Les taux d'intérêt sur les dépôts bancaires sont en baisse continue depuis la fin du premier trimestre 2023. Actuellement, le taux d'intérêt le plus élevé appliqué aux échéances courantes à long terme n'est que de 7 à 7,5 %/an, contre environ 10 %/an en début d'année. Toutefois, les dépôts des clients dans la plupart des banques ont continué d'enregistrer une croissance positive après le premier semestre.
Ce taux de croissance pourra-t-il être maintenu dans les temps à venir ou les flux de trésorerie se déplaceront-ils vers des canaux d’investissement qui montrent des signes de réchauffement dans un contexte de tendance continue à la baisse des taux d’intérêt bancaires ?
Flux de trésorerie vers la banque
Le résumé des rapports financiers du deuxième trimestre 2023 montre que de nombreuses banques ont enregistré une forte croissance à deux chiffres des dépôts de leurs clients. Notamment, la Banque commerciale par actions de développement de Hô-Chi-Minh-Ville ( HDBank ) a enregistré une hausse de près de 43,5 % par rapport au début de l'année, portant le solde des dépôts à plus de 309 600 milliards de VND. Il s'agit également du taux de croissance des dépôts le plus élevé du secteur au cours des six derniers mois. Parallèlement, la croissance du crédit de HDBank au 30 juin 2023 était d'un peu plus de 9 %.
Expliquant ces chiffres, M. Pham Quoc Thanh, directeur général de HDBank, a déclaré que la croissance de la mobilisation, en particulier la mobilisation du marché 1 (mobilisation des particuliers et des organisations) fait partie de la stratégie de HDBank visant à augmenter le capital et le total des actifs, en particulier dans la stratégie de se conformer aux normes internationales de Bâle III et d'équilibrer le ratio prêts/dépôts (LDR).
« HDBank a profité de la forte baisse des taux d'intérêt pour croître fortement grâce à des taux d'intérêt raisonnables. Cette rationalité se reflète dans le maintien d'une marge bénéficiaire (NIM) à 5 % tout en garantissant l'efficacité de ses opérations », a déclaré M. Thanh.
Le directeur général a notamment souligné que la mobilisation de capitaux et la réduction des coûts visaient également à anticiper la croissance du crédit, notamment dans le contexte économique plus dynamique des six derniers mois de l'année. La mobilisation de capitaux au quatrième trimestre s'accompagnant souvent de coûts élevés, HDBank a adopté une stratégie différente pour se préparer à la mobilisation de capitaux en fin d'année.
Certaines banques ont également connu une forte croissance par rapport au début de l'année, comme la Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank (VPBank) avec 27,86% ; la Viet A Commercial Joint Stock Bank (VietABank) près de 20% ; la Kien Long Commercial Joint Stock Bank (Kienlongbank) plus de 17% ; la Nam A Commercial Joint Stock Bank (Nam A Bank) a augmenté de 16,3% ; la Saigon - Hanoi Commercial Joint Stock Bank ( SHB ) a augmenté de 13,26%...
Seules deux banques ont enregistré une baisse des dépôts, à savoir la National Commercial Joint Stock Bank (NCB) et la Petrolimex Commercial Joint Stock Bank (PG Bank), avec des baisses de 1,4% et 0,1% respectivement par rapport au début de l'année.
Pendant ce temps, en termes d'équilibre absolu, le groupe des « 4 grands » composé de 4 grandes banques commerciales publiques se classe toujours au premier rang en termes de dépôts de clients après les deux premiers trimestres de l'année, dépassant de loin les autres banques, bien que le taux d'intérêt de mobilisation de ce groupe soit toujours le plus bas du système.
Plus précisément, la Banque vietnamienne pour l'agriculture et le développement rural (Agribank) a enregistré un solde de dépôts de près de 1,7 million de milliards de VND à la fin du deuxième trimestre 2023, en hausse de 3,8 % par rapport au début de l'année. Vient ensuite la Banque commerciale par actions du Vietnam pour l'investissement et le développement (BIDV), avec plus de 1,5 million de milliards de VND de dépôts, en hausse de près de 4,9 %.
La Banque commerciale par actions pour le commerce extérieur du Vietnam (Vietcombank) et la Banque commerciale par actions pour l'industrie et le commerce du Vietnam (VietinBank) ont enregistré des soldes de dépôts de plus de 1,3 quadrillion de VND, en hausse respectivement de 6,71 % et 4,87 % par rapport au début de l'année.
Les positions suivantes sont Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank) avec un solde de dépôt de plus de 500 000 milliards de VND, en hausse de 10,3 % ; Military Commercial Joint Stock Bank (MB) avec plus de 475 000 milliards de VND, en hausse de près de 7,2 % ; Asia Commercial Joint Stock Bank (ACB) avec 432 000 milliards de VND, en hausse de 4,2 % ; Saigon - Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB) avec 409 000 milliards de VND, en hausse de 13,26 %...
Selon les statistiques de la Banque d'État, plus de 482 000 milliards de VND de dépôts des résidents sont entrés dans le système bancaire au cours des 5 premiers mois de l'année, portant le solde des dépôts des résidents à près de 6,35 millions de milliards de VND, soit une augmentation de 8,21 % par rapport à fin 2022.
Les chiffres ci-dessus reflètent en partie la tendance des consommateurs au cours des premiers mois de l'année, qui privilégient toujours l'épargne bancaire. En effet, malgré la baisse des taux d'intérêt, ce placement reste considéré comme le plus sûr dans un contexte de marché immobilier, de stagnation boursière et de nombreuses violations des obligations d'entreprises.
