Набросок картины банковской прибыли

Немногие банки объявили результаты своей деятельности за второй квартал 2025 года, но прогнозируется, что прибыль за этот квартал, как и за весь год, будет положительной за счет роста кредитования, урегулирования безнадежных долгов и сокращения резервов.

Прогнозируется, что картина прибыли банков во втором квартале 2025 года будет более позитивной, чем в первом квартале 2025 года. Фото: Дук Тхань

Влияние кредита на прибыль

Первый банк Big4 раскрыл результаты своей деятельности, в первой половине года кредитование увеличилось на 10%. В частности, на 6-месячной обзорной конференции 2025 года г-н Нгуен Тран Мань Трунг, генеральный директор VietinBank, сообщил, что непогашенный кредит банка, по оценкам, увеличится на 10% по сравнению с концом 2024 года; мобилизованный капитал, по оценкам, увеличится более чем на 9%, а прибыль от резервов до возникновения рисков продолжает расти по сравнению с тем же периодом.

Хотя г-н Чунг не озвучил подробные данные о прибыли за первую половину 2025 года, он сообщил, что прибыль до вычета резервов на покрытие рисков продолжила расти по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. Согласно консолидированному финансовому отчету за первую половину 2024 года, целевой показатель VietinBank достиг 28 826 млрд донгов.

Vietcombank Securities Joint Stock Company (VCBS) прогнозирует, что в 2025 году кредитование резко возрастет благодаря восстановлению рынка недвижимости и кредитованию индивидуальных клиентов. Sacombank и HDBank — два банка, которые, как ожидается, покажут самые высокие темпы роста в списке, объявленном VCBS, с ростом на 25%.

Далее следуют такие банки, как MB (предполагаемый рост на 23%), MSB и VietinBank (предполагаемый рост на 16%). Прогнозируется, что у HDBank будут более высокие перспективы роста кредитования, чем в среднем по отрасли, за счет сегмента сельскохозяйственного и сельского кредитования, восстановления рынка недвижимости и передачи DongABank.

По данным VCBS, некоторые банки, такие как Sacombank, HDBank, MB, увидят рост прибыли во втором квартале более чем на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Ожидается, что прибыль этих банков сохранит положительный рост с темпами роста 25% и 24% во втором квартале 2025 и 2025 годов соответственно. Между тем, давление на сужение NIM (чистой процентной маржи) в 2025 году снизится по сравнению со средним показателем по отрасли.

VCBS ожидает, что кредитоспособность Techcombank продолжит расти, что обусловлено восстановлением рынков недвижимости и строительства. Ожидается, что общий операционный доход банка во втором квартале 2025 года достигнет 15 030 млрд донгов, что на 12% больше; прибыль до налогообложения оценивается в 8 452 млрд донгов, что на 8% больше.

В 2025 году, с диверсификацией источников непроцентного дохода, способствующей получению положительного потенциала роста прибыли, в отчете VCBS прогнозируется, что совокупный операционный доход (TOI) и прибыль до налогообложения Techcombank увеличатся на 18% и 20% соответственно. Ожидается, что NIM снизит давление сужения благодаря тому, что CASA (депозиты до востребования) продолжат оставаться на высоком уровне, что создаст преимущество в капитальных затратах для банка.

Для TPBank рост кредитования в 2025 году VCBS оценивает благодаря восстановлению рынка недвижимости и розничного потребления. Эксперты VCBS прогнозируют, что прибыль банка вырастет на 8% во втором квартале и на 7% в 2025 году.

Улучшение качества активов

MB Securities Joint Stock Company (MBS) прокомментировала, что картина прибыли банков во втором квартале 2025 года более позитивна, чем в первом квартале 2025 года, благодаря продолжающемуся положительному росту кредитования и отсутствию дальнейшего снижения NIM. Банки с ростом кредитования в первом квартале года, такие как MSB, Eximbank, VPBank, SHB, VietinBank, продолжили хороший рост во втором квартале.

