Инфляционное давление, обменный курс
После того как Государственный банк Вьетнама снизил операционные процентные ставки четыре раза подряд с начала 2023 года, недавняя волна снижения процентных ставок по депозитам также привела к снижению текущего уровня процентных ставок по кредитам.
По данным Государственного банка Вьетнама, процентные ставки по кредитам в донгах снизились в среднем на 1,5–2% в год по сравнению с концом 2022 года и, как ожидается, продолжат снижаться в ближайшее время из-за влияния политического лага после корректировок, направленных на снижение операционных процентных ставок.
Заместитель управляющего Государственного банка Вьетнама Дао Минь Ту заявил, что Государственный банк Вьетнама продолжит постепенно снижать процентные ставки, поручив коммерческим банкам сократить издержки и снизить процентные ставки по кредитам для предприятий. Однако эксперты банка HSBC отметили наличие множества факторов риска, таких как прогнозируемый средний уровень инфляции в 2023 году до 3,4% вместо 3,2%, как прогнозировалось ранее. Таким образом, ожиданий снижения процентных ставок Государственным банком Вьетнама в этом году больше нет; условия для дальнейшего снижения процентной ставки на 0,5% утрачены из-за растущей инфляции и давления на валютный курс.
По словам руководителя коммерческого банка в Хошимине, процентные ставки по кредитам в последнее время снизились, но, поскольку ранее дорогостоящие источники финансирования достигли срока погашения, дальнейшее снижение процентных ставок будет затруднительным. С начала октября 2023 года Государственный банк снизил соотношение краткосрочного капитала к средне- и долгосрочным кредитам с 34% до 30%, однако давление инфляции и обменного курса будет препятствовать дальнейшему снижению.
«Банк проводит политику позитивной реальной процентной ставки, что означает, что процентные ставки по сбережениям выше инфляции, в то время как в настоящее время они низкие. Если они продолжат снижаться, то достигнут порога инфляции, поэтому прогнозируется, что процентные ставки по кредитам останутся на прежнем уровне до конца года. Если и снизятся, то незначительно», — заявил руководитель банка.
Доктор Кан Ван Люк, член Национального консультативного совета по финансовой и денежно-кредитной политике, также заявил, что Государственному банку, возможно, не придется дополнительно снижать операционные процентные ставки, поскольку текущая процентная ставка по мобилизации находится на разумном уровне, что приведет к снижению процентных ставок по кредитам, тем самым способствуя улучшению роста кредитования.
Заместитель управляющего Государственного банка Вьетнама Дао Минь Ту признал, что резкое падение процентных ставок грозит нарушением стабильности обменного курса, что повлияет на внешний долг и национальный кредитный рейтинг...
Укрепление связи между спросом и предложением
Несмотря на резкое снижение процентных ставок, рост кредитования по состоянию на 11 октября составил всего 6,29%, что значительно ниже показателей аналогичного периода 2022 года (11,12%) и прогноза руководства на весь 2023 год (14–15%). Поэтому премьер-министр Фам Минь Чинь только что подписал официальное распоряжение о продолжении решительной реализации решений по расширению доступа к кредитному капиталу и устранению трудностей в производственной и предпринимательской деятельности.
Кроме того, необходимо продолжать укреплять связи между банками и предприятиями, продолжать оказывать поддержку и эффективное взаимодействие с клиентами, находящимися в затруднительном положении, а также содействовать восстановлению производственной и деловой активности. Для удовлетворения потребностей в капитале и стимулирования производства и бизнеса в пиковый сезон в конце года, банковский сектор в настоящее время активно привлекает капитал в экономику, используя различные инструменты кредитного стимулирования.
В частности, Sacombank только что выделил 13 000 млрд донгов на краткосрочное обслуживание производства и бизнеса с процентными ставками от 5% до 6% годовых; с сегодняшнего дня и до 31 декабря Vietbank также применяет пакет услуг с процентной ставкой по кредиту от 6,3% годовых в течение 24 месяцев, максимальная сумма кредита составляет 100% от плана использования капитала; Vietbank снижает дополнительные 0,5% годовых для клиентов, у которых уже есть непогашенные кредиты в банке...
Между тем генеральный директор ACB г-н Ту Тиен Фат сообщил, что банк применяет привлекательные процентные ставки для корпоративных клиентов, особенно импортно-экспортных и производственных предприятий.
«Чтобы стимулировать рост кредитования в последние месяцы года, помимо ипотечного кредитования, ACB также продвигает необеспеченное кредитование, особенно в экспортном секторе», — сказал г-н Фат.
