บทบาทสำคัญของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ต่อการพัฒนาเศรษฐกิจอย่างยั่งยืน

การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ผ่านตลาดแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ช่วยให้ผู้เข้าร่วมตลาดสามารถใช้เครื่องมือต่างๆ เพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านราคาจากความผันผวนที่คาดเดาไม่ได้ พร้อมทั้งสร้างกลไกอ้างอิงการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์หลักที่โปร่งใส ทันสมัย และครอบคลุม ช่วยให้มั่นใจถึงเสถียรภาพและการพัฒนาที่ยั่งยืนของ เศรษฐกิจ มหภาค ...

ความโปร่งใสด้านราคา การควบคุมอุปทานและอุปสงค์

สินค้าจำเป็นมีขนาดการค้าที่ใหญ่มาก และความผันผวนของราคาสินค้ากลุ่มนี้ส่งผลกระทบอย่างลึกซึ้งต่อภาคเศรษฐกิจ ภาคอุตสาหกรรมและภาคเกษตรกรรม รวมถึงเศรษฐกิจโดยรวม นอกจากปัจจัยด้านอุปสงค์และอุปทานตามปกติหรือปัจจัยตามฤดูกาลที่คาดการณ์ได้แล้ว ยังมีปัจจัยผิดปกติที่คาดการณ์ไม่ได้ เช่น สภาพอากาศ ภัยธรรมชาติ หรือความผันผวน ทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งอาจก่อให้เกิดการหยุดชะงักและการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ของอุปสงค์และอุปทาน รวมถึงการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน

ดังนั้น ความท้าทายจึงยิ่งใหญ่ในการบริหารจัดการกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์สำคัญที่มีส่วนเกี่ยวข้องในห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกอย่างมีประสิทธิภาพ เห็นได้ชัดว่าจำเป็นต้องมีแนวทางแก้ไขที่ประสานงานกันและมีกลยุทธ์ และคำตอบของคำถามนี้คือประวัติศาสตร์อันยาวนานและการพัฒนาที่แข็งแกร่งของการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ผ่านตลาดแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์

การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ผ่านตลาดแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ ภาพ: ที่มา: ตลาดแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์เวียดนาม (MXV)

ยกตัวอย่างเช่น ตลาดพลังงาน ซึ่งเป็นตลาดการค้าที่ใหญ่ที่สุดในโลก ราคาน้ำมันดิบเป็นตัวแปรสำคัญต่อเศรษฐกิจโลก ความผันผวนของราคาน้ำมันดิบ อันเนื่องมาจากปัจจัยต่างๆ เช่น สถานการณ์ทางการเมืองในประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ หรือความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากประเทศอุตสาหกรรม อาจส่งผลกระทบเป็นลูกโซ่ต่อภาคส่วนอื่นๆ ของเศรษฐกิจ เมื่อราคาน้ำมันดิบสูงขึ้น ราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมสำเร็จรูปและผลิตภัณฑ์อื่นๆ ก็จะสูงขึ้นตามไปด้วย แน่นอนว่าต้นทุนการขนส่งและการผลิตก็จะสูงขึ้น นำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อในสินค้าอุปโภคบริโภค และในทางกลับกัน

อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันดิบที่แท้จริงในปัจจุบันสะท้อนให้เห็นในระบบเทคโนโลยีสารสนเทศแบบเรียลไทม์ทางออนไลน์ โดยใช้แหล่งข้อมูลรวมศูนย์จากตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ด้วยเหตุนี้ หน่วยงานทางเศรษฐกิจจึงสามารถริเริ่มแผนธุรกิจ แสวงหาโอกาสในการจัดหาทางเลือก สำรองทางยุทธศาสตร์ หรือประกันราคาได้อย่างเต็มที่ โดยแทบไม่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลเลย

สำหรับภาคเกษตรกรรม ซึ่งเป็นผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์เพื่อความมั่นคงทางอาหารเชิงยุทธศาสตร์ การควบคุมอุปทานและอุปสงค์ผ่านตลาดสินค้าโภคภัณฑ์จึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง ความผันผวนของผลผลิตทางการเกษตรอันเนื่องมาจากปัจจัยต่างๆ เช่น การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ ศัตรูพืช หรือการเปลี่ยนแปลงของวัฏจักรพืชผล อาจทำให้เกิดภาวะขาดแคลนหรือผลผลิตส่วนเกินในตลาดชั่วคราวได้

