	23 358

Les cours mondiaux de l'or ont chuté après la publication d'un rapport sur l'emploi américain solide et meilleur que prévu. Les données récemment publiées ont montré que le nombre d'emplois a augmenté deux fois plus que prévu. Ce rapport a éloigné l'indice USD de son plus bas niveau et a également fait grimper les rendements des obligations du Trésor américain.

Selon TG&VN , le 6 juillet à 21h30 (heure du Vietnam), le cours de l'or s'échangeait à 1 928,2 USD l'once. La dernière fois, le cours de l'or du mois d'août avait baissé de 11,70 USD pour s'établir à 1 915,70 USD.

Plus précisément, le rapport sur l'emploi américain de juin a fait état d'une augmentation de 497 000 emplois, contre seulement 220 000 attendus. Le rendement de l'obligation de référence du Trésor américain à 10 ans a atteint son plus haut niveau en près de quatre mois et s'établit actuellement à 4,031 %. Ces données renforcent la détermination des « faucons » en matière de politique monétaire, soutenant la Réserve fédérale américaine (Fed) dans sa décision de relever ses taux d'intérêt.

Entre-temps, le compte rendu de la dernière réunion de politique monétaire de la Fed, publié mercredi après-midi, affichait lui aussi une attitude plutôt agressive. Ainsi, le compte rendu de la réunion des 13 et 14 juin indiquait que la plupart des responsables de la Fed estimaient que le maintien du taux directeur entre 5,0 et 5,25 % était « approprié et acceptable », certains étant favorables à une augmentation de 0,25 %. Le compte rendu indiquait également que la quasi-totalité des membres du FOMC s'accordaient sur la nécessité d'un nouveau resserrement de la politique monétaire américaine cette année.

Cours de l'or aujourd'hui 7 juillet 2023 : Le cours de l'or a fortement chuté en raison de la position de la Fed, a continué de faire face à la pression de dévaluation, et pourrait revenir au seuil de 1 900 USD. (Source : Kitco)

La hausse des taux d'intérêt augmentera le coût d'opportunité de la détention d'actifs non productifs comme l'or. Les investisseurs suivent également de près l'évolution des restrictions imposées par la Chine sur les exportations de métaux essentiels à la production de semi-conducteurs, juste avant la visite à Pékin de la secrétaire américaine au Trésor, Janet Yellen.

Yeap Jun Rong, stratège de marché chez IG , a déclaré que les tensions croissantes entre les États-Unis et la Chine pourraient envoyer le marché en « mode défensif », stimulant ainsi les flux de « valeurs refuges » à court terme vers l'or.

Les prix de l'or national ont soudainement augmenté légèrement d'environ 50 000 à 100 000 VND/tael dans certains systèmes de stockage à l'échelle nationale.

En convertissant le prix mondial de l'or selon le taux de change USD à Vietcombank 1 USD = 23 870 VND, le prix mondial de l'or équivaut à 55,11 millions de VND/tael, inférieur au prix de vente de l'or SJC d'environ 11 millions de VND/tael.

Résumé des prix de l'or SJC auprès des principales marques commerciales nationales à l'heure de clôture de la séance de négociation du 6 juillet.

La société Saigon Jewelry a coté le prix de l'or SJC à 66,45 - 67,07 millions de VND/tael.

Le groupe Doji propose actuellement le prix de l'or SJC à : 66,40 - 67,00 millions de VND/tael.

Groupe Phu Quy coté à : 66,45 - 67,05 millions VND/tael.

Système PNJ coté à : 66,45 - 66,95 millions VND/tael.

Le prix de l'or SJC à Bao Tin Minh Chau est coté à : 66,46 - 67,03 millions de VND/tael ; la marque d'or Rong Thang Long est négociée à 55,44 - 56,29 millions de VND/tael ; le prix de l'or des bijoux est négocié à 54,95 - 56,05 millions de VND/tael.

Le prix de l’or pourrait tomber en dessous de 1 900 $ l’once ?

Sur le marché international, l'or subit une pression à la baisse, le taux de change du dollar et les rendements des bons du Trésor américain augmentant, la Fed anticipant un maintien prolongé de ses taux d'intérêt élevés. Les dernières données sur le marché du travail américain montrent également que la probabilité d'une Fed accommodante va s'accroître, ce qui continuera d'exercer une pression à la baisse sur le cours de l'or.

Cependant, certains analystes sont récemment devenus optimistes, le prix de l'or se maintenant autour de 1 900 dollars l'once, alors que la Fed prévoit deux nouvelles hausses de taux cette année. Ils estiment que si ce seuil psychologiquement important ne se maintient pas, une liquidation massive de l'or pourrait se produire.

Dans un mouvement montrant que les investisseurs sont prudents quant aux perspectives du prix de l'or, le plus grand fonds négocié en bourse (ETF) d'or au monde, SPDR Gold Trust, a vendu 4 tonnes nettes d'or au cours de la séance de mercredi (5 juillet), réduisant ses avoirs à 917,9 tonnes d'or.

Commentaire de marché : Si le seuil de 1 900 $ l’once est franchi, le marché de l’or subira une importante correction technique. L’une des raisons pour lesquelles l’or se maintient au-dessus de 1 900 $ l’once est que le marché n’a pas encore pleinement intégré la possibilité de deux nouvelles hausses de taux de la Fed.

« L'inflation va-t-elle persister et la Fed va-t-elle procéder à deux nouvelles hausses de taux ? Est-ce intégré dans les cours ? Pas encore », a déclaré Moya. L'or n'est pas attractif pour le moment, a-t-il ajouté, mais il pourrait tout de même exploser si le marché réévalue l'agressivité de la Fed dans la lutte contre l'inflation.

« Une hausse des taux de la Fed fait généralement baisser le prix de l'or. Mais compte tenu de la situation actuelle du marché, nous pourrions assister à une liquidation des actions et à un fort retour de la demande d'or, valeur refuge. Ce n'est pas un environnement propice à l'effondrement de l'or », a déclaré Moya.

L'expert chevronné d'OANDA prédit que le prix de l'or continuera d'évoluer dans une fourchette étroite à court terme, avec un risque de nouvelles baisses si le prix tombe sous 1 900 dollars l'once. « Si l'or tombe sous ce niveau, la situation pourrait empirer. Mais je ne pense pas que cela se produise », a-t-il déclaré.

Selon les données de l'outil CME FedWatch, les spéculateurs parient sur une probabilité de près de 90 % que la Fed augmente ses taux d'intérêt de 25 points de base en juillet et sur une probabilité de 70 % que la Fed suspende ses hausses de taux d'intérêt en septembre.

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