Se espera que la restauración del derecho a embargar garantías ayude a los bancos a acelerar el proceso de recuperación de deudas incobrables, mejorar la calidad de los activos y aumentar la rentabilidad. Sin embargo, el sector bancario también admite que esto no es una "varita mágica" que pueda resolver todos los atrasos, y que la ejecución debe llevarse a cabo con cuidado y transparencia para evitar litigios.
Gran impulso para el sistema bancario
Inmediatamente después de la entrada en vigor de la Ley de Entidades de Crédito (modificada), el 15 de octubre de 2025, junto con el Decreto del Gobierno que rige su implementación, muchos bancos comerciales comenzaron a reestructurar sus procesos internos para agilizar la gestión de la morosidad. Este se considera uno de los impulsos institucionales más importantes del sector bancario en casi una década.
Un punto destacable de la Ley reformada es la legalización de tres políticas fundamentales que se implementaron en la Resolución 42/2017/QH14. En concreto, las entidades de crédito (EC) pueden embargar garantías si existe un acuerdo escrito claro entre el banco y el prestatario. Asimismo, las garantías son propiedad de la persona sujeta a la ejecución de la sentencia, que solo se embargan si están relacionadas con sentencias de pensión alimenticia, indemnización por daños a la vida o la salud, o con el consentimiento de la EC. Asimismo, en el caso de los bienes que constituyan prueba en un proceso penal, tras la verificación y si no afectan al juicio, la fiscalía es responsable de devolverlos al banco para que gestione la deuda.
Se espera que esta medida elimine uno de los mayores obstáculos para gestionar la morosidad: los bancos tienen garantías, pero no pueden recuperarlas. Según el último informe del Banco Estatal de Vietnam (SBV), la morosidad total de todo el sistema ha superado los 1 cuatrillones de VND, equivalente al 10 % del PIB. Esta enorme cantidad de capital "enterrado" en activos improductivos supone una carga enorme, que incrementa el coste del capital y limita la capacidad de reducir los tipos de interés.
Según la evaluación del Banco Estatal de Vietnam, legalizar el derecho a embargar garantías no sólo ayuda a los bancos a recuperar deudas más rápidamente, sino que también contribuye a reducir los costos de procesamiento, aumentar la eficiencia empresarial y, por lo tanto, crear condiciones para reducir las tasas de interés de los préstamos, apoyando a las empresas y las personas a acceder al capital a un nivel más razonable.
Un directivo de un banco comercial comentó que los bancos esperan con ansias la promulgación de este marco legal para sanear sus balances de forma proactiva. "Estamos elaborando una lista de deudas prioritarias que se gestionarán y revisando todos los contratos de crédito para actualizar las condiciones de embargo de garantías de acuerdo con la nueva ley", afirmó.
Mientras tanto, la agencia de calificación crediticia VISRating afirmó que restablecer el derecho a embargar garantías será especialmente beneficioso para la banca minorista, que rara vez otorga préstamos a proyectos inmobiliarios especulativos. Los préstamos hipotecarios y de consumo garantizados por activos específicos y de fácil liquidación serán objetivos más eficaces para la liquidación de deudas en el futuro.
Según VISRating, en el primer semestre de 2024, aproximadamente el 50% de las deudas incobrables se gestionará mediante provisiones y condonaciones de deuda, lo que representa entre el 30% y el 40% del capital de muchos bancos. La atonía del mercado inmobiliario ha provocado una drástica caída de la tasa de recuperación de activos, del 40% en 2021-2022 al 27% en 2024. La posibilidad de embargar las garantías de forma proactiva ayudará a revertir esta tendencia, especialmente cuando los litigios duran entre 5 y 7 años y solo menos del 30% de los expedientes son admitidos por los tribunales, como en el caso de VPBank .
Las estadísticas del período 2022-2025 también muestran que la tasa de morosidad (NPL) en bancos como ACB , HDBank, OCB, VIB, VPBank y MB ha aumentado del 1,6 % a más del 2,2 %, principalmente debido a préstamos comerciales e hipotecarios. Cabe destacar que los activos relacionados con proyectos inmobiliarios turísticos, con exceso de oferta y baja liquidez, siguen siendo un "coágulo de sangre" difícil de gestionar.