โดยเฉพาะอย่างยิ่งในปีที่มีสภาพอากาศเอื้ออำนวย ผลผลิตธัญพืชอาจเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ราคาลดลง ก่อให้เกิดเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยต่อการนำเข้าอาหารของประเทศต่างๆ อย่างไรก็ตาม ในปีที่มีสภาพอากาศเลวร้าย การขาดแคลนอาหารอาจนำไปสู่ราคาอาหารที่พุ่งสูงขึ้น ส่งผลให้เกิดภาวะเงินเฟ้อและวิกฤตการณ์อาหารในบางประเทศ ตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ช่วยให้ประเทศต่างๆ และธุรกิจต่างๆ สามารถคาดการณ์สถานการณ์เหล่านี้ผ่านดัชนีราคาและปรับนโยบายได้ทันท่วงที

นักเศรษฐศาสตร์ โง ตรี ลอง กล่าวว่า “ การกำหนดราคาที่โปร่งใสในตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ช่วยให้ธุรกิจและหน่วยงานบริหารของรัฐมีข้อมูลที่ชัดเจนเพื่อประกอบการตัดสินใจทางธุรกิจและนโยบายที่เหมาะสม ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่แสดงอยู่ในตลาดเป็นราคาอ้างอิงสำหรับสัญญานำเข้าและส่งออกสินค้าที่จับต้องได้ของวิสาหกิจในประเทศ ความผันผวนของราคาในตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ยังส่งผลกระทบโดยตรงต่อผลประกอบการทางธุรกิจของวิสาหกิจการผลิตและการค้าภายในประเทศอีกด้วย ”

นอกจากนี้ ในบางประเทศ การทำธุรกรรมนำเข้าและส่งออกสินค้าหรือสินค้าที่มีมูลค่าสูงจะต้องดำเนินการผ่านตลาดแลกเปลี่ยนสินค้า เพื่อให้แน่ใจว่าสินค้าแต่ละรายการมีมาตรฐานคุณภาพระดับประเทศที่เหมาะสมที่สุด ในขณะเดียวกันก็เพื่อให้มีแหล่งข้อมูลที่มีคุณภาพและเชื่อถือได้ของสินค้าเหล่านั้น ช่วยให้รัฐบาล กระทรวง และหน่วยงานต่างๆ เสนอวิธีแก้ปัญหาที่แม่นยำ และลดการจัดการราคา การฉ้อโกง และปัญหาเชิงลบอื่นๆ

การบริหารความเสี่ยง การประกันราคาวัตถุดิบนำเข้า

นอกจากการควบคุมอุปสงค์และอุปทานและความโปร่งใสด้านราคาแล้ว ตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ยังมีบทบาทสำคัญในการบริหารความเสี่ยง ซึ่งเอื้อต่อการพัฒนาอย่างยั่งยืนของภาคเศรษฐกิจ ตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์เป็นตลาดขนาดใหญ่ที่มีหลายประเทศทั่วโลกเข้าร่วม ดังนั้นความผันผวนของราคาจึงสูงมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่เกิดความขัดแย้งทางการเมืองหรือภัยพิบัติทางธรรมชาติ

เวียดนามเป็นผู้ส่งออกวัตถุดิบหลัก เช่น ข้าว กาแฟ ยางพารา เม็ดมะม่วงหิมพานต์ ฯลฯ อย่างไรก็ตาม ราคาสินค้าเหล่านี้มักได้รับผลกระทบอย่างมากจากความผันผวนของราคาในตลาดโลก การใช้ตราสารอนุพันธ์ที่จัดหาโดยตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามาตรฐาน สัญญาออปชั่น ฯลฯ ช่วยให้ธุรกิจสามารถพัฒนาแผนประกันราคาที่มีประสิทธิภาพเชิงรุก ซึ่งจะช่วยรักษาเสถียรภาพการผลิตและแผนธุรกิจ และเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขัน

ตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ทางกายภาพถือเป็นหนึ่งในการวางแผนเชิงกลยุทธ์ที่สำคัญของประเทศต่างๆ การซื้อขายในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity Exchange) แสดงให้เห็นว่ารัฐบาลสามารถควบคุมและบังคับใช้กฎหมายที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายสินค้าได้อย่างมีประสิทธิภาพ ส่งผลให้ตลาดมีการพัฒนาอย่างยั่งยืนและปลอดภัย ด้วยการสร้างเงื่อนไขที่เหมาะสมที่สุดสำหรับผู้เข้าร่วมตลาด พร้อมด้วยสภาพคล่องสูง ตลาดจึงสามารถตอบโจทย์ความต้องการประกันราคาสินค้าของธุรกิจทุกขนาด

สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามาตรฐาน (หรือที่เรียกว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้า) คือข้อตกลงมาตรฐานระหว่างคู่สัญญา ซึ่งอนุญาตให้ผู้ซื้อและผู้ขายกำหนดราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ณ จุดใดจุดหนึ่งในอนาคต ณ เวลานั้น กำไรและขาดทุนในตลาดซื้อขายจริงจะถูกหักล้างด้วยกำไรและขาดทุนในตลาดซื้อขายตราสารอนุพันธ์ ผลประโยชน์โดยรวมคือการประกันราคาที่ประสบความสำเร็จ ไม่ว่าราคาจะผันผวนอย่างไรก็จะไม่ได้รับผลกระทบ สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามาตรฐานเป็นสัญญาที่มีสภาพคล่องสูง เป็นสัญญาที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก และนิยมใช้กับสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่ เช่น ข้าวโพด ข้าวสาลี น้ำมันดิบ ทองแดง เงิน แพลทินัม น้ำตาล ฝ้าย กาแฟ เป็นต้น

ในปี 2565 เคยมีช่วงเวลาหนึ่งที่ราคาสัญญาซื้อขายน้ำมันดิบเบรนท์ในตลาดแลกเปลี่ยนระหว่างประเทศ (ICE) พุ่งสูงขึ้นเกือบ 140 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับอุปทานน้ำมันดิบจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ ก่อนหน้านี้ในเดือนธันวาคม 2564 ราคาน้ำมันดิบอยู่ที่เพียง 65 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลเท่านั้น ท่ามกลางความผันผวนที่ไม่อาจคาดการณ์ได้ บริษัทน้ำมันและก๊าซธรรมชาติรายใหญ่ของโลกส่วนใหญ่จึงได้ใช้ "การประกันราคา" โดยการซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามาตรฐานในช่วงราคา 65-70 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ซึ่งหมายความว่าแม้ว่าราคาน้ำมันดิบจะเพิ่มขึ้นเป็น 100 ดอลลาร์สหรัฐ หรือแม้กระทั่ง 150 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ธุรกิจเหล่านี้ก็ยังคงได้รับประโยชน์จากการป้องกันความเสี่ยงที่ 65-70 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล

นอกจากนี้ สัญญาออปชั่น (เรียกอีกอย่างว่าสัญญาออปชั่น) ที่มีความสามารถในการควบคุมระดับความเสี่ยงสูงสุดของธุรกิจ แต่ไม่จำกัดผลกำไร ยังเป็นตัวเลือกที่เหมาะสำหรับธุรกิจที่เน้นการประกันราคาอีกด้วย

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ออปชั่นแบบซื้อหรือขาย ผู้ซื้อในที่นี้คือธุรกิจที่จะต้องจ่ายต้นทุนคงที่เพื่อซื้อสิทธิ์ (โดยไม่มีข้อผูกมัด) ในการซื้อหรือขายสินค้าจำนวนหนึ่งภายในระยะเวลาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ธุรกิจจะตัดสินใจว่าจะใช้สิทธิ์ตามสัญญาหรือไม่ ขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของราคาที่เอื้ออำนวยหรือไม่พึงประสงค์ในภายหลัง ณ เวลานั้น ความเสี่ยงสูงสุดจะเป็นค่าธรรมเนียมการซื้อออปชั่น ในขณะที่กำไรจะไม่จำกัด

นาย Trinh Quang Khanh รองประธานถาวรและเลขาธิการสมาคมปิโตรเลียมเวียดนาม กล่าว ว่า “แนวโน้มราคาสินค้าโภคภัณฑ์โลกมีความผันผวนอย่างต่อเนื่อง ดังนั้นการประกันราคาจึงแทบจะเป็นธุรกิจบังคับสำหรับบริษัทและวิสาหกิจระหว่างประเทศ เราจำเป็นต้องเรียนรู้เครื่องมือที่โลกได้นำมาใช้อย่างประสบความสำเร็จมานานหลายทศวรรษ ยิ่งธุรกิจตามทันแนวโน้มโลกได้เร็วเท่าไหร่ ก็จะยิ่งสร้างความแตกต่างและสร้างความก้าวหน้าที่แข็งแกร่งมากขึ้นเท่านั้น”

เมื่อธุรกิจสามารถป้องกันความเสี่ยงด้านราคาได้ ไม่เพียงแต่จะช่วยปกป้องผลกำไรเท่านั้น แต่ยังช่วยลดผลกระทบทางการเงินต่อเศรษฐกิจโดยรวมอีกด้วย เสถียรภาพนี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเศรษฐกิจโลกที่อาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยหลายประการ เช่น ภัยพิบัติทางธรรมชาติ การเปลี่ยนแปลงทางการเมือง หรือวิกฤตเศรษฐกิจ

ที่มา: https://congthuong.vn/vai-tro-thiet-yeu-cua-thi-truong-giao-dich-hang-hoa-trong-phat-trien-nen-kinh-te-ben-vung-352406.html