ドナルド・トランプ次期大統領が2025年初頭に正式にホワイトハウスに復帰した後、他国からの商品が原産地を回避し、ベトナム製品を模倣して米国に輸出し、低税率を享受するリスクを懸念する意見が多くある。しかし、専門家や企業によると、「トランプ2.0」時代の貿易戦争が存在するとすれば、ベトナム製品にとってのチャンスは拡大するだろう。
貿易戦争再開か？
ドナルド・トランプ次期米大統領は先日、中国を含むBRICS諸国が「米ドルの地位を脅かす」場合、これらの国々からの製品に100%の輸入税を課す可能性があると発表した。トランプ氏は以前、就任初日にメキシコとカナダからの全製品に25%の輸入税を課し、中国からの製品にはさらに10%の輸入税を課すと警告していた。選挙運動中、トランプ氏は米国に輸入される全製品に10%の輸入税を課すことを提案し、中国のみに60～100%の輸入税を課す可能性も示唆していた。
実際、トランプ氏は前政権（2017～2021年）において、2018年に太陽光パネルと洗濯機を皮切りに、中国からの3,500億ドル相当の製品に対する輸入税を25%に引き上げました。その後、同盟国産品を含む鉄鋼・アルミニウム製品にも追加税が課されました。米国は今年も電気自動車への輸入税を100%、太陽光パネルを50%、電気自動車用バッテリーを25%、コンピューターチップと医療製品を25%引き上げ続け、2025年までに中国からの半導体への輸入税を50%引き上げると予想されています。
電子製品は米国への数十億ドル規模の輸出品目の一つである。
写真：ファム・フン
もちろん、中国は黙っていられず、米国産大豆や航空機への輸入関税を引き上げることで「対応」しました。特に昨年、中国は世界一の経済大国である中国との半導体戦争に突入しました。メモリチップメーカーのマイクロン社（米国）が安全保障評価プロセスに合格できなかったため、同社の公共調達契約を阻止すると発表し、続いて中国で流通するインテル製品にも安全保障評価を義務付けました。注目すべきは、グループの総収入の4分の1が世界第2位の経済大国である中国からもたらされていることです。同時に、中国は2023年半ばから希土類元素の輸出管理を強化し始め、国家安全保障上の理由から8種類のガリウムと6種類のゲルマニウムの輸出を制限しました。これらはチップ製造によく使用される金属です。
グラフィック：トゥアン・アン
米中貿易戦争の初期段階では、中国製品約5,500億ドル、米国製品約1,850億ドルに関税が課され、2020年に貿易協定が締結されました。そして12月3日、中国は米国への一部のレアアース（希土類元素）の輸出禁止を正式に発表し、両国のテクノロジー戦争は新たな激化を見せています。この動きは、中国がサプライチェーン、特に兵器や半導体製造に不可欠な材料の米国への輸出を阻止することで、圧力をかける意思を示していると言えるでしょう。
経済学者で准教授のグエン・トゥオン・ラン博士は次のようにコメントしました。「データによると、ドナルド・トランプ政権の最初の任期における関税の米国経済への影響はほぼ不明確でした。しかし、輸入関税は大統領のお気に入りの手段であり、2期目では状況が変わる可能性があります。経験と準備があれば、新たな関税ラウンドは迅速かつ断固として実施され、中国製品により強い影響を与えることができます。」
前任期中、米国大統領は人事体制の強化と調整に約半年を費やしました。現在、公式ではないものの、主要人物の大半を配置し、優秀なスタッフを育成しています。さらに、トランプ氏が時間をかけて調査・学習した結果、パートナーの 政治的能力と認識も深まり、明確になっています。そのため、次期大統領が宣言したように、他国からの輸入品への関税賦課は実現する可能性が高いでしょう。今回は、半導体、チップ、エネルギーバッテリーなどの関連製品群が優先的に推進される可能性があります。
「しかし、新政権は関税が国民にどのような影響を与えるかを考慮するだろうという点に留意することが重要です。輸入税が高騰すれば、アメリカ人はより高価な商品を購入せざるを得なくなります。現在、関税が課される前でも、米国産の商品は輸入品よりも常に高価です。ピーターソン経済研究所の最近の調査によると、トランプ次期大統領の輸入関税により、アメリカの各家庭は年間2,600ドルの追加負担を強いられることになります」と、グエン・トゥオン・ラン准教授は分析しました。
ベトナム製品が影響を受けるリスクはありますか?
