Tensions en mer Rouge : les exportateurs vietnamiens de textiles et de chaussures doivent être vigilants
Les experts de HSBC ont déclaré que les tensions dans la mer Rouge n'ont pas eu beaucoup d'impact sur le commerce de l'ASEAN, mais certains produits avec de grands volumes d'exportation vers l'Europe, comme les textiles et les chaussures du Vietnam, sont des domaines qui nécessitent une attention particulière.
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| Selon HSBC, les exportations de textiles et de chaussures du Vietnam vers l'Europe sont des domaines qui nécessitent une attention particulière dans le contexte des tensions autour de la mer Rouge. |
HSBC Global Research vient de publier le rapport ASEAN Perspectives, intitulé « Red Sea, Red Alert », qui analyse l’impact des tensions géopolitiques en mer Rouge sur le commerce de l’ASEAN.
Les exportations de textiles et de chaussures nécessitent une attention particulière
Après le grave ralentissement du commerce mondial l'an dernier, les perturbations en mer Rouge rappellent l'impact profond des perturbations des transports sur les chaînes d'approvisionnement, indique le rapport. Le nombre de navires transitant par le canal de Suez a chuté de plus de 50 % depuis début décembre, et les tarifs spot du fret conteneurisé ont triplé pour les échanges entre l'Asie et l'Europe.
Normalement, un cargo de Singapour à Rotterdam met 26 jours, mais il est désormais retardé de 10 jours en raison d'un détour par le Cap de Bonne-Espérance.
Toutefois, les exportations de l’ASEAN vers les régions touchées, comme le Moyen-Orient et l’Europe, ne sont pas importantes.
En réalité, le Moyen-Orient ne représente qu'une faible part des exportations de l'ASEAN, tandis que l'Europe a vu sa part de marché diminuer progressivement au fil des ans pour atteindre moins de 9 %. Même au Vietnam et aux Philippines, les deux économies exportant le plus vers ces deux régions, la part de marché n'est pas très importante, avec seulement 12 % chacune.
Les États-Unis, la Chine continentale et l'ASEAN elle-même détiennent tous une part de marché supérieure à celle de l'Europe. Cependant, les experts de HSBC estiment que l'impact sur les différentes économies de l'ASEAN doit être évalué, car plus les perturbations en mer Rouge perdurent, plus certaines chaînes d'approvisionnement seront affectées.
Les experts de HSBC estiment qu'en analysant chaque domaine spécifique, les exportations de textiles et de chaussures du Vietnam vers l'Europe sont des domaines qui nécessitent une attention particulière.
Bien que les États-Unis soient le premier importateur de ce produit, la part de marché de l'Europe, avec 20 %, est également significative. Les expéditions vers l'Europe n'ont pas été affectées par la perturbation en mer Rouge, comme en témoigne une augmentation de 30 % en janvier par rapport à la même période l'an dernier.
Les associations professionnelles ont toutefois également mis en garde contre des difficultés croissantes à recevoir des commandes à partir du deuxième trimestre 2024 si les tensions persistent.
En effet, certains exportateurs ont recherché des solutions de transport alternatives, car de plus en plus de compagnies maritimes cherchent à réserver des places par voie aérienne. Cela a entraîné une augmentation du volume de fret aérien sur la liaison Vietnam-Europe en janvier, dépassant même le pic de 6 % enregistré en 2023.
Pour le principal secteur d'exportation de l'ASEAN, l'électronique, l'impact est également limité. Heureusement, le commerce intrarégional reste dominant, avec une part de marché de 70 %, ce qui indique une réorganisation de la chaîne d'approvisionnement technologique en Asie, de l'Asie du Nord-Est à l'Asie du Sud-Est.
Les exportations d'électronique de l'ASEAN vers l'Europe et le Moyen-Orient ne représentent que 10 %, même si pour certains produits, la part peut être plus élevée, notamment les exportations de smartphones du Vietnam (15 % de part de marché) et les climatiseurs de Thaïlande (21 % de part de marché).
L'impact sur les exportations agricoles de l'ASEAN est également limité. Si l'on considère les deux principaux exportateurs agricoles , le Vietnam (17 % de part de marché) et la Thaïlande (13 % de part de marché) exportent peu vers l'UE et le Moyen-Orient. Environ 60 à 70 % des exportations agricoles de ces deux pays sont destinées aux clients asiatiques, en particulier le riz, dont 50 à 80 % des importations de riz des pays de la région proviennent du Vietnam et de Thaïlande.
D'autres matières premières pourraient toutefois être affectées. Près de 50 % des exportations de café vietnamiennes sont destinées à l'Europe. Heureusement, la récente hausse de la demande chinoise pour de nombreux produits agricoles vietnamiens pourrait largement compenser d'éventuelles perturbations commerciales, selon les experts de HSBC.
De même, la part des importations de l'ASEAN en provenance de l'UE et du Moyen-Orient n'est pas très importante, tout au plus 20 %. En réalité, la Chine continentale est la principale destination des importations de chaque économie de la région, sa part pouvant atteindre 35 %. Il convient toutefois de surveiller de près les importations de pétrole brut de l'ASEAN en provenance du Moyen-Orient, la région étant particulièrement vulnérable à la volatilité des prix du pétrole.
Bien que la part totale des échanges commerciaux de l’ASEAN avec le Moyen-Orient soit faible, la région importe une grande quantité de pétrole brut du Moyen-Orient.
À l'exception de l'Indonésie, la part de marché des autres pays est d'au moins plus de 50 %. Heureusement, les échanges pétroliers dans le détroit d'Ormuz n'ont pas été perturbés, tandis que les Émirats arabes unis et l'Arabie saoudite sont les deux plus grands exportateurs de pétrole vers l'ASEAN, avec une part de marché colossale de plus de 70 %. Par conséquent, près de 70 % des importations pétrolières de l'ASEAN en provenance du Moyen-Orient ne sont pas affectées par les perturbations en mer Rouge.
Un élément à surveiller de près, cependant, est les importations de pétrole brut de l’ASEAN en provenance du Moyen-Orient, car la région est particulièrement vulnérable à la volatilité des prix du pétrole.
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