ธุรกิจบ่นว่าเมื่อต้องการเงินก็กู้ยาก แต่เมื่อธนาคารมีเงินก็ไม่ต้องกู้ ธนาคารกลางว่าอย่างไร?

ANTD.VN - ธนาคารแห่งรัฐกล่าวว่าการบริหารนโยบายการเงินอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างมาก โดยต้องรักษาสมดุลระหว่างภารกิจและเป้าหมายที่เชื่อมโยงกันและบางครั้งอาจขัดแย้งกันด้วยซ้ำ

ในคำร้องล่าสุดที่ส่งถึงธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) ผู้มีสิทธิเลือกตั้งได้สะท้อนให้เห็นว่า: ในยุคปัจจุบัน การบริหารนโยบายการเงินส่งผลกระทบอย่างมากต่อภาคธุรกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง: ในช่วงปลายปี 2565 การกู้ยืมเงินทุนประสบปัญหาหลายประการ เนื่องจากธนาคารพาณิชย์มีนโยบายเร่งรัดการกู้ยืมเงิน ทำให้ธุรกิจไม่สามารถเติบโตได้ ปัจจุบัน ธนาคารพาณิชย์มีเงินเหลือเฟือที่จะปล่อยกู้ แต่หลายธุรกิจไม่จำเป็นต้องใช้เงินอีกต่อไป

ดังนั้น ผู้มีสิทธิออกเสียงจึงเสนอให้ธนาคารกลางศึกษาและดำเนินนโยบายการเงินให้มีความยืดหยุ่น สม่ำเสมอ และมั่นคงมากขึ้น เพื่อช่วยให้ภาคธุรกิจมีความมั่นใจและสามารถลงทุนด้านการผลิตและการดำเนินธุรกิจได้อย่างมั่นใจ

การบริหารนโยบายการเงินภายใต้แรงกดดัน

ธนาคารแห่งรัฐตอบสนองต่อข้อเสนอนี้ โดยกล่าวว่า ในช่วงที่ผ่านมา ธนาคารแห่งรัฐดำเนินเครื่องมือนโยบายการเงินอย่างสอดประสานและยืดหยุ่น โดยยึดตามแนวทางของรัฐบาลและนายกรัฐมนตรีอย่างใกล้ชิด ประสานงานกับนโยบายการคลังอย่างใกล้ชิด เพื่อมุ่งสู่เป้าหมายสูงสุดในการรักษาเสถียรภาพ เศรษฐกิจ มหภาค ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ และสนับสนุนการฟื้นตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจที่เหมาะสม

อย่างไรก็ตาม ด้วยลักษณะเศรษฐกิจขนาดเล็กที่มีความเปิดกว้างสูง เศรษฐกิจของเวียดนามจึงได้รับผลกระทบจากความผันผวนที่ผิดปกติในตลาดโลก ได้ง่าย การบริหารนโยบายการเงินเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยภายในประเทศและอัตราแลกเปลี่ยนกำลังได้รับแรงกดดันจากการปรับนโยบายการเงินของธนาคารกลางหลักๆ ทั่วโลก

ในบริบทดังกล่าว การบริหารนโยบายการเงินต้องสร้างสมดุลระหว่างภารกิจและเป้าหมายที่เชื่อมโยงกัน บางครั้งอาจขัดแย้งกันก็ได้ ในการควบคุมอัตราเงินเฟ้อ การรักษาเสถียรภาพของเศรษฐกิจมหภาค การสนับสนุนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ การรักษาเสถียรภาพของตลาดการเงินและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ การรับรองความปลอดภัยของระบบสถาบันสินเชื่อ การเพิ่มความยืดหยุ่นในการบริหาร และการสร้างพื้นที่ทางนโยบายเพื่อเพิ่มความสามารถในการดูดซับแรงกระแทกจากภายนอก

ตัวอย่างเช่น ในช่วงปลายปี 2565 ในบริบทของภาวะเงินเฟ้อโลกที่สูง การแข็งค่าขึ้นอย่างมากของดอลลาร์สหรัฐ และการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดและรวดเร็วของเฟด ทำให้อัตราดอกเบี้ยในประเทศและอัตราแลกเปลี่ยนมีความกดดันเพิ่มขึ้น ส่งผลให้เกิดแรงกดดันต่อภาวะเงินเฟ้อ