Sin embargo, con el nuevo marco legal, los bancos esperan que la liquidación de deudas sea más proactiva, reduciendo la dependencia de los litigios y acelerando la liquidación de las garantías. Esto no solo contribuirá a mejorar el balance, sino que también liberará fuentes de capital, creando margen para la reducción de los tipos de interés, un factor clave para impulsar el crecimiento económico en el actual contexto de volatilidad.
Los bancos se muestran cautelosos y las empresas temen perder el equilibrio
Aunque el derecho a embargar garantías ha sido legalizado en la Ley de Instituciones de Crédito (modificada), los bancos aún se muestran cautelosos antes de implementarlo, mientras que la comunidad empresarial está preocupada de que el equilibrio de poder en las relaciones crediticias se esté inclinando hacia los bancos.
En un seminario sobre gestión de morosidad, el Sr. Le Hoang Chau, presidente de la Asociación de Bienes Raíces de Ciudad Ho Chi Minh (HoREA), señaló con franqueza las deficiencias en la relación crediticia entre bancos y empresas. Según el Sr. Chau, los prestatarios siempre se encuentran en una posición vulnerable porque los activos hipotecados suelen tener un valor muy inferior al del mercado. En concreto, los activos hipotecados solo se valoran entre el 60 % y el 70 % de su valor real, mientras que el banco solo presta entre el 60 % y el 70 % de esa valoración. «De hecho, las empresas solo reciben entre el 36 % y el 42 % del valor real de los activos, una tasa muy baja para un préstamo con numerosas restricciones legales», enfatizó el Sr. Chau.
Además, las condiciones de los contratos de préstamo e hipoteca son, en su mayoría, plantillas predefinidas elaboradas por los bancos, y los prestatarios tienen poco margen de negociación. «En realidad, para recibir el desembolso, las empresas se ven obligadas a aceptar todas las condiciones, incluidas las desfavorables, lo que conlleva la invisibilidad de renunciar a muchos derechos legítimos protegidos por la ley», añadió el Sr. Chau. Legalizar el derecho a embargar garantías sin un mecanismo de supervisión eficaz podría seguir fortaleciendo la ventaja absoluta de los bancos, creando un desequilibrio en las relaciones crediticias.
Sobre esta base, el Sr. Chau sugirió añadir condiciones para el embargo de bienes inmuebles, como la exigencia de una sentencia judicial o la opinión de una autoridad competente que conozca del litigio. Además, el acuerdo sobre el derecho de embargo solo debería establecerse tras el surgimiento de la deuda incobrable, en lugar de preestablecerse desde la firma del contrato hipotecario.
En cuanto a los bancos, si bien apoyan la legalización del derecho a embargar activos, también afirmaron que lo harán con extrema cautela. La Sra. Nguyen Thu Lan, vicepresidenta del Consejo de Administración de Techcombank, enfatizó que embargar activos es solo el último recurso, cuando todas las medidas para ayudar a los clientes a pagar sus deudas han sido ineficaces. "Entendemos que incluso un solo error en el manejo de activos puede dar lugar a demandas, e incluso dañar gravemente la reputación y la legalidad del banco", afirmó la Sra. Lan.
Compartiendo la misma opinión, la Sra. Nguyen Thi Phuong, Directora del Departamento Jurídico del BIDV, afirmó que el derecho a confiscar no es una "varita mágica" que el banco pueda usar en cualquier momento. "Se trata de una herramienta legal para disuadir y guiar la concienciación sobre el pago de la deuda, no una herramienta que el banco pueda imponer", enfatizó la Sra. Phuong. Según ella, el sistema de entidades crediticias debe desarrollar una normativa interna clara y transparente, con un proceso de varias etapas, que garantice que no haya abuso de poder en la confiscación de activos.
Los expertos también creen que el mayor impacto de legalizar el derecho de embargo no reside en la cantidad real de bienes embargados, sino en el efecto psicológico. «Cuando los prestatarios comprendan que si no entregan sus bienes intencionalmente, el banco aún puede embargarlos legalmente, su conciencia de pagar sus deudas aumentará significativamente», comentó un experto económico.
El reto, sin embargo, es cómo garantizar que esta nueva facultad no se convierta en un arma de doble filo, agravando el ya de por sí riesgoso entorno crediticio. Para ello, la ley debe ir acompañada de mecanismos de supervisión independientes, mecanismos de apelación para los prestatarios y una transparencia absoluta durante todo el proceso de implementación.
Fuente: https://baolamdong.vn/ngan-hang-huong-loi-khi-duoc-thu-giu-tai-san-380965.html
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