По данным Forbes, миллиардер Стив Шварцман накопил большую часть своего состояния, оцениваемого в 39 миллиардов долларов, за счет зарплаты и дивидендов от Blackstone.

В 2023 году Стивен Шварцман получил в общей сложности $896,7 млн, включая зарплату в размере $119,7 млн ​​и дивидендные выплаты в размере $777 млн. В настоящее время Стив Шварцман владеет около 231,9 млн акций Blackstone.

Чтобы стать одним из самых высокооплачиваемых генеральных директоров в мире и достичь статуса миллиардера, Стивен Шварцман всегда придерживался ряда инвестиционных принципов для увеличения как своих личных, так и корпоративных портфелей.

Инвестирование в альтернативные активы

Работая в Lehman Brothers в 1980-х годах, Стивен Шварцман увидел потенциал частного капитала. «Я думал, что мы могли бы привлечь гораздо больше денег как одна из крупнейших инвестиционных компаний в мире», — сказал он Forbes.

«Руководство Lehman Brothers отказалось ввязываться в этот бизнес, что, по моему мнению, стало для них очень пагубным решением».

Основав компанию, Стивен Шварцман сделал альтернативные активы (капитал) ключевой частью своей инвестиционной стратегии.

2880px 2019 центральная сцена день 1 d.jpg
Стивен Шварцман стал одним из самых богатых миллиардеров Америки, просто управляя чужими деньгами.

Он сказал, что его фирма была пионером в выходе на другие альтернативные классы активов, такие как недвижимость, хедж-фонды и кредит. Его рекомендация инвесторам сегодня заключается в том, что кредит по-прежнему является чрезвычайно хорошим сектором с точки зрения риска и доходности.

Диверсифицируйте свой портфель

Для Стивена Шварцмана диверсификация — это не разовая стратегия, а скорее стандартный инвестиционный подход.

Изменяющийся мир делает более осмысленным диверсификацию и добавление новых стратегий. «Есть разные секторы, которые циклически недооценены, и выход в этот сектор действительно поможет нашим первоначальным клиентам, которые используют другие продукты», — сказал он.

Готовы заплатить больше за разумные инвестиции

Хотя Стивен Шварцман часто ищет недооцененные активы, он готов заплатить премию, если считает, что это окупится. Так было, когда он инвестировал в Hilton в 2007 году.

Blackstone платит за это высокую цену, сказал он, но считает, что есть по крайней мере две очень потенциальные возможности для Hilton увеличить прибыль. С агрессивным планом открытия новых отелей и консолидации трех штаб-квартир Hilton, он считает, что может добавить $1 млрд к прибыли компании.

«Когда мы купили компанию, хотя это казалось очень высокой ценой, она была вполне уместной, потому что мы знали, чего можем добиться, и это сбылось. Сделка принесла нам общую прибыль в размере 14 миллиардов долларов, что является отличным результатом», — сказал он.

Не действуй в одиночку.

Сделав неудачную инвестицию в сталелитейную компанию, Стивен Шварцман понял, что ему будет полезно проконсультироваться с другими, прежде чем принимать окончательное решение об инвестиционных возможностях.

«Мы реорганизовали способ принятия решений в компании, вместо того чтобы полагаться исключительно на мое мнение. Все будущие решения будут приниматься всеми партнерами компании в едином процессе. Все факторы риска должны быть перечислены и затем тщательно обсуждены», — поделился он с Forbes.

Blackstone применила этот процесс практически ко всему, что делала, и обезличила процесс принятия решений. Обращение к финансовым экспертам помогло Стивену Шварцману принимать разумные инвестиционные решения позже.

Инвестиционный анализ на микро- и макроуровнях

Перед инвестированием важно оценить не только компанию, но и отрасль в целом. Стивен Шварцман считает привычкой учитывать ключевые факторы перед принятием решения.

По словам Стивена Шварцмана, сначала они рассмотрят общие факторы успеха целевой компании. В то же время они будут искать возможности роста как в отрасли, так и в компании. Еще один важный момент, который следует учитывать, — это возможности роста как на микро-, так и на макроуровне.

Стивен Шварцман стал миллиардером, управляя чужими деньгами, поэтому у него всегда «большое» мышление, и он постоянно ищет новые возможности. Blackstone достигла почти $1,1 трлн активов, но он по-прежнему чувствует необходимость продолжать расширять свою инвестиционную деятельность и увеличивать размер своего бизнеса.

(По данным Форбс)