ธนาคารต่างแข่งกันระดมทุนเพื่อรองรับการผลิตสูงสุดในช่วงปลายป...

เมื่อเผชิญกับแรงกดดันจากการเติบโตสินเชื่อที่สูงขึ้นกว่าปีก่อน และแนวโน้มลดลงในการบริหารอัตราดอกเบี้ย ธนาคารต่างๆ จึงระดมเงินทุนอย่างแข็งขันเพื่อ...

เมื่อเผชิญกับแรงกดดันจากการเติบโตสินเชื่อที่สูงขึ้นกว่าปีที่แล้ว และแนวโน้มลดลงในการบริหารอัตราดอกเบี้ย ธนาคารต่างๆ จึงระดมเงินทุนอย่างแข็งขันเพื่อให้แน่ใจว่ามีสภาพคล่องและตอบสนองความต้องการเงินทุนสำหรับการผลิตและธุรกิจในช่วงเดือนสุดท้ายของปี

ธนาคารเผชิญกับแรงกดดันด้านสภาพคล่อง

ในช่วง 6 เดือนแรกของปี 2568 ยอดสินเชื่อคงค้างของทั้งระบบเพิ่มขึ้น 8.3% เมื่อเทียบกับช่วงสิ้นปีที่แล้ว โดยแตะระดับ 16.9 ล้านล้านดอง ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่า 2 ปี คาดการณ์ว่ายอดสินเชื่อจะเติบโตเกิน 16% ภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งสะท้อนถึงความต้องการเงินทุนที่แข็งแกร่งของ เศรษฐกิจ

อย่างไรก็ตาม อัตราการระดมเงินทุนเพิ่มขึ้นช้ากว่า โดยแตะระดับ 6.11% เมื่อวันที่ 26 มิถุนายน ตามข้อมูลของสำนักงานสถิติแห่งชาติ ( กระทรวงการคลัง ) ในช่วงเวลาเดียวกัน มูลค่ารวมของวิธีการชำระเงินเพิ่มขึ้น 7.09% สูงกว่า 2.48% ของปีก่อน

แม้ว่าประชาชนและธุรกิจต่างๆ จะยังคงฝากเงินเพิ่มเติมเข้าในระบบธนาคารอีก 900,400 พันล้านดอง แต่การเติบโตของเงินฝากยังไม่ทันกับการเติบโตของสินเชื่อ

ที่น่าสังเกตคือ กระแสเงินฝากส่วนใหญ่จะกระจุกตัวในระยะสั้นหรือระยะกลาง ขณะที่ความต้องการกู้ยืมของธุรกิจนั้นมีในระยะกลางและระยะยาวมากกว่า ส่งผลให้สถาบันสินเชื่อต้องเผชิญกับแรงกดดันอย่างมากต่อสภาพคล่อง

ก่อนหน้านี้ ข้อมูลจากธนาคารกลางยังระบุด้วยว่า การระดมเงินทุนของสถาบันสินเชื่อ ณ สิ้นปี 2567 สูงถึงกว่า 14,732 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้นกว่า 9% เมื่อเทียบกับปี 2566 อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นนี้ยังไม่ทันกับความต้องการสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งแรกของปีนี้

รายงานล่าสุดจากบริษัท Vietcombank Securities (VCBS) ระบุว่าแนวโน้มสินเชื่อในช่วงปลายปี 2568 ยังคงเป็นไปในเชิงบวก เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำและมีการเปิดตัวแพ็คเกจสินเชื่อพิเศษหลายรายการ โดยเฉพาะสำหรับภาคส่วนที่มีความสำคัญสูง เช่น เทคโนโลยี อสังหาริมทรัพย์ และวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SME)

นอกจากนี้ การเบิกจ่ายการลงทุนภาครัฐและการอนุมัติทางกฎหมายสำหรับตลาดอสังหาริมทรัพย์ยังจะสร้างแรงกระตุ้นใหม่ให้กับการกู้ยืมเพื่อซื้อบ้านและวัสดุก่อสร้าง นอกจากนี้ คาดว่าผลการเจรจาการค้ากับสหรัฐฯ ที่เป็นไปในเชิงบวกจะช่วยสนับสนุนการผลิต การส่งออก และความต้องการสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น

