โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ณ สิ้นไตรมาสที่ 3 ธนาคาร TCB มีผลประกอบการทางธุรกิจที่มั่นคง สอดคล้องกับแผนคาดการณ์ รายได้จากการดำเนินงานรวม (TOI) ปรับตัวดีขึ้นอย่างมาก แตะที่ 10,418 พันล้านดอง ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่ 3 ปี 2565 คุณเยนส์ ลอตต์เนอร์ ผู้อำนวยการทั่วไป ของ Techcombank กล่าวว่า แนวโน้มนี้สอดคล้องกับการคาดการณ์ และสะท้อนถึงความมั่นคงทางการเงินที่ยั่งยืนของธนาคาร
NIM ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง
จากการประเมินผลประกอบการไตรมาส 3/2566 ของธนาคารเจพีมอร์แกน (JP Morgan) ของเทคคอมแบงก์ พบว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) เพิ่มขึ้น 16% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งสวนทางกับแนวโน้มขาลงในช่วง 3 ไตรมาสที่ผ่านมา อันเนื่องมาจากการเติบโตของสินทรัพย์และรายจ่ายฝ่ายทุนที่เพิ่มขึ้น ส่วนรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า อันเนื่องมาจากรายได้จากกิจกรรมการซื้อขายหลักทรัพย์ (หลักทรัพย์เพื่อการลงทุนและการซื้อขายเงินตราต่างประเทศ) และรายได้จากกิจกรรมบริการ
UBS ระบุว่ากำไรของ TCB สอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ โดยไตรมาส 3 อยู่ที่ 5.8 ล้านล้านดอง แต่สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้โดยเฉลี่ยประมาณ 17% UBS ระบุว่า NIM ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง เพิ่มขึ้นมากกว่า 40 จุดพื้นฐานในไตรมาส 3 เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า การประเมินนี้สอดคล้องกับ Maybank โดย NIM รายปีของ Techcombank ซึ่งคำนวณในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2566 เพิ่มขึ้นเป็น 4.19% เทียบกับ 4.08% ในช่วง 6 เดือนแรกของปี เนื่องมาจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่คงที่อยู่ที่ 8.8% และต้นทุนเงินทุนลดลงเหลือ 4.96%
นักวิเคราะห์จาก Maybank ระบุว่าผลประกอบการของ TCB แสดงให้เห็นถึงสัญญาณการฟื้นตัวในเชิงบวก โดยอัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์สุทธิ (ROE) อยู่ที่ 15.2% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ขณะที่อัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์สุทธิ (ROA) ของ TCB ยังคงอยู่ในระดับชั้นนำของอุตสาหกรรมที่ 2.4% นอกจากนี้ โครงสร้าง CASA ของ Techcombank ยังคงอยู่ในระดับที่ดีที่ 33.6% อันเป็นผลมาจากการเติบโตอย่างต่อเนื่องของยอดคงเหลือ CASA อันเนื่องมาจากธนาคารได้ส่งเสริมการดึงดูดลูกค้าใหม่อย่างแข็งขัน
เมย์แบงก์กล่าวว่าคุณภาพสินทรัพย์ของเทคคอมแบงก์ยังคงอยู่ในระดับที่ดี โดยยอดหนี้เสียสุทธิเพิ่มขึ้น 29% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน และ 113% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เป็น 6.5 ล้านล้านดอง คิดเป็นอัตราส่วนหนี้เสีย 1.36% อัตราส่วนหนี้เสียอยู่ที่ 93% ขณะเดียวกัน สินเชื่อคงค้างกลุ่ม 2 (หนี้ที่ต้องดูแล) ลดลง 35% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน และ 32% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน คิดเป็น 1.3% ของสินเชื่อคงค้างทั้งหมด อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (CIR) ยังคงอยู่ที่ 33.2% แม้ว่าธนาคารจะยังคงลงทุนในสินทรัพย์ถาวร (เช่น อาคารสำนักงานแห่งใหม่) และเทคโนโลยี เมย์แบงก์กล่าวว่า "ตัวชี้วัดคุณภาพสินทรัพย์ของเทคคอมแบงก์ดูเหมือนจะดีกว่าธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนอื่นๆ และเมื่อเทียบกับข้อกังวลของตลาดก่อนหน้านี้มาก"
หุ้น TCB เป็นตัวเลือกอันดับต้นๆ ในตะกร้าธนาคาร
ด้วยผลประกอบการทางธุรกิจที่เป็นบวกของ Techcombank นักวิเคราะห์ของ JP Morgan ยังคงแนะนำให้ถือหุ้นเกินน้ำหนักด้วยราคาเป้าหมายที่ 40,000 ดองต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าราคาหุ้นปัจจุบัน 33% (ปิดที่ 27,700 ดองต่อหุ้นเมื่อวันที่ 31 ตุลาคม)
เมย์แบงก์ระบุว่า TCB ซื้อขายที่อัตราส่วน P/B 0.85 เท่า และแนะนำซื้อด้วยราคาเป้าหมายที่ 48,700 ดองต่อหุ้น “ในราคานี้ TCB ร่วมกับ STB และ MBB ถือเป็นตัวเลือกอันดับต้นๆ ของเราในบรรดาธนาคารเวียดนาม” เมย์แบงก์กล่าว เมย์แบงก์ประเมินว่ากำไรก่อนหักภาษีของ TCB ในปี 2566 จะสูงถึง 23 ล้านล้านดอง
บริษัทหลักทรัพย์โฮจิมินห์ซิตี้ (HSC) ซึ่งเป็นสถาบันการเงินในประเทศ ก็สังเกตเห็นสัญญาณการฟื้นตัวหลายประการของ TCB หลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สาม และยังคงคำแนะนำซื้อ โดยตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 40,000 ดองต่อหุ้น ปัจจุบันราคาตลาดต่อมูลค่าทางบัญชี (P/B) ของ Techcombank อยู่ที่เพียง 0.8 เท่า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของหุ้นธนาคารประมาณ 19%
ทางด้านธนาคาร คุณเยนส์ ลอตต์เนอร์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของเทคคอมแบงก์ กล่าวว่า "เทคคอมแบงก์มีผลประกอบการทางธุรกิจที่มั่นคงในไตรมาสที่สาม ซึ่งใกล้เคียงกับที่เราคาดการณ์ไว้ ท่ามกลางสัญญาณการฟื้นตัวของ เศรษฐกิจ ธนาคารยังคงเดินหน้าส่งเสริมธุรกิจอย่างต่อเนื่อง โดยดึงดูดลูกค้าใหม่ 2.2 ล้านรายในช่วง 9 เดือนแรกของปี รายได้จากบริการวาณิชธนกิจและประกันภัยเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในไตรมาสที่สาม ซึ่งช่วยให้เราสามารถรักษาโมเมนตัมการเติบโตของรายได้จากบริการต่างๆ ไว้ได้"
เงินฝากเผื่อเรียก (CASA) เติบโตต่อเนื่องเป็นไตรมาสที่ 2 ตอกย้ำโมเมนตัมการเติบโตของ CASA ของธนาคาร การเติบโตของสินเชื่อและเงินฝากสูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2566 ด้วยผลประกอบการในไตรมาสที่ 3 ธนาคารมั่นใจว่าจะบรรลุเป้าหมายด้านกำไรและคุณภาพสินทรัพย์ตลอดทั้งปี
ลิงค์ที่มา
การแสดงความคิดเห็น (0)