Pham Chi Quang 씨 - 베트남 국가은행(SBV) 통화정책국장 - 사진: VGP/HT
신용 한도를 철폐하기 위한 로드맵이 점진적으로 실행되고 있습니다.
7월 8일 하노이 에서 열린 2025년 상반기 은행 활동 결과 보고 기자회견에서 신용 한도(신용 "룸"이라고도 함) 폐지 문제가 큰 주목을 받았습니다. 베트남 국가은행(SBV) 통화정책국장인 팜 치 꽝(Pham Chi Quang) 씨는 신용 "룸" 메커니즘이 2012년부터 과열된 신용 증가 상황을 통제하기 위해 광범위하게 적용되어 왔다고 말했습니다.
팜 치 꽝(Pham Chi Quang) 씨에 따르면, 이전 완화적 통화 정책 기간 동안 신용 성장률이 1년 만에 54%를 초과했습니다. 이로 인해 많은 신용 기관이 유동성 손실 위험에 직면했고, 국가은행은 금리 경쟁 심화에 대응하기 위해 강력한 행정 조치를 취해야 했습니다. 이를 통해 부실 채권 위험을 방지하고 시스템 안정성을 확보할 수 있었습니다.
그러나 통화정책국장 또한 어떤 관리 도구도 영구적이지 않다고 솔직하게 밝혔습니다. 따라서 최근 몇 년간 중앙은행은 시장 상황과 국제 관행에 더욱 적합하도록 신용 공여 메커니즘을 조정해 왔습니다.
2024년 초부터 중앙은행은 기존처럼 신용 목표를 일괄적으로 적용하는 대신, 통제 신용기관(CI)에 신용 목표를 부여하는 방식으로 전환했습니다. 2025년까지 외국 은행과 비은행 금융기관에 대한 신용 목표는 완전히 폐지됩니다. 현재는 국내 시중은행에만 적용됩니다. 이는 신용 "빈" 제도를 완전히 폐지하는 로드맵에서 중요한 디딤돌로 간주됩니다.
Pham Chi Quang 씨는 "국립은행은 베트남의 특수 상황에 맞는 포괄적인 관리 정책을 갖춰야 합니다. 이를 통해 은행 시스템 운영의 자율성을 보장하고, 인플레이션을 효과적으로 통제하며, 경제적 안정을 유지해야 합니다."라고 강조했습니다.
국제 권고에 따르면, 이론적으로 신용 한도 폐지는 전체 시스템의 총 미상환 부채를 더욱 빠르게 증가시킬 수 있으며, 이 시점에 금리는 더욱 큰 압박을 받을 수 있습니다. 따라서 중앙은행은 통화 공급, 금리, 환율 간의 조화를 확보하기 위해 금리 정책을 유연하게 관리하는 데 더욱 적극적으로 나서야 합니다.
Pham Chi Quang 씨는 "향후 국가은행은 거시경제 안정에 미치는 영향과 인플레이션 통제 목표에 대한 철저한 평가를 바탕으로 이 도구를 완전히 폐지하기 위한 로드맵을 정부 에 보고할 것"이라고 말했습니다.
상업은행들은 준비가 되어 있습니다
베트남 국가은행 부총재 Pham Thanh Ha는 2025년 6월 말 기준 전체 경제의 총 미지급 신용 잔액이 1,720억 VND를 넘어섰으며, 이는 2024년 말 대비 9.9% 증가한 수치라고 밝혔습니다. 이는 놀라운 성장률로, 작년 동기 대비 약 2.5배 높습니다.
2025년 신용 성장률 목표는 16%로 설정되었지만, 베트남 중앙은행은 이 수치가 "고정된 상한선"이 아니라고 밝혔습니다. 베트남 중앙은행은 경제의 자본 흡수 능력과 인플레이션 추이에 따라 시스템 안정성과 거시경제 안정성을 확보하기 위해 연내 목표를 지속적으로 조정할 예정입니다.
상업은행의 관점에서, 비엣틴은행 이사회 멤버인 레 탄 퉁 씨는 신용 "룸" 메커니즘이 지난 기간 동안 효과적이었으며, 이를 통해 중앙은행이 거시경제를 안정시키고 인플레이션을 통제하는 데 도움이 되었다고 말했습니다. 그러나 퉁 씨에 따르면, 행정적 도구에서 시장 기반 관리로의 전환은 불가피한 추세입니다.
현재 베트남 중앙은행은 바젤 II와 같은 국제 기준에 따라 다양한 도구를 갖추고 있습니다. 구체적으로, 회람 41/2016/TT-NHNN은 자기자본비율을, 회람 13/2018/TT-NHNN은 내부통제시스템을, 회람 22/2019/TT-NHNN은 은행 업무의 한도 및 안전비율을 규제합니다. 이러한 규정은 유동성과 위험을 효과적으로 모니터링하는 데 도움이 됩니다.
"정부의 방향과 더불어 중앙은행이 국제 표준에 맞춰 연구하고 조정을 계속하고 있다는 점을 고려하면 이는 큰 진전입니다. 시중은행들은 새로운 규정을 준수할 만반의 준비가 되어 있습니다."라고 레 탄 퉁 씨는 단언했습니다.
앞서 7월 3일 지방 정부 회의 에서 팜 민 찐 총리는 매우 주목할 만한 개혁 메시지를 발표했습니다. 즉, 중앙은행에 신용 관리에 있어 행정적 수단을 시급히 철폐할 것을 요청하는 것이었습니다. 구체적으로는 각 상업은행에 대한 신용 할당량(신용 한도) 할당을 중단하는 것이었습니다.
이 지침은 과감한 개혁 정신을 반영할 뿐만 아니라 2025년까지의 은행업 발전 전략과 2030년까지의 비전(결정 986/QD-TTg)에 명확히 명시된 방향과도 일치하며, 사회주의 중심의 시장 메커니즘에 따라 운영되고 공정하고 투명한 경쟁이 이루어지는 현대 은행 시스템을 구축하는 것을 목표로 합니다.
사실, 은행업계가 바젤 II 기준을 적용하고 많은 은행이 자기자본비율(CAR), 예대율(LDR) 한도를 준수하는 상황에서 신용공간을 유지하는 것은 더 이상 적절하지 않습니다. 한편, 신용공간은 엄격한 행정 도구로, 신용시장을 '묶어' 은행의 자율 규제 능력을 제한합니다.
중앙은행(SBV)은 이러한 행정적 도구를 대체하기 위해 일련의 시장 조치를 시행할 수 있습니다. 예를 들어, CAR 비율은 은행이 위험 지역에서 신용을 확대하고자 할 때 자본을 늘리도록 강제할 수 있습니다. 지급준비율 도구는 총 지급수단을 규제할 수 있으며, 공개시장조작(OMO)은 통제 조치 없이도 단기 자본의 유연한 투입/인출을 가능하게 합니다.
전문가들은 은행들의 위험 관리 역량이 더욱 "성숙"해짐에 따라 지금이 중앙은행이 전환을 추진하기에 적기라고 말합니다. 정부의 지침에 따라 신용 공간을 없애면 은행 시스템의 경쟁력, 자율성, 투명성을 높이는 동시에 행정 명령이 아닌 구체적인 재무 기준을 통해 신용 관리 목표를 달성할 수 있습니다.
민 씨
출처: https://baochinhphu.vn/go-tran-tin-dung-lo-trinh-cai-cach-dang-dan-ro-net-10225070819334774.htm
댓글 (0)