VCBS ประเมินว่านโยบายการเงินยังคงมีแนวโน้มผ่อนปรนมากขึ้น และสภาพคล่องในระบบยังคงมีอยู่มาก ในบริบทของความต้องการสินเชื่อที่ฟื้นตัว โดยเฉพาะจากภาคธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อมและลูกค้ารายบุคคล คาดว่าธนาคารบางแห่งจะมีการเติบโตของสินเชื่อที่น่าประทับใจ

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง MB คาดว่าจะเพิ่มขึ้นถึง 28% เนื่องจากกิจกรรมค้าส่งและค้าปลีก Techcombank คาดว่าจะเติบโตอย่างแข็งแกร่งเนื่องจากการฟื้นตัวของตลาดอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้าง MSB คาดว่าสินเชื่อจะเติบโตมากกว่า 21% เนื่องจากความต้องการสินเชื่อที่สูง VietinBank และ BIDV ยังคงรักษาอัตราการเติบโตที่เทียบเท่ากับระดับทั่วไปที่ 16.9% และ 16% ตามลำดับ

แม้จะมีแนวโน้มสินเชื่อในเชิงบวก แต่ปัญหาสินเชื่อคงค้างที่เติบโตเร็วกว่าการระดมทุนยังคงเป็นปัญหาที่ธนาคารต้องแก้ไข โดยเฉพาะในบริบทของอัตราดอกเบี้ยปัจจัยนำเข้าที่จำเป็นต้องรักษาให้คงที่เพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจ ซึ่งจำเป็นต้องมีความยืดหยุ่นในการดำเนินงานและกลยุทธ์การระดมทุนที่เหมาะสมในช่วงครึ่งหลังของปี

ธนาคารต่างเร่งระดมทุนเพื่อรองรับปริมาณการผลิตสูงสุดในช่วงปลายปี

การแก้ไขปัญหาสภาพคล่อง

ในบริบทที่เศรษฐกิจกำลังฟื้นตัว คาดว่าความต้องการเงินทุนจากบริษัทต่างๆ จะยังคงเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงครึ่งหลังของปี 2568 ตามผลสำรวจของสำนักงานสถิติแห่งชาติ พบว่าบริษัทต่างๆ ในอุตสาหกรรมการแปรรูปและการผลิตเกือบ 81% ประเมินว่าแนวโน้มการผลิตและธุรกิจในไตรมาสที่ 3 จะคงที่หรือดีขึ้นกว่าไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งหมายความว่าแหล่งเงินทุนโดยเฉพาะเงินทุนระยะกลางและระยะยาวจะต้องเผชิญกับแรงกดดันที่มากขึ้น

อย่างไรก็ตาม จากการสำรวจของธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) สถาบันสินเชื่อคาดการณ์ว่าการระดมเงินทุนในไตรมาสที่ 3 จะเพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ยประมาณ 4% ในขณะที่สภาพคล่องของระบบจะยังคงมีเสถียรภาพเนื่องมาจากมาตรการจัดการที่ยืดหยุ่น อย่างไรก็ตาม ความจริงที่ว่าสินเชื่อยังคงมีสัดส่วนมากเกินไปของเงินทุนทั้งหมดที่จัดหาให้กับเศรษฐกิจนั้นก่อให้เกิดความท้าทายมากมาย

ในการประชุมสมัชชาแห่งชาติเมื่อวันที่ 19 มิถุนายน ผู้ว่าการธนาคารกลางแห่งเวียดนาม เหงียน ถิ ฮอง เตือนว่าอัตราส่วนดุลสินเชื่อต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ณ สิ้นปี 2567 อยู่ที่ 134% ซึ่งถือเป็นระดับที่สูงมากเมื่อเทียบกับมาตรฐานสากล การพึ่งพาช่องทางสินเชื่อของธนาคารอย่างต่อเนื่องไม่เพียงแต่ทำให้เกิดความไม่สมดุลของเงินทุนเท่านั้น แต่ยังก่อให้เกิดความเสี่ยงเชิงระบบ ซึ่งส่งผลกระทบต่อเป้าหมายของการเติบโตอย่างยั่งยืนอีกด้วย

