La couverture est une forme de couverture visant à réduire le risque de fluctuations défavorables du prix d'un actif. Elle consiste généralement à prendre une position compensatoire ou opposée sur l'actif sous-jacent afin de compenser les gains ou pertes potentiels résultant de fluctuations défavorables du marché. Les instruments de couverture les plus courants sont les produits dérivés et les contrats à terme.
Outils d'assurance des prix des matières premières
Il existe quatre instruments de couverture des prix des matières premières, notamment les contrats à terme, les contrats à terme, les options et les swaps.
Contrat à terme
Un contrat à terme sur matières premières est un contrat d'achat ou de vente d'une matière première à une date ultérieure spécifiée. Réglementés et négociés en bourse, ils sont donc standardisés quant à la quantité et aux caractéristiques de la matière première sous-jacente.
Bien que les contrats à terme reposent sur la vente d'une matière première à terme, ils sont généralement réglés en espèces et aboutissent rarement à une livraison effective. Par conséquent, les acteurs du marché des contrats à terme sur matières premières ne sont pas nécessairement des producteurs de la matière première ni des acheteurs cherchant à l'acquérir.
Les contrats à terme couvrent un large éventail de matières premières, notamment les matières premières agricoles , les matières premières industrielles, les métaux et l'énergie. En raison de l'émergence de contrats à terme financiers basés sur des actifs et des indices financiers plutôt que sur des matières premières, le trading de contrats à terme sur matières premières représente aujourd'hui une part relativement faible du marché global des contrats à terme.
Contrat à terme
Un contrat à terme est similaire à un contrat à terme standardisé (Future Contract) en ce sens qu'il s'agit d'un accord d'achat ou de vente d'une matière première à une date ultérieure. Cependant, il diffère d'un contrat à terme standardisé par le fait qu'il n'est pas standardisé et qu'il est généralement négocié de gré à gré plutôt qu'en bourse. Cela signifie que les coûts de transaction liés à la couverture du risque de prix avec un contrat à terme standardisé peuvent être plus élevés qu'avec un contrat à terme standardisé.
Les termes d'un contrat à terme sont négociés entre les parties sur un marché de gré à gré décentralisé. Par conséquent, les contrats à terme peuvent être personnalisés pour répondre aux besoins spécifiques des parties concernées. Par exemple, les parties peuvent convenir d'un prix fixe pour la vente d'une matière première ou d'un prix de référence futur, et préciser d'autres caractéristiques contractuelles spécifiques.
Contrat d'option
Une option sur matières premières est un instrument qui donne à l'acheteur et au vendeur d'une matière première un prix minimum et un prix maximum respectivement. Dans ce cas, l'acheteur de l'option verse à la contrepartie une prime pour le droit d'acheter ou de vendre la matière première sous-jacente à un prix prédéterminé avant ou à la date d'expiration. Une option d'achat donne à son détenteur le droit d'acheter la matière première sous-jacente, tandis qu'une option de vente représente le droit de la vendre.
Les options n'impliquent pas d'obligation d'achat ou de vente d'une matière première. Si elles ne sont pas exercées, la prime constitue le seul coût pour le détenteur. Les options sont négociées en bourse et sur le marché de gré à gré. Les options sur matières premières négociées en bourse ont généralement pour actif sous-jacent un contrat à terme sur matières premières, plutôt qu'une matière première physique.
Contrat d'échange
Un swap de matières premières est un instrument financier par lequel les parties contractantes échangent des flux de trésorerie en fonction du prix d'une matière première sous-jacente. Les producteurs de matières premières utilisent les swaps pour couvrir le risque de prix. Par exemple, les producteurs de céréales concluent des swaps pour sécuriser le prix de leur produit et se prémunir contre le risque de baisse des prix.
Les swaps de matières premières sont généralement vendus de gré à gré et ne sont pas négociés en bourse. À l'instar des contrats à terme et des options, ils représentent une part relativement faible du marché, tandis que la majorité des swaps sont basés sur d'autres actifs ou indices, tels que les taux d'intérêt ou les taux de change.
Avantages de l'assurance fret
Protégez vos actifs et votre entreprise
Pour les entreprises impliquées dans le commerce des matières premières, l’assurance des prix des matières premières aide à protéger leurs actifs et leurs opérations commerciales contre les risques liés aux fluctuations de prix, en particulier pour les entreprises opérant dans le domaine de la production de matières premières.
Protection contre le risque de prix
L'assurance protège les investisseurs en matières premières contre les risques liés aux fluctuations de prix des produits dérivés. Elle contribue ainsi à minimiser les risques de dommages ou de pertes liés aux fluctuations du marché.
Liquidité et flexibilité accrues
L’assurance améliore la liquidité et la flexibilité des investisseurs en atténuant les risques, leur permettant de se concentrer sur la recherche de nouvelles opportunités d’investissement sans se soucier du risque de prix.
Investissement dans les matières premières : un excellent outil de couverture des prix
Afin de trouver une solution pour réduire le risque de fluctuations de prix, source de difficultés pour les agriculteurs et les entreprises, l'assurance des prix des matières premières a été créée pour aider les agriculteurs et les entreprises à éviter les fluctuations de prix instables. Ainsi, ils peuvent produire en toute sécurité, contrôler le marché et déterminer leurs bénéfices avant de produire ou de planter.
Si dans le passé, les agriculteurs s'inquiétaient des bonnes récoltes et des prix bas, avec l'assurance des prix des matières premières, les fluctuations de prix n'affectent pas les transactions effectuées précédemment et n'ont pas à suivre les prix du marché, aidant les gens à cultiver des cultures de manière plus stable.
Actuellement, Southeast Asia Commodity Trading Joint Stock Company (SACT) est une société de conseil prestigieuse en assurance des prix des matières premières. Forte d'une équipe expérimentée sur ce marché, SACT s'engage à aider les agriculteurs, les entreprises et les investisseurs à protéger et à accroître leurs actifs de la manière la plus efficace possible ! Pour plus d'informations, veuillez contacter la hotline : 0945435430.
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