Плохая банковская задолженность достигла исторического максимума, коэффициент покрытия достиг самого низкого уровня с момента пандемии COVID-19

ANTD.VN - Прибыль банков незначительно выросла во втором квартале 2024 года, в то время как коэффициент покрытия безнадежной задолженности увеличился, достигнув самого низкого уровня со времен пандемии COVID-19.

Недавно опубликованный отчет FiinGroup показывает, что прибыль после уплаты налогов всей банковской отрасли во втором квартале 2024 года увеличилась незначительно по сравнению с первым кварталом (всего на 6%). Чистый процентный доход незначительно увеличился (на 6% по сравнению с предыдущим кварталом) на фоне медленного роста кредитования и сохранения минимальной чистой процентной маржи (NIM).

В частности, коэффициент NIM 27 котируемых банков во втором квартале 2024 года составил 3,43%, оставаясь на самом низком уровне четвертый квартал подряд. Эта тенденция обусловлена ​​снижением коэффициента NIM в группе государственных акционерных коммерческих банков с 2,83% в первом квартале 2022 года4 до 2,73% во втором квартале 2024 года. В группе частных акционерных коммерческих банков (включая VPBank, Techcombank , MB), напротив, коэффициент NIM улучшился с 3,88% до 3,96%.

Чистый коэффициент LDR (Общий объем кредитов/Общий объем депозитов) по-прежнему демонстрирует восходящую тенденцию, приближаясь к старому максимуму, что свидетельствует о высокой потребности системы в ликвидности в условиях разрыва между ростом кредитования и депозитами на «отрицательном» уровне.

Недавнее повышение процентных ставок по депозитам окажет определенное давление на показатель NIM в отрасли, особенно в группе государственных коммерческих банков, в ближайшие кварталы в контексте продолжающегося бокового движения уровня процентных ставок по кредитам из-за слабого спроса на кредиты и политики правительства по поддержанию процентных ставок на низком уровне для поддержки роста.

В банковском секторе зафиксирован рост доли безнадежных долгов

В то время как рентабельность находится под угрозой падения, коэффициент безнадежной задолженности растет, а возможности по ее покрытию в масштабах всей отрасли снижаются.

Коэффициент безнадежной задолженности по балансу 27 котируемых банков по состоянию на конец июня 2024 года составил 2,21%, вернувшись к историческому максимуму (2,24%).

Объем безнадежной задолженности увеличился, в то время как затраты на резервирование оставались умеренными (благодаря продлению срока действия Циркуляра 02), что привело к дальнейшему сокращению резервного буфера и ограничило возможности по управлению задолженностью в будущем.

Коэффициент покрытия безнадежных долгов (LLCR) снизится до 81,5% во втором квартале 2024 года, что является самым низким показателем с начала пандемии COVID-19 и значительно ниже пикового значения (143,2%) в третьем квартале 2022 года. Коэффициент создания новых безнадежных долгов составит 0,16% во втором квартале 2024 года, увеличившись второй квартал подряд.

Ранее во многих отчётах также высказывались опасения по поводу качества активов банков. Рейтинговое агентство VIS отметило, что качество активов многих небольших банков (NCB, BacA Bank, Saigonbank, Vietbank...) заметно снижается. Они зафиксировали более высокий уровень вновь образовавшейся проблемной задолженности (NPL), чем другие банки, в основном из розничного сегмента и сегмента малого и среднего бизнеса.

Среди государственных банков доля проблемной задолженности увеличилась у VietinBank и BIDV за счет секторов, связанных со строительством и недвижимостью.

Кроме того, коэффициент покрытия безнадежных долгов в отрасли снизился с 89% до 82% за первые три месяца 2024 года. Государственные банки (VietinBank, BIDV) зафиксировали наиболее значительное снижение из-за более высоких коэффициентов проблемной задолженности.

Напротив, коэффициент покрытия безнадежных долгов некоторых частных банков увеличился благодаря улучшению качества активов (MB, TPBank) и увеличению резервов (OCB).

Размер капитала большинства банков снизился за первые 6 месяцев 2024 года. VIS Rating полагает, что размер капитала банков останется низким во второй половине 2024 года из-за ограниченных планов по привлечению нового акционерного капитала.

Некоторые небольшие банки, такие как ABBank и Viet Capital Bank, столкнулись с трудностями в наращивании депозитов из-за растущей конкуренции за привлечение средств и были вынуждены увеличить использование краткосрочных межбанковских кредитов для поддержки роста кредитования. При этом доля ликвидных активов в общем объеме активов отрасли составила 21%, что не изменилось по сравнению с предыдущим кварталом.

Что касается банковских акций, по данным аналитиков FiinGroup, коэффициент P/B (цена/балансовая стоимость) банков на протяжении почти 2 лет стабильно колебался в узком диапазоне (в 1,4–1,6 раза), что значительно ниже показателя за период 2021–2022 годов (в 1,7–2,7 раза), однако это разумная оценка для банковской отрасли, отражающая опасения по поводу качества активов банковской системы после последствий негативных событий на рынках корпоративных облигаций и недвижимости в 2022 году.

По оценкам FiinGroup, перспективы банковской отрасли не являются оптимистичными, а индекс цен в отрасли остается на пиковом уровне, что ограничивает рост денежного потока в эту группу акций.

На фондовом рынке с начала года активными нетто-покупателями банковских акций стали частные лица (более 16 200 млрд донгов), поглотив всю чистую силу продаж организаций (в основном иностранных инвесторов).

Источник: https://www.anninhthudo.vn/no-xau-ngan-hang-tien-den-vung-dinh-lich-su-ty-le-bao-phu-xuong-day-ke-tu-dai-dich-covid-19-post587238.antd