เมื่อเผชิญกับสถานการณ์ดังกล่าว ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามยืนยันว่าจะควบคุมเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่ออย่างเคร่งครัด พร้อมทั้งดำเนินนโยบายการเงินที่ยืดหยุ่นและสมเหตุสมผลเพื่อให้มั่นใจถึงเสถียรภาพของเศรษฐกิจมหภาค ควบคุมเงินเฟ้อ และรักษาความปลอดภัยของระบบธนาคาร พร้อมกันนี้ ผู้ว่าการเหงียน ถิ ฮอง ได้ขอให้กระทรวงและสาขาต่างๆ โดยเฉพาะกระทรวงการคลัง ดำเนินการเชิงรุกเพื่อจัดสรรทรัพยากรสำหรับโครงการลงทุนขนาดใหญ่ หลีกเลี่ยงการจัดการเงินทุนแบบเฉื่อยชา และลดแรงกดดันต่อภาคการธนาคาร

ในส่วนของธนาคารพาณิชย์ ธนาคารหลายแห่งหันมาใช้เงินฝากตามความต้องการ (CASA) เพื่อ “บรรเทา” แรงกดดันด้านสภาพคล่องโดยไม่ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินเข้า แทนที่จะแข่งขันกันเรื่องอัตราดอกเบี้ย ธนาคารต่างๆ กลับส่งเสริมการใช้ระบบดิจิทัลในการบริการ ปรับปรุงระบบบัญชีชำระเงินเพื่อเพิ่มจำนวนเงินฝากที่มีอยู่ในบัญชี

ธนาคารบางแห่งมีอัตราส่วน CASA มากกว่า 35% ของเงินฝากทั้งหมด ซึ่งถือเป็นระดับสูงในอุตสาหกรรม นาย Nguyen The Dan กรรมการบริหารสาขาฮานอยของ BVBank กล่าวว่าการนำระบบการชำระเงินแบบดิจิทัลมาใช้ไม่เพียงแต่จะช่วยเพิ่ม CASA เท่านั้น แต่ยังช่วยลดต้นทุนเฉลี่ยของเงินทุนอีกด้วย ทำให้มีช่องทางในการลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ช่วยให้ธุรกิจและบุคคลสามารถเข้าถึงสินเชื่อได้ในราคาที่เหมาะสม

ขณะเดียวกัน เพื่อให้มีเงินทุนระยะกลางและระยะยาว ธนาคารต่างๆ ยังได้เร่งออกพันธบัตรของบริษัทต่างๆ อีกด้วย โดยในช่วง 6 เดือนแรกของปี 2568 มูลค่าพันธบัตรที่ธนาคารออกมีมูลค่าเกิน 187,000 ล้านดอง เพิ่มขึ้น 2.5 เท่าจากช่วงเดียวกันของปีก่อน นับเป็นช่องทางการระดมเงินทุนที่มีประสิทธิภาพ ช่วยกระจายแหล่งเงินทุนและลดการพึ่งพาการระดมเงินทุนระยะสั้น

นายไล ตัท ฮา รองกรรมการผู้จัดการใหญ่ ธนาคารเอบีแบงก์ กล่าวว่า “การออกพันธบัตรไม่เพียงช่วยให้ธนาคารเพิ่มสัดส่วนของเงินทุนระยะกลางและระยะยาวเท่านั้น แต่ยังสร้างรากฐานที่มั่นคงสำหรับการดำเนินการตามแผนการระดมทุนสินเชื่อระยะยาว การพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ และการลงทุนเชิงลึก ในเวลาเดียวกัน ยังเป็นวิธีแก้ปัญหาที่มีประสิทธิภาพในการลดแรงกดดันต่อช่องทางการระดมเงินทุนแบบเดิม เช่น ประชาชนหรือธุรกิจ”

ในบริบทของการเติบโตที่แข็งแกร่งของสินเชื่ออย่างต่อเนื่อง แต่แหล่งทุนในระยะกลางยังไม่สามารถตามทันได้ วิธีการระดมเงินทุนที่สร้างสรรค์ การขยายช่องทางทุน และกลยุทธ์การปรับโครงสร้างสภาพคล่องกำลังกลายมาเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับระบบธนาคาร

ที่มา: https://baolamdong.vn/ngan-hang-chay-dua-huy-dong-von-phuc-vu-cao-diem-san-xuat-cuoi-nam-381595.html