Это действительно работает?

Для решения проблемы перекрёстного владения, по мнению экспертов, необходим надзор и регулирование санкций, соответствующих уровню нарушений. При наличии признаков мошенничества необходимо уголовное преследование.

На 5-й сессии Национальное собрание вынесло свое первое заключение по проекту Закона о кредитных организациях (с изменениями), в котором вопрос о снижении доли владения индивидуальных акционеров, институциональных акционеров, акционеров и связанных с ними лиц с не более чем 5%, 15%, 20% до 3%, 10% и 15% вызвал горячее обсуждение делегатов.

Многие делегаты Национальной ассамблеи отметили, что принятие нормативных актов, направленных на снижение коэффициентов владения акционерами и кредитных коэффициентов для отдельного клиента/группы клиентов, решает лишь «вершину» ситуации перекрестного владения...

Lãi suất ngân hàng nào cao nhất tháng 2/2023? (Nguồn: Zing)

Перекрёстное владение, манипулирование банковской деятельностью, «закулисное» кредитование... становятся всё более сложными. (Источник: VNA)

Можно ли ограничить перекрестное владение?

Согласно отчету Госбанка, снижение доли владения акциями направлено на ограничение проблемы манипулирования банковской деятельностью и ограничение перекрестного владения.

Однако доцент, доктор Данг Ван Тхань, заместитель председателя Комитета по экономике и бюджету 11-го Национального собрания, задался вопросом: как этот вопрос будет решён на практике? Можно ли его кардинально решить, снизив долю акционерного капитала?

По словам г-на Тханя, ведомству-разработчику необходимо предоставить убедительное объяснение оснований для этих цифр или негативного влияния снижения доли владения акциями в кредитных организациях, но только с аргументом, что это характерно для Вьетнама.

Фактически, ни один банковский закон в мире не упоминает перекрёстное владение, как во Вьетнаме. В нормативных актах, регулирующих перекрёстное владение в соответствии с международной практикой, также не упоминается указанное выше соотношение. Самое главное, проект Закона о кредитных организациях должен соответствовать международной практике. Поэтому проекту закона необходимо провести оценку, чтобы выяснить, вытекает ли причина перекрёстного владения из положений закона или из деятельности организации, реализующей его, что позволит принимать правильные и действительно эффективные решения.

По словам г-на Тхань, снижение доли владения решает проблему лишь «поверхностно», является пассивным решением и не предусматривает достаточно строгих санкций для борьбы с нарушениями. В то же время, чтобы ограничить перекрёстное владение в кредитных организациях, управляющие органы должны обеспечить публичность, прозрачность и строгое отношение к связанным организациям и лицам.

Доцент, доктор Данг Ван Тхань считает, что предотвращение перекрёстного владения зависит не от соотношения 5% или 3% акций, а от механизма мониторинга и публичной отчётности, позволяющих определить участвующие юридические лица, а также их влияние на организацию банковской деятельности. Типичным примером является банк SCB.

По словам г-на Тханя, перекрёстное владение — это движущаяся цель, даже невидимая. Чтобы справиться с этой движущейся целью, законопроект о кредитных организациях направляет «ствол пушки» только на неподвижную точку опоры — константу доли владения, что приводит к промаху.

Похоже, что перекрёстное владение — это «специализация» только Вьетнама. Это связано с тем, что Закон о банковской деятельности и другие соответствующие законы многих стран направлены на создание плотной сети раннего предотвращения рисков для выявления перекрёстного владения. Даже в большинстве стран, таких как США, Великобритания, Китай и др., действует модель «пикового близнеца», согласно которой банки находятся под надзором не только Центрального банка, но и другого органа пруденциального надзора.

«Законы других стран контролируют максимальную долю владения в силу антимонопольного принципа, а не пытаются снизить её для борьбы с перекрёстным владением, как в нашей стране. Законы многих стран даже позволяют физическому лицу и связанным с ним лицам владеть акциями до более чем 20%, причём им достаточно быть лишь руководителем», — подчеркнул г-н Тхань.

Вызывает последствия для фондового рынка

По словам г-на Тханя, снижение доли владения акциями в реальности может иметь последствия, «негативно» влияющие на фондовый рынок в краткосрочной перспективе.

Г-н Тхань далее пояснил, что в настоящее время на рынке наблюдается рост капитализации банков, многие коммерческие банки котируются на фондовой бирже и имеют капитализацию более 100 000 млрд донгов. При этом объём торгов на вьетнамском фондовом рынке не увеличивается. Это приводит к тому, что рынок не в состоянии освоить огромный объём капитала, вызванный снижением доли владения, а одновременное снижение доли владения кредитных организаций серьёзно повлияет на рынок.

Giảm tỷ lệ sở hữu cổ phần tại ngân hàng: Có thực sự hiệu quả?

Сокращение доли владения акциями может иметь реальные последствия, негативно влияя на фондовый рынок в краткосрочной перспективе. (Источник: VNA)

Кроме того, данное положение законопроекта не соответствует понятию крупного акционера, предусмотренному в статье 4 законопроекта. Соответственно, статья 4 определяет «крупным акционером является акционер, владеющий 5% капитала кредитной организации». Сравнение с Законом о предприятиях и Законом о ценных бумагах позволяет сделать вывод о том, что крупные акционеры обязаны раскрывать информацию, что способствует повышению публичности и прозрачности деятельности кредитных организаций.

Следовательно, когда проект Закона о кредитных организациях снижает долю владения акционерами до 3%, означает ли это, что они не обязаны раскрывать информацию о крупных акционерах? Обеспечивает ли это достижение целей публичности и прозрачности?

Кроме того, данное регулирование может привести к распылению капитала от крупных акционеров банка к другим банкам, что в свою очередь приведет к образованию альянса крупных акционеров банков, что грозит устранением конкуренции между кредитными организациями, и на рынке больше не будет здоровой конкуренции.

Требуется пристальное наблюдение.

Поэтому, по словам г-на Тханя, для решения проблемы необходимо пересмотреть модель финансового надзора и инспекционных органов в отношении банков, установить санкции, соответствующие уровню нарушений, при этом лица, допустившие незначительные нарушения, могут быть привлечены к административной ответственности, а при наличии признаков мошенничества они будут привлечены к уголовной ответственности.

«Даже у банков, которые не делают честных заявлений, следует отозвать лицензии на осуществление деятельности. Нам нужно решать экономические проблемы экономическими методами и экономическими санкциями», — заявил г-н Тхань.

С другой стороны, необходимо оценить функции и задачи Национального комитета финансового надзора, в котором роль агентства отводится выполнению функции консультирования и консультирования Премьер-министра по вопросам координации надзора за национальным финансовым рынком (банковская деятельность, ценные бумаги, страхование); оказанию содействия Премьер-министру в осуществлении общего надзора за национальным финансовым рынком...; передаче кредитных организаций под надзор Центрального банка одновременно с другими надзорными организациями.

«Помимо качественного контроля, проверки и управления кредитной деятельностью, управляющие агентства также должны строго соблюдать правила и обеспечивать публичность и прозрачность транзакций. Регулирование в этом направлении не обязательно приведет к снижению доли владения акциями, увеличению свободного пространства или даже к увеличению свободного пространства, что не позволит организациям и частным лицам осуществлять перекрестное владение между своими предприятиями и банками. Кроме того, необходимо применять строгие санкции для строгого пресечения нарушений», — рекомендовал доцент, доктор Данг Ван Тхань.

Источник