Зелёное финансирование по-прежнему сталкивается с препятствиями в правовой базе

Подпись к фотографии — Доктор Нгуен Куок Хунг, заместитель председателя и генеральный секретарь Ассоциации банков Вьетнама (VNBA).

Семинар, организованный Комитетом по политике VNBA совместно с Вьетнамским банком сельского хозяйства и развития села ( Agribank ), состоялся в контексте реализации банковским сектором плана по внедрению инноваций в работу по разработке и обеспечению соблюдения законов для удовлетворения требований национального развития в новую эпоху в соответствии с Резолюцией 66-NQ/TW Политбюро и Резолюцией 140/NQ-CP Правительства.

Отсутствие количественных критериев для правовой базы зеленого кредитования

Рынок зелёных кредитов и зелёных облигаций Вьетнама в настоящее время развивается несоразмерно его потенциалу и потребности в привлечении капитала для зелёной трансформации. Темпы роста зелёных кредитов составляют 20% в год, что превышает темпы роста кредитования всего сектора экономики .

«Кредитные организации (КИ) активизировали мобилизацию капитала для деятельности в области зеленого кредитования. В частности, что касается выпуска ESG-облигаций, BIDV , Vietcombank и ряд других КИ очень активно внедряли их, создавая тем самым условия для проектов в области возобновляемой энергетики, устойчивого транспорта, экологичных зданий и социального жилья, способствуя распространению устойчивых ценностей в бизнес-сообществе», — отметил г-н Тран Фыонг, заместитель генерального директора BIDV, председатель Комитета по политике (VNBA).

По словам г-на Тран Фыонга, количественная правовая база является ключевым фактором, помогающим кредитным организациям и инвесторам получить чёткую основу для эффективной оценки, отбора и мониторинга «зелёных» проектов. «Отсутствие конкретных и количественных критериев затрудняет для заинтересованных сторон определение действительно «зелёных» проектов, а также распределение капитала и управление рисками», — отметил г-н Тран Фыонг.

«Банки испытывают трудности с классификацией, проверкой и составлением отчётности по зелёным кредитам из-за отсутствия чётких количественных критериев. Кроме того, не выпущены руководящие принципы по управлению социальными рисками, являющиеся важным требованием при оценке зелёных кредитов, что лишает кредитные организации правовой базы для создания системы управления экологическими и социальными рисками, соответствующей международным стандартам», — отметил д-р Нгуен Ту Ха, директор Школы подготовки персонала Agribank.

Условия международного зеленого кредитования очень строгие.

По словам доктора Нгуен Тху Ха, доступ к международному зелёному капиталу крайне затруднен из-за строгих условий кредитования, сложной процедуры одобрения и отсутствия реальных льготных процентных ставок. Если сложить процентные ставки и расходы, которые кредитные организации вынуждены платить за выполнение технических условий, то становится ясно, что отечественные предприятия не смогут получить дешёвый капитал для перехода к зелёной экономике и устойчивого развития.

«Отсутствие механизмов поддержки, таких как Фонд гарантирования зеленых кредитов или политика субсидирования процентных ставок, заставляет банки более неохотно получать и направлять международный капитал в зеленые сельскохозяйственные проекты, которые являются высокорискованными и не имеют обеспечения», — сказала г-жа Нгуен Тху Ха.

Исходя из вышеизложенных реалий, представители некоторых банков предложили ряд важных решений по устранению препятствий и продвижению зеленого кредитования.

Прежде всего, необходимо усовершенствовать правовую базу и механизмы финансового стимулирования, чтобы облегчить кредитным организациям освоение «зелёного» кредитования. В частности, государство должно в ближайшее время опубликовать подробные инструкции по реализации Постановления № 21 о классификации «зелёных» проектов; одновременно с этим необходимо применять политику освобождения от уплаты или снижения налога на прибыль организаций, полученного от деятельности по «зелёному» кредитованию.

Кроме того, необходимо создать механизм компенсации процентных ставок или субсидирования процентных ставок для снижения затрат по заимствованиям для экологически чистых, органических или циклических сельскохозяйственных проектов; создать Фонд гарантирования зеленых кредитов, чтобы помочь распределить риски и поддержать банки, чтобы они могли смело выдавать кредиты без залога в больших масштабах.

Во-вторых, необходимо разработать четкую политику стимулирования кредитных организаций, являющихся пионерами внедрения «зеленого» кредитования. В частности, Государственный банк Вьетнама (ГБВ) может рассмотреть возможность снижения нормы обязательных резервов или рефинансирования процентной ставки для банков с высокой долей «зеленого» кредитования, тем самым создав для банков реальные финансовые стимулы для переориентации своего кредитного портфеля на «зеленые» кредиты.

В-третьих, Государственный банк Вьетнама должен в ближайшее время опубликовать руководство по управлению социальными рисками при предоставлении кредитов. Разработка набора критериев социального риска в соответствии с международной практикой станет основой для совершенствования кредитными организациями своих систем управления экологическими и социальными рисками, одновременно выполняя требования международных финансовых институтов при получении финансирования и доверительном инвестировании в «зелёные» проекты.

В-четвертых, необходимо создать централизованную базу данных по оценке экологических и социальных рисков, а также разработать механизмы и политику, позволяющие кредитным организациям в полной мере использовать этот источник данных.

По словам доктора Нгуен Куок Хунга, партия и правительство Вьетнама уделяют особое внимание вопросу зелёного роста. Недавно, 4 июля, премьер-министр издал Постановление № 21/2025/QD-TTg, устанавливающее экологические критерии и подтверждающее включение инвестиционных проектов в список зелёных проектов.

Недавно Государственный банк Вьетнама в инициативном порядке опубликовал Руководство по системе управления экологическими и социальными рисками (ESMS) в сфере кредитования. За последние 10 лет банковская отрасль добилась множества положительных результатов в области «зелёного» роста. Кредитные организации также серьёзно внедряют принципы «зелёного» развития и сокращения выбросов в своей деятельности, например: эффективное использование энергии, применение мер по сокращению отходов на месте их возникновения, сокращение объёмов отходов, выбрасываемых в окружающую среду...

Однако доктор Нгуен Куок Хунг признал, что процесс развития рынка зелёных финансов во Вьетнаме по-прежнему сталкивается с множеством препятствий. Одним из самых серьёзных препятствий является отсутствие полной и синхронизированной правовой базы; в то же время он предложил ряд решений для их устранения.

Соответственно, для банковского капитала это концентрированный капитал, в то время как мобилизация финансовых ресурсов для достижения цели нулевых выбросов к 2050 году требует инвестиций в размере около 6,8% ВВП в год, что эквивалентно 368 млрд долларов США к 2050 году (согласно отчету Всемирного банка).

«Для этого необходимы механизмы и политика по мобилизации внутреннего и иностранного капитала для содействия развитию зеленого финансового рынка и поощрения потоков частного капитала для инвестирования в зеленые секторы экономики», — сказал доктор Нгуен Куок Хунг.

Кроме того, данные являются мощным инструментом поддержки цифровой трансформации и зеленой трансформации, «новым ресурсом, стратегическим активом» страны, требующим механизмов и политики для полного использования этого источника данных.

Источник: https://doanhnghiepvn.vn/kinh-te/tai-chinh-xanh-van-gap-rao-can-la-khuon-kho-phap-ly/20250716084652135

Комментарий (0)