D'autre part, le flux de trésorerie vers la banque vise également à préserver le capital, en attendant des opportunités commerciales lorsque les activités de production et d'investissement des entreprises ont été confrontées ces dernières années à de nombreuses difficultés, rendant difficile leur expansion à grande échelle.
Le changement arrive
Bien que le montant des dépôts bancaires continue d'augmenter, le taux de croissance a eu tendance à ralentir ces derniers mois. Plus précisément, si en janvier 2023, les dépôts des résidents ont enregistré une hausse de plus de 177 000 milliards de VND par rapport au mois précédent, en avril 2023, cette hausse n'était que de 52 028 milliards de VND par rapport à mars. Cette tendance à la baisse du taux de croissance devrait se poursuivre, notamment après que la Banque d'État a réduit quatre fois consécutives de nombreux types de taux d'intérêt opérationnels, entraînant une baisse du niveau du taux d'intérêt de mobilisation.
Par rapport aux premiers mois de l'année, les taux d'intérêt bancaires ont fortement baissé, avec une baisse moyenne d'environ 1 à 1,6 point de pourcentage. Le taux d'intérêt le plus élevé appliqué aux emprunts à long terme est généralement de 7 à 7,5 % par an seulement ; même chez les « Big 4 », il n'est que de 6,3 % par an.
Plus récemment, certaines banques ont continué à réduire les taux d'intérêt des dépôts de 0,3 à 0,5 % par an pour de nombreuses durées, comme chez SHB, VietABank, HDBank, ACB...
SHB applique notamment des taux d'intérêt de mobilisation en ligne de seulement 6,7 %/an pour les durées de 6 à 8 mois ; 6,8 %/an pour les durées de 9 à 11 mois et 6,9 %/an pour les durées de 12 mois et plus. Chez VietABank, les taux d'intérêt sur les dépôts sont de 7 %/an pour les durées de 6 à 11 mois ; et de 7,3 %/an pour les durées de 12 à 18 mois.
Chez HDBank, le taux d'intérêt le plus élevé appliqué en août est de seulement 9,1 %/an, contre 9,3 %/an auparavant, pour les dépôts de 300 milliards de VND ou plus sur une durée de 13 mois ; pour les dépôts inférieurs à 300 milliards de VND, le taux d'intérêt est de 7,35 %/an. Pour les dépôts de 12 mois, HDBank applique également un taux d'intérêt de 8,6 %/an pour les dépôts de 300 milliards de VND ou plus, et de 7 %/an pour les dépôts inférieurs à 300 milliards de VND.
Le directeur général de HDBank a déclaré que d'ici la fin de l'année, la banque prévoit de réduire son coût moyen du capital à moins de 6 %.
L'économiste Dr. Nguyen Tri Hieu a estimé que la réduction des taux d'intérêt opérationnels de la Banque d'État crée une tendance de réduction des taux d'intérêt sur le marché dans les temps à venir, aidant les établissements de crédit à avoir plus de conditions et à être plus drastiques dans la réduction des taux d'intérêt des prêts, soutenant les personnes, les entreprises et l'ensemble de l'économie.
Normalement, une forte baisse des taux d’intérêt de l’épargne rend ce canal d’investissement moins attractif, ce qui entraîne un déplacement des flux de trésorerie vers des canaux d’investissement tels que les actions, l’immobilier, les obligations, etc.
Selon les prévisions de VNDirect Securities Corporation, d'ici la fin de 2023, le taux d'intérêt moyen des dépôts à terme de 12 mois pourrait être de 6 à 6,2 %/an et baisser encore plus en 2024. À partir de là, VNDirect estime que la tendance au déplacement des flux de trésorerie des investisseurs deviendra plus claire au cours des derniers mois de cette année pour trouver d'autres canaux d'investissement avec des rendements plus élevés.
Mais selon le Dr Can Van Luc, économiste en chef de la BIDV, la reprise du marché immobilier est encore lente, de nombreuses difficultés n'ont pas été résolues, la demande de prêts immobiliers a diminué... ; il faudra attendre début 2024 au plus tôt pour que le marché immobilier se redresse.
D’autre part, la promotion de la transformation numérique, l’application des technologies de l’information pour améliorer l’expérience et la satisfaction des clients, ainsi que de nombreux programmes de cadeaux, l’ajout d’intérêts lors du dépôt d’argent en ligne… devraient aider les banques à fidéliser les déposants.
Par exemple, chez HDBank, tous les clients qui déposent 10 millions de VND ou plus au guichet ou via l'application bancaire/Internet Banking, pour une durée minimale d'un mois, ont la possibilité de recevoir des cadeaux grâce au programme promotionnel « Dépôt immédiat – Recevez immédiatement de superbes cadeaux ». Le prix le plus attractif du programme est notamment : 10 livrets d'épargne d'une valeur totale de 850 millions de VND et près de 9 000 cadeaux haut de gamme pour la maison.
Ou à la Vietnam Joint Stock Commercial Bank (BVBank), les clients qui déposent des économies d'ici le 31 octobre accumuleront des points pour échanger des cadeaux et auront une chance de gagner un voyage en Corée d'une valeur de 30 millions de VND...
An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank) a lancé un programme pour offrir un taux d'intérêt supplémentaire allant jusqu'à 1% lors des dépôts d'épargne en ligne sur l'application AB Ditizen...
L'économiste Nguyen Duc Do a commenté : « La tendance générale à venir est à la baisse des taux d'intérêt. La Banque d'État pourrait procéder à une nouvelle réduction de ses taux d'intérêt opérationnels. Cependant, le passage de la réduction des taux d'intérêt opérationnels à la réduction des taux d'intérêt sur les dépôts et les prêts sera retardé. »
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