Кроме того, банковский сектор также уделяет особое внимание согласованию спроса и предложения для устранения трудностей, с которыми сталкиваются предприятия, и улучшения информационного взаимодействия по вопросам политики. С начала года Государственный банк организовал сотни встреч и мероприятий с представителями бизнеса по всей стране.
Заместитель управляющего Государственного банка Вьетнама Дао Минь Ту подтвердил, что банк примет решительные меры при поддержке местных органов власти, создав условия для устранения трудностей, с которыми сталкивается бизнес в условиях экономического спада. Однако аналитики оценили, что рост кредитования будет непростым для достижения целевого показателя в 14%, но всё же достигнет целевого показателя в 10–12%, исходя из ожиданий восстановления потребления среди индивидуальных клиентов к концу года.
Кроме того, спрос на кредиты в промышленности стал более позитивным благодаря импортно-экспортной деятельности, а сектор недвижимости постепенно устраняет правовые препятствия.
Продолжать эффективно организовывать и внедрять механизмы и политику.
По словам г-на Нгуена Дык Леня, заместителя директора филиала Государственного банка Вьетнама в городе Хошимин, за первые 9 месяцев 2023 года кредитование росло достаточно высокими темпами. Банк будет стремиться закрепить тенденцию роста кредитования в оставшиеся месяцы года, используя в качестве движущей силы политику низких процентных ставок. За последние 9 месяцев банк организовал 25 конференций, объединяющих банки и предприятия. В результате было подписано кредитов и выдано льготных кредитных пакетов на сумму более 469 000 млрд донгов, что более чем на 100% превышает объем льготных кредитных пакетов, зарегистрированных коммерческими банками региона с начала года.
Кроме того, в рамках пакета кредитов с поддержкой процентной ставки 2% в соответствии с Постановлением правительства № 31/2023 было выделено почти 24 000 миллиардов донгов, что составляет 42% от общего объема кредитования по стране. Основываясь на достигнутых результатах, банковский сектор Хошимина продолжит эффективно внедрять политические механизмы, повышать эффективность программы взаимодействия банков и предприятий, продолжать административную реформу и оказывать поддержку предприятиям в целях создания позитивных факторов для изменений в кредитной деятельности, способствуя эффективному движению и обороту капитала.
Обменный курс остается высоким, несмотря на то, что SBV изымает деньги из системы
В третьем квартале 2023 года экономика США росла быстрее, чем ожидалось, благодаря высоким расходам населения, несмотря на рост процентных ставок и высокую инфляцию. Соответственно, ВВП США в третьем квартале 2023 года вырос на 4,9%, что выше предыдущего прогноза в 4,7% и значительно выше 2,1% во втором квартале 2023 года. Это самый сильный рост с четвертого квартала 2021 года. В результате курс доллара США резко вырос, в настоящее время индекс доллара США составляет 106,62 пункта. Внутренний обменный курс донгов к доллару США по-прежнему сохраняется на высоком уровне, несмотря на то, что Государственный банк изъял почти 241 600 млрд донгов из банковской системы через казначейские векселя за последний месяц.
В частности, 30 октября центральный обменный курс, объявленный Государственным банком, составлял 24 097 донгов за доллар США; курс покупки доллара США в коммерческих банках составлял около 24 385 донгов за доллар США, а продажи — 24 725 донгов за доллар США. В настоящее время курс доллара США к донгу в коммерческих банках вырос на 4,2% по сравнению с началом 2023 года, хотя спрос и предложение на иностранную валюту не испытывают значительного давления, а колебания на рынке не являются резкими.
К августу 2023 года остаток средств на банковских вкладах населения составит более 6,4 млн млрд донгов.
Хотя коммерческие банки резко снизили процентные ставки по депозитам, свободные деньги людей по-прежнему поступают в банки, в то время как другие каналы инвестирования, такие как акции, недвижимость и облигации, по-прежнему несут в себе много рисков.
Согласно последним обновленным данным Государственного банка Вьетнама, в августе 2023 года население вложило в банковскую систему более 43 700 млрд донгов, что является самым высоким месячным приростом по сравнению с аналогичным периодом за многие годы, несмотря на стремительное снижение процентных ставок по депозитам в этот период. К августу 2023 года остаток депозитов населения в системе кредитных организаций достиг более 6,43 млн млрд донгов, увеличившись на 9,68% по сравнению с концом прошлого года.
Не только жилые помещения, но и депозиты экономических организаций в банках увеличились в августе более чем на 103 000 млрд донгов. За первые 8 месяцев 2023 года экономические организации также разместили на банковских счетах около 6,1 млн млрд донгов, что более чем на 1% больше, чем на конец 2022 года.
Источник
Комментарий (0)