Банки массово выпускают облигации на триллионы долларов

Долгосрочная мобилизация капитала

Agribank только что объявил о выпуске облигаций на сумму 10 000 млрд донгов в 2023 году для увеличения долгосрочного капитала. Срок обращения облигаций составляет 8 лет, номинальная стоимость — 100 000 донгов за штуку, проценты выплачиваются раз в год.

Процентные ставки по облигациям Agribank рассчитываются на основе референтной процентной ставки (средней процентной ставки по личным сберегательным вкладам во вьетнамских донгах сроком на 12 месяцев, выплачиваемой в конце срока, указанной четырьмя банками (BIDV , Vietinbank, Agribank, Vietcombank) на дату определения процентной ставки) с надбавкой 2% годовых. В настоящее время процентная ставка по облигациям Agribank составляет до 7,25% годовых.

На сегодняшний день общие активы Agribank достигли 1,9 млн млрд донгов. Источники капитала достигли 1,8 млн млрд донгов; общий объём выданных кредитов экономике достиг 1,5 млн млрд донгов.

Другие банки также спешат выпустить облигации для достижения долгосрочных целей. VietinBank объявил, что только что успешно разместил вторую партию облигаций со сроками погашения 8 и 10 лет.

Общая сумма второго выпуска облигаций составила 4 000 млрд донгов по номинальной стоимости, включая 1 500 млрд донгов по 8-летним облигациям и 2 500 млрд донгов по 10-летним облигациям. После выпуска общая сумма привлеченных средств составила 3 092 млрд донгов.

Процентная ставка по 8-летним облигациям равна референтной процентной ставке + 1,2% годовых, а по 10-летним облигациям – референтной процентной ставке + 1,3% годовых. При этом референтная процентная ставка представляет собой среднюю процентную ставку по сберегательным вкладам во вьетнамских донгах, погашаемым авансом, сроком на 12 месяцев.

По результатам размещения 8-летние облигации приобрели 1171 индивидуальный инвестор и 45 институциональных инвесторов. 10-летние облигации приобрели 441 индивидуальный инвестор и 44 институциональных инвестора.

По состоянию на 1 ноября общая сумма непогашенных облигаций VietinBank составляет около 40 000 млрд донгов.

Согласно объявлению VietinBank, процентная ставка по облигациям на период начисления процентов 18 ноября для 10-летних облигаций (2021 - 2031 гг.) составляет 6,25% годовых, что на 1% годовых выше базовой процентной ставки.

Базовая процентная ставка, определяемая VietinBank, представляет собой среднюю процентную ставку по личным сберегательным вкладам, внесенным авансом, сроком на 12 месяцев (или процентную ставку на эквивалентный срок), объявленную на официальных сайтах VietinBank, BIDV, Vietcombank и Agribank.

Приведенный выше расчет справочной процентной ставки позволяет увидеть, что то, как эти 4 банка примут решение о процентной ставке по мобилизации (сроком на 12 месяцев), окажет большое влияние на ситуацию с процентными ставками по облигациям этих организаций.

9695 1661335689 860x0.jpeg — Банки конкурируют за право выпуска облигаций. (Фото: HH)

Привлекательны ли банковские облигации?

Инвестиции в облигации являются подходящим каналом инвестирования для многих клиентов, особенно в условиях постепенного снижения процентных ставок по сбережениям.

Только в третьем квартале BIDV выпустил облигации на сумму 700 млрд донгов, в том числе 500 млрд донгов в виде 20-летних облигаций с процентной ставкой 7,7% годовых. Банк ACB выпустил 6 500 млрд донгов в виде двухлетних облигаций с процентной ставкой 6,5% годовых.

MSB Bank выпустил 3-летние облигации на сумму 1000 млрд донгов с процентной ставкой 7,5% годовых. Bac A Bank выпустил 3-летние облигации на сумму 800 млрд донгов с процентной ставкой 6,5% годовых. HDBank выпустил 7-летние облигации на сумму 500 млрд донгов.

Также в третьем квартале VietinBank выдал 2 500 млрд донгов, Techcombank выдал 6 000 млрд донгов.

Недавно LPBank выпустил облигации на сумму 500 млрд донгов, что стало пятой из пяти эмиссий с общей стоимостью 4 500 млрд донгов.

25 октября BIDV объявила об успешном выпуске «зелёных» облигаций на сумму 2500 млрд донгов на внутреннем рынке в соответствии с Принципами зелёных облигаций Международной ассоциации рынка капитала (ICMA). Средства от выпуска облигаций будут направлены на финансирование «зелёных» проектов, энергосбережение, сокращение выбросов и защиту окружающей среды в соответствии с программой BIDV по выпуску «зелёных» облигаций.

Данная облигация имеет рейтинг Moody's, необеспеченная, не является субординированным долгом и не требует гарантий платежа, что свидетельствует о высоком уровне доверия к платежеспособности и репутации организации-эмитента. Инвесторами, участвующими в сделке, являются страховые компании и компании по управлению фондами, входящие в число ведущих мировых страховых корпораций.

Источник