พร้อมกันนี้ เหตุการณ์ที่ธนาคารพาณิชย์ไซ่ง่อน (SCB) ยังได้สร้างความกดดันอย่างหนักให้กับตลาดเงินตราต่างประเทศ โดยธนาคารกลางได้ปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายขึ้น 0.8-2% ต่อปี ในเดือนกันยายนและตุลาคม 2565 เพื่อช่วยควบคุมเงินเฟ้อ รักษาเสถียรภาพเศรษฐกิจมหภาค สนับสนุนเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

“นี่คือแนวทางแก้ไขที่ทันท่วงที สอดคล้องกับแนวโน้มทั่วไปของอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นทั่วโลก เพื่อให้ความสำคัญกับการควบคุมเงินเฟ้อ รักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน สร้างช่องทางใหม่ในการปรับตัวต่อความผันผวนของตลาด มีส่วนสนับสนุนการรักษาเสถียรภาพของเศรษฐกิจมหภาค และรับรองความปลอดภัยของระบบ” ธนาคารแห่งรัฐกล่าว

Ngân hàng Nhà nước cho rằng việc điều hành chính sách tiền tệ chịu rất nhiều áp lực

ธนาคารแห่งรัฐเชื่อว่าการบริหารนโยบายการเงินอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างมาก

ในช่วงเดือนแรกของปี 2566 เมื่อสภาวะตลาดเอื้ออำนวยและเพื่อมุ่งสนับสนุนการฟื้นตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจตามนโยบายของ รัฐสภา คำสั่งของรัฐบาลและนายกรัฐมนตรี ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามจึงปรับลดอัตราดอกเบี้ยดำเนินงานลงอย่างต่อเนื่องถึง 4 ครั้ง โดยลดลง 0.5-2.0% ต่อปี ในบริบทที่อัตราดอกเบี้ยโลกยังคงเพิ่มขึ้นและยังคงอยู่ในระดับสูง จึงสร้างเงื่อนไขในการลดระดับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ส่งเสริมให้ภาคธุรกิจและประชาชนกู้ยืมเงินทุนสำหรับการผลิต การทำธุรกิจ และการบริโภค

การบริหารสินเชื่อให้สอดคล้องกับแนวปฏิบัติ

ในด้านการบริหารสินเชื่อ สำหรับปี 2565 ตั้งแต่เดือนตุลาคม 2565 เป็นต้นไป หลังจากเกิดเหตุการณ์ถอนเงินจำนวนมากที่ธนาคารไทยพาณิชย์และมีสัญญาณการลามไปยังสถาบันการเงินหลายแห่ง ส่งผลกระทบต่อสภาพคล่องของระบบเป็นอย่างมาก สถาบันการเงินต่างๆ จำเป็นต้องเพิ่มการประกันสภาพคล่องและจำกัดความสามารถในการให้สินเชื่อเพิ่มเติม

ภายในเดือนธันวาคม พ.ศ. 2565 สถาบันสินเชื่อหลายแห่งหมดเป้าหมายสินเชื่อหรือใกล้บรรลุเป้าหมายแล้ว และเมื่อสภาพคล่องในตลาดดีขึ้นและความรู้สึกของตลาดค่อยๆ ฟื้นตัว ธนาคารแห่งรัฐจึงปรับเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อสำหรับระบบทั้งหมดเป็นร้อยละ 1.5-2 เมื่อวันที่ 5 ธันวาคม พ.ศ. 2565 เพื่อสร้างเงื่อนไขให้สถาบันสินเชื่อมีศักยภาพในการเพิ่มสินเชื่อเพื่อให้ทุนเพิ่มเติมเพื่อสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ

ส่งผลให้การเติบโตของสินเชื่อของระบบธนาคารทั้งระบบในปี 2565 สูงถึง 14.18% (สูงสุดในรอบ 5 ปีที่ผ่านมา)

ดังนั้น ธปท. เชื่อมั่นว่าการบริหารจัดการสินเชื่อ ธปท. ในปี 2565 นี้ มีความเหมาะสม ทันท่วงที และแก้ไขปัญหาต่างๆ ในบริบทในขณะนั้นได้อย่างกลมกลืน