専門家によると、貿易戦争の再発のリスクはサプライチェーンに打撃を与え、世界的な生産コストの上昇につながると予測されています。特に、米国と中国双方の主要貿易相手国であるアジア太平洋地域の経済は大きな影響を受けるでしょう。グエン・トゥオン・ラン准教授は次のように分析しています。「ベトナムは米国に対して大きな貿易黒字を抱える国の一つです。」
具体的には、米国はベトナムの総輸出額の30%を占めており、これは昨年比で約25%の増加と推定されます。また、米国へのベトナム製品の輸出は、近年、大きな貿易赤字を理由に厳しく「精査」されています。米国が近い将来、国内生産保護政策を推し進めれば、ベトナムからの製品に高い関税を課す可能性があります。さらに重要なのは、ベトナム製品の米国への輸出が増加すると、中国からベトナムへの輸入品も急増するということです。これは、ベトナムが輸出生産のための原材料を購入するためです。
「米国はベトナムからの多くの輸入品に対して反ダンピング訴訟を起こしている。米越貿易収支が大きすぎると、貿易防衛税や反ダンピング税の対象となるリスクが非常に高くなる。一般的に、ベトナムは米国による中国製品への輸入税政策の影響を受けるだろう。特に、水産物、繊維、木製家具といった人気の高い輸出品は、注意を怠れば影響を受けるだろう」と専門家は警告した。
第二次貿易戦争が起これば、米国と中国へのベトナムの主要輸出品の多くにチャンスが生まれるだろう。
写真：ダオ・ゴック・タック
ベトナム水産物輸出生産者協会（VASEP）の広報担当レ・ハン氏は、タン・ニエン氏に対し、「近い将来に貿易戦争が勃発した場合、他国の企業が将来の関税を回避しようとするため、ベトナムへの水産物輸入が短期的に増加する可能性があります。これは予測可能なシナリオです。中国企業が関税引き上げ前に米国などの国に販売しようとする可能性は、米国の主要港で混雑や遅延を引き起こす可能性があります。一方で、中国の水産物企業がベトナムを含む他国に移転し、原材料をめぐる競争の激化など、機会よりも課題が大きくなる可能性があり、ベトナム製品の評判が損なわれる可能性があります」と述べました。
ホーチミン市手工芸品・木材加工協会のグエン・チャン・フオン副会長は、「中国製品が過去にベトナムを経由して脱税した事実は、様々な形で現れてきた可能性があります。その中でも、中国からのFDI投資の波が見られました。それは、売買、国内企業の買収、あるいは操業の裏付けといった形で現れました。中国は現在、加工技術に非常に強く、サプライチェーンを掌握し、完全な電子商取引システムを構築しています。そのため、短期的には好ましい状況と困難な状況の両方が見られます。しかし、長期的には、世界最大の二大市場間の課税競争の中で、投資資金の流れを管理し、サプライチェーンをシフトさせることは非常に複雑になる可能性があります」と認めました。
しかし、商工省多国間貿易局の最新報告書は、中国製品が米国市場への高額な輸入税を回避するために第三国（ベトナムを含む）を経由して輸出されているという科学的証拠はほとんどないと述べている。前任期中、トランプ政権は知的財産権関連で、中国製品の60%以上を対象に、幅広い製品に高額な税金を課した。2023年までのデータでは、メキシコとベトナムからの製品も指摘されている。「しかし、大きな傾向を示すほどの兆候は見られない。例えばベトナムの場合、中国からの輸入額と米国への輸出額は、米国が「スクリーニング」対象としている製品だけでなく、すべての製品で比較的同様の増加率を示している」と多国間貿易局は述べている。
輸出拡大と外国直接投資誘致の機会
