Финансовая система является жизненно важной частью экономики , играя роль прямого или косвенного обеспечения рынка капиталом, способствуя развитию производства, инвестиций и потребления. В условиях постоянно меняющейся экономики роль небанковских финансовых учреждений, особенно группы компаний, работающих с ценными бумагами и финансовыми инструментами, становится всё более важной.

Список 10 самых престижных компаний в финансовой отрасли формируется на основе научных и объективных принципов с использованием 3 основных критериев: (1) Финансовые возможности, отраженные в последнем финансовом отчете; (2) Репутация в СМИ, оцененная методом медиакодирования; (3) Опрос субъектов исследования и заинтересованных сторон.

Финансы 1.jpg
Источник: Отчет о Вьетнаме

Картина финансового рынка 2023: чередование ярких и тёмных пятен

Компании, работающие на рынке ценных бумаг, продемонстрировали уверенное восстановление результатов деятельности в 2023 году после снижения, зафиксированного годом ранее из-за ряда событий на рынках недвижимости и банковского дела.

К концу 2023 года количество счетов ценных бумаг достигнет 7,2 миллиона, что почти на 400 000 счетов больше, чем в 2022 году. Однако процесс модернизации вьетнамского фондового рынка еще не завершен.

Между тем, группа финансовых компаний столкнулась с многочисленными трудностями, когда экономика не росла ожидаемым образом, а инфляция привела к росту процентных ставок, которые снизились лишь во второй половине года, что существенно повлияло на потребительский спрос и платежеспособность населения. По данным Государственного банка, совокупные активы финансовых и лизинговых компаний на конец января 2024 года сократились более чем на 6 900 млрд донгов по сравнению с концом 2023 года и почти на 15 000 млрд донгов в период с конца 2022 года по начало 2024 года, что наглядно отражает сложное положение отрасли.

Финансовая отрасль тесно связана с экономическим восстановлением в 2024 году.

Согласно опросу Vietnam Report, 85,7% предприятий и экспертов в финансовом секторе считают, что перспективы восстановления вьетнамской экономики представляют собой наибольшую возможность для роста рынка, за которыми следуют макроэкономические факторы, такие как достаточно высокий рост конечного потребления, стабильная деловая среда и т. д.

Финансы 2.jpg
Источник: Vietnam Report, Обзор финансовой отрасли, август-сентябрь 2024 г.

За первые 6 месяцев 2024 года группа компаний, занимающихся ценными бумагами, продемонстрировала хорошие бизнес-результаты. Согласно статистике Vietnam Report, индекс рентабельности активов (ROA) 20 крупнейших компаний, занимающихся ценными бумагами, по состоянию на отчётный период второго квартала 2024 года имеет тенденцию к росту. В структуре выручки в последние годы наблюдается изменение: доля основной выручки снизилась, выручка от самостоятельной торговли увеличилась, а выручка от маржинального кредитования осталась стабильно ниже 30%.

Финансы 3.jpg
Источник: синтез отчета по Вьетнаму

Для группы финансовых компаний совокупные активы компаний восстановились со дна в феврале 2024 года. Коэффициент достаточности капитала (CAR) по состоянию на 30 июня 2024 года для этой группы составлял 18,95%, всегда поддерживая уровень значительно выше установленного в 9%.

Финансы 4.jpg
Источник: Государственный банк

Решение проблем в финансовой отрасли

Согласно исследованию Vietnam Report, четыре главные проблемы, с которыми сегодня сталкивается финансовая отрасль, включают: (1) рост технологических рисков и финансовых преступлений; (2) рост безнадежной задолженности, потенциальные системные риски безопасности; (3) рыночный спрос на более качественные финансовые продукты; и (4) конкуренция между предприятиями отрасли.

Финансы 5.jpg
Источник: Vietnam Report, август-сентябрь 2024 г.

Кибербезопасность — один из важных вопросов для компаний, работающих в сфере ценных бумаг, особенно в условиях всё более глубокой цифровизации. Для предотвращения рисков кибербезопасности компаниям необходимо сосредоточиться на модернизации систем, повышении квалификации сотрудников, особенно ИТ-специалистов, и подготовке сценариев для всех инцидентов, чтобы обеспечить надёжное шифрование данных.

Кроме того, столкнувшись с рядом трудностей, таких как пандемии, стихийные бедствия, геополитическая напряжённость, экономический спад и т. д., компании и граждане испытывают трудности с погашением прошлых долгов. Решение для финансовых компаний — это проверка ненадёжных клиентов путём создания подробной базы данных, одновременно улучшая качество обслуживания.

Помимо вышеперечисленных проблем, политическая поддержка является основой устойчивого развития рынка. Результаты опроса Vietnam Report выявили ряд рекомендаций от предприятий по развитию вьетнамского финансового рынка, включая: дальнейшее совершенствование и совершенствование системы соответствующих правовых документов (100%); проведение денежно-кредитной политики в соответствии с изменениями рынка (83,3%); содействие цифровой трансформации и информационной безопасности (75,5%); ускорение внедрения решений по модернизации фондового рынка (66,3%); содействие внедрению решений по контролю за безнадежной задолженностью (66,3%).

Финансовый рынок — это канал перетока капитала, источник жизненной силы экономики. Несмотря на невысокие темпы восстановления, в первой половине этого года компании, работающие на рынке ценных бумаг и финансов, продемонстрировали позитивные сигналы, а также позитивный прогноз развития экономики, открывающий более многообещающие перспективы.

(Источник: Vietnam Report)