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การบริหารสินเชื่อจะต้องสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจไปพร้อมๆ กับการประกันความปลอดภัยของระบบ ในขณะที่ตัวชี้วัดทางการเงิน เช่น การระดมสินเชื่อ/ทุน และดุลสินเชื่อ/GDP ของเวียดนาม อยู่ในระดับและยังคงอยู่ในระดับเตือนภัย ตลาดอสังหาริมทรัพย์และตลาดพันธบัตรขององค์กรต่างๆ ต้องเผชิญกับความยากลำบากมากมาย

พร้อมกันนี้ให้ประกันการดำเนินงานที่มั่นคงของระบบสถาบันสินเชื่อเมื่อตลาดได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงจากเหตุการณ์ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนที่ธนาคาร SCB ซึ่งส่งผลกระทบอย่างมากต่อสภาพคล่องและความเชื่อมั่นของผู้ฝากเงิน

นอกจากนี้ นอกเหนือจากการรักษาและปฏิบัติตามตัวชี้วัดความปลอดภัยในการปฏิบัติงานตามที่ธนาคารกลางกำหนดอย่างครบถ้วนแล้ว การขยาย/หดสินเชื่อยังขึ้นอยู่กับกลยุทธ์ทางธุรกิจ การยอมรับความเสี่ยง และลักษณะการดำเนินงานของสถาบันสินเชื่อในแต่ละช่วงเวลาอีกด้วย

“ในกรณีที่ได้รับข้อร้องเรียนและข้อเสนอแนะจากลูกค้าเกี่ยวกับสถาบันสินเชื่อที่จงใจไม่ปฏิบัติตามกฎหมายว่าด้วยกิจกรรมธนาคารและการปล่อยสินเชื่อ ธนาคารแห่งประเทศจะพิจารณาและดำเนินการให้กิจกรรมสินเชื่อดำเนินไปอย่างราบรื่น ปลอดภัย และมีประสิทธิภาพ” ธนาคารแห่งประเทศกล่าว

ในปี 2566 ตั้งแต่ต้นปี ธนาคารแห่งประเทศได้ประกาศเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อสำหรับสถาบันสินเชื่อแต่ละแห่ง และภายในเดือนกรกฎาคม 2566 ในบริบทของการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ยากลำบากและแหล่งทุนในระบบเศรษฐกิจที่เผชิญความยากลำบาก ธนาคารแห่งประเทศได้ปรับเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อโดยให้ระดับทั้งระบบเท่ากับเป้าหมายปี 2566

แม้ว่าธนาคารกลางจะนำแนวทางแก้ไขต่างๆ มาใช้มากมาย แต่การเติบโตของสินเชื่อทั้งระบบกลับต่ำกว่าเป้าหมายที่กำหนดไว้เมื่อต้นปี และต่ำกว่าระดับที่ธนาคารกลางประกาศไว้กับสถาบันสินเชื่อ

ประกอบกับอัตราการเติบโตของสินเชื่อที่ไม่ทั่วถึง ธนาคารแห่งประเทศไทยจึงได้ปรับเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อทั้งระบบอย่างคล่องตัวและคล่องตัว ตั้งแต่สถาบันการเงินที่ยังไม่ได้ใช้เป้าหมายอย่างเต็มที่ ไปจนถึงสถาบันการเงินที่ต้องการขยายสินเชื่ออย่างต่อเนื่อง ตั้งแต่วันที่ 29 พฤศจิกายน 2566 เป็นต้นไป

ธนาคาร SBV ยังกล่าวอีกว่า ในปี 2567 ธนาคาร SBV ยังคงปฏิบัติตามมติของรัฐสภา แนวทางของรัฐบาลและนายกรัฐมนตรีอย่างใกล้ชิด เพื่อสร้างเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยให้สถาบันสินเชื่อสามารถให้ทุนสินเชื่อเพื่อตอบสนองความต้องการการเติบโตทางเศรษฐกิจ โดยได้ออกแผนกำหนดทิศทางการเติบโตของสินเชื่อในปี 2567 ไว้ที่ประมาณ 15% พร้อมปรับให้เหมาะสมกับพัฒนาการและสถานการณ์จริง โดยกำหนดเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อทั้งหมดตั้งแต่ต้นปี และประกาศหลักการคำนวณเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อ เพื่อให้สถาบันสินเชื่อสามารถกำหนดเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อของตนเองได้

ลิงค์ที่มา