一方、専門家や企業は「常に危険の中に機会がある」とも考えている。グエン・チャン・フオン氏は、「企業の輸出受注は好調で、多くの企業が2025年半ばまでの生産受注を抱えている。特に、業界全体の売上高の55%以上を占める米国市場は明らかに回復している。中国からの製品に高関税を課す政策により、近い将来、ベトナム製木製家具の米国市場への輸出が増加する可能性が高い」と述べた。
同様に、ベトナム繊維協会のヴー・ドゥック・ザン会長は、「米国はベトナム繊維・アパレル産業の主要な輸出相手国であり、年間売上高は100億米ドルを超え、全体の40%を占めています。一方、ベトナムは米国から約38～39種類の農産物を輸入しています。そのうち、ベトナム繊維・アパレル産業は米国綿花産業の最大の顧客であり、紡績工場に製品を供給しています。このような緊密な関係により、ベトナム繊維・アパレル企業は、米国の政策変更を含め、他国の政策要求に迅速に対応できると確信しています」と分析しました。
米国への繊維・衣料品輸出は新政権下でも引き続きプラスになると予想される。
写真：ゴック・タン
水産物に関して、レ・ハン氏も同様の見解を示しています。彼女によると、貿易戦争が激化すれば、世界のサプライチェーンが混乱する可能性があり、特に水産物に関して、米国からの高関税を回避したい国々にとって、ベトナムが信頼できる代替供給源となるチャンスが生まれるとしています。つまり、ベトナムは世界のサプライチェーンにおいて代替供給国として選ばれる可能性があるということです。具体的には、中国の水産物が高関税によって価格上昇すれば、中国からの供給が減少する可能性があり、特にエビ、バサ、マグロといった主要産品において、ベトナムの対米輸出市場シェア拡大につながる可能性があります。
「米国と中国が貿易摩擦を起こし、世界最大の水産物消費市場である中国が米国からの水産物輸入を削減すれば、ロブスター、カニ、新鮮な魚介類などの高級分野でベトナムにチャンスが訪れるだろう」とレ・ハン氏はコメントした。
投資に関して、経済学者のハ・トン・ヴィン教授は、もし第二の貿易戦争が勃発した場合、ベトナムはデメリットよりもメリットの方が大きいと指摘する。その理由は、ベトナムが米国と包括的協力協定を締結したばかりであり、米国が切実に必要としている半導体産業の育成に向けて抜本的な戦略を描いているからだ。
中国は2018年から2019年にかけて、米国への製品が関税の対象となった際に、人民元を米ドルに対して切り下げる金融政策を実施しました。通貨安は、海外のバイヤーにとって中国製品の価格を下げ、関税による損害を軽減するのに役立っています。中国の戦略的な通貨切り下げは、米国の関税による輸出の打撃を最小限に食い止めるのに役立った可能性があります。今回、中国はレアアースや半導体関連の他の対抗措置とともに、この政策を再び実施する可能性があります。ベトナムにとって、高付加価値産業、先端技術、半導体などは、将来目指すべき産業です。これらの産業は、米国人の経済発展に非常に必要とされています。したがって、米中貿易摩擦の激化は、ベトナムがより多くの外国直接投資（FDI）を誘致するのに役立つ可能性があります。中国はベトナムへの投資を増加させていますが、韓国、台湾、日本といった他の米国同盟市場からのFDI誘致も増加傾向にあることが状況から見て取れます。
タンニエン.vn
出典: https://thanhnien.vn/co-hoi-va-thach-thuc-cho-hang-viet-thoi-ky-trump-20-18524120423051012.htm
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