Во втором квартале 2025 года прогнозируется, что VPBank, VietinBank и Eximbank покажут лучший рост кредитования, чем вся отрасль, а NIM снизится меньше, чем низкая база прошлого года. Однако, по словам г-жи Тран Кхань Хиен, директора по исследованиям в MBS, качество активов по-прежнему будет главной проблемой и, как ожидается, будет постепенно улучшаться.

С осторожной точки зрения эксперты Vietcap прогнозируют, что стоимость кредита в 2025 году останется высокой, эквивалентной аналогичному периоду прошлого года, исходя из ожиданий низкой стоимости кредита в четвертом квартале 2024 года из-за того, что некоторые банки отменят единовременные расходы на резервирование. Кроме того, в отчете Vietcap прогнозируется, что банки продолжат увеличивать свои резервные буферы в 2025 году.

Ожидается, что некоторые банки улучшат качество активов при низком давлении на резервирование, например, BIDV, MB, MSB, VietinBank... Эксперты VCBS оценили, что спрос на кредиты в MSB находится на хорошем уровне, ожидается, что темпы роста составят 21,2% за весь 2025 год. Кроме того, NIM начал улучшаться со второй половины года. Качество активов улучшилось, коэффициент безнадежной задолженности продолжил снижаться до 2% благодаря сильному росту кредитования и увеличению взыскания списанной задолженности.

Ожидается, что прибыль MSB достигнет 2 512 млрд донгов (рост на 16%) во втором квартале 2025 года и 8 029 млрд донгов за весь год (рост на 16%). Кроме того, банк завершает свою экосистему планами по продаже и внесению капитала в дочерние компании (перевод части или всего внесенного капитала в TNEX Finance и внесение капитала в покупку компаний по ценным бумагам и компаний по управлению фондами).

Прогнозируется, что прибыль VietinBank до налогообложения во втором квартале 2025 года и за весь год составит 7 859 млрд донгов и 36 982 млрд донгов соответственно, увеличившись на 16%. Общий операционный доход во втором квартале оценивается в 22 194 млрд донгов, что эквивалентно 13%; за весь 2025 год он составит 94 885 млрд донгов, что эквивалентно 16%. Эксперты VCBS оценивают, что рост кредитования VietinBank достигнет 16,9%, что эквивалентно среднему показателю по отрасли, в то время как чистая процентная маржа начнет восстанавливаться во второй половине 2025 года, причем импульс будет исходить как от мобилизации, так и от кредитования.

Примечательно, что качество активов VietinBank хорошо контролируется, некоторые реструктурированные клиенты, которые завершили испытательный срок, были переведены в группы с более низким долгом, и их резервы будут отменены во втором квартале. В 2025 году качество активов является одной из главных забот VietinBank, наряду с контролем безнадежной задолженности ниже 1,8% и фокусированием на оптимизации эффективности затрат, усилении контроля качества активов для обеспечения безопасного и эффективного роста.

В своем аналитическом отчете по банковскому сектору Vietcap Securities Joint Stock Company заявила, что рост кредитования в 2025 году по-прежнему будет в большей степени обусловлен сегментом корпоративного кредитования. В то же время банки с конкурентными преимуществами в корпоративном кредитовании и мобилизации капитала хорошо подготовлены к использованию возможностей роста.

Прогнозируется следующая прибыль некоторых банков в 2025 году: Sacombank увеличится на 48%, Vietcombank и ACB вырастут на 24%, TPBank вырастет на 23%, Techcombank вырастет на 21%. Такие банки, как VIB, VietinBank, MB, HDBank, BIDV, VPBank, вырастут более чем на 10%. LPBank — единственный банк, прогнозирующий снижение роста прибыли в 2025 году.

Источник: https://baodautu.vn/phac-thao-buc-tranh-loi-nhuan-ngan-hang-d314687.html