Les banques ont encore du mal à prêter

De nombreuses entreprises ne veulent pas emprunter de capitaux, tandis que d’autres qui en ont besoin ne remplissent pas les conditions, ce qui fait que le crédit n’a augmenté que de 3,3 % au cours des 6 derniers mois, soit le niveau le plus bas depuis de nombreuses années.

Cette information a été annoncée par la Banque d'Etat lors d'une conférence de presse résumant les résultats de la gestion de la politique monétaire et des activités bancaires au premier semestre de l'année, le 21 juin.

Ainsi, au 15 juin, l'encours des prêts à l'ensemble de l' économie a atteint environ 12 300 milliards de VND, soit une hausse de seulement 3,36 % par rapport à la fin de l'année dernière et de près de 9 % par rapport à la même période de l'année précédente. Par rapport à fin avril, le crédit injecté dans l'économie n'a augmenté que de 0,3 %, soit près de 36 000 milliards de VND.

Selon le vice-gouverneur Dao Minh Tu, la faible croissance du crédit est due à de multiples facteurs. L'une des principales raisons est le contexte économique difficile : la demande d'investissement et de consommation a diminué, entraînant une baisse de la demande de crédit. De nombreuses entreprises manquent de commandes et de stocks, et la production est suspendue, ce qui entraîne une baisse de la demande de prêts.

M. Tu a déclaré avoir rencontré des responsables du crédit de banques commerciales et leur avoir demandé pourquoi il était difficile d'accorder des prêts. Ces responsables ont expliqué que l'octroi de prêts constituait leur objectif commercial (ICP) et que, s'ils ne l'atteignaient pas, leurs revenus diminueraient. Le problème était que les clients eux-mêmes n'en avaient pas besoin et demandaient même à rembourser le prêt.

« De nombreuses entreprises affirment ne pas avoir de projets d'investissement supplémentaires. Trouver des clients et les convaincre de conserver leurs prêts en cours reste difficile à l'heure actuelle », a déclaré le vice-gouverneur, ajoutant que, d'un point de vue macroéconomique, la faible croissance actuelle du crédit constitue une préoccupation pour le gouvernement, le Premier ministre et la Banque d'État.

Le vice-gouverneur Dao Minh Tu lors de la conférence de presse de la Banque d'État le matin du 21 juin. Photo : SBV — Le vice-gouverneur Dao Minh Tu lors de la conférence de presse de la Banque d'État le matin du 21 juin. Photo : *SBV*

Outre les difficultés du marché général, la faible croissance du crédit s'explique également par plusieurs autres facteurs. Parmi eux, certains groupes de clients ont besoin de prêts, mais ne remplissent pas encore les conditions. « La capacité de prêt et d'absorption des capitaux de l'économie doit atteindre un point d'équilibre ; nous ne pouvons pas chercher à prêter à tout prix », a commenté le vice-gouverneur Dao Minh Tu.

Concernant la gestion des taux d'intérêt , depuis mars, la Banque d'État a continuellement ajusté le taux d'intérêt de base à la baisse à quatre reprises, de 0,5 à 2 % par an. Le taux d'intérêt moyen des dépôts des banques commerciales est actuellement d'environ 5,8 % par an (en baisse de 0,7 % par rapport à fin 2022). Le taux d'intérêt moyen des prêts en VND est d'environ 8,9 % par an (en baisse de 1 % par rapport à fin 2022).

Selon le vice-gouverneur, la baisse des taux d'intérêt opérationnels et l'évolution des taux d'intérêt débiteurs sur le marché sont souvent retardées, car le coût du capital de nombreux prêts reste élevé. Lorsque les taux d'intérêt augmentent fortement, de nombreuses personnes choisissent de déposer leur argent à long terme. Cependant, le représentant de la Banque d'État a déclaré que les banques doivent partager les difficultés avec les entreprises et l'économie en réduisant le poids des coûts d'emprunt.

"L'histoire précédente selon laquelle une forte mobilisation oblige encore à prêter à des taux d'intérêt élevés n'est pas fausse, mais dans les moments difficiles, les banques devraient partager, en utilisant ce montant pour compenser un autre montant afin de pouvoir réduire activement les taux d'intérêt", a déclaré M. Tu.

Selon l'évaluation du département d'analyse de la société SSI Securities (SSI Research), la plupart des taux d'intérêt opérationnels ont diminué jusqu'à l'équivalent de la période de 2020, lorsque la Banque d'État a mis en œuvre une politique monétaire souple pour soutenir l'économie en raison de l'impact du Covid.

Bien qu'il s'agisse d'une mesure proactive de l'agence de régulation dans un contexte de difficultés économiques, l'équipe d'analyse estime que la réduction du taux d'intérêt opérationnel n'est pas une condition suffisante à l'heure actuelle. « L'amélioration de la production des entreprises ainsi que la mise en œuvre concrète des solutions gouvernementales auront un impact plus important sur le niveau des taux d'intérêt débiteurs sur le marché », indique le rapport de SSI Research.

En outre, la pression sur les taux de change doit également être prise en compte lorsque la feuille de route de mise en œuvre des taux d’intérêt de la Réserve fédérale américaine (Fed) n’est pas claire ou la pression inflationniste lorsque l’inflation sous-jacente est à un niveau élevé.

Minh Son

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