ベトナムの繊維、衣料、履物輸出には注意が必要

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紅海の緊張：ベトナムの繊維・履物輸出業者は注意を払う必要がある

HSBCの専門家は、紅海をめぐる緊張はASEAN貿易に大きな影響は与えていないが、ベトナムの繊維や履物など欧州への輸出量が多い製品は注意を要する分野だと述べた。

HSBCによれば、紅海をめぐる緊張が高まる中、ベトナムの欧州向け繊維・履物輸出は注目すべき分野だという。

HSBCグローバルリサーチは、紅海の地政学的緊張がASEAN貿易に与える影響を分析した「紅海、レッドアラート」と題したASEAN展望レポートを発表した。

繊維と履物の輸出には注意が必要

昨年の世界貿易の深刻な低迷に続き、紅海での混乱は、輸送の混乱がサプライチェーンに及ぼす深刻な影響を改めて浮き彫りにしていると報告書は指摘している。スエズ運河を通過する船舶数は12月初旬以降50%以上減少し、アジア発欧州行きのスポットコンテナ運賃は3倍に上昇した。

通常、シンガポールからロッテルダムまでの貨物船は26日かかりますが、喜望峰を迂回する必要があるため、現在は10日間遅れています。

しかし、中東や欧州など被災地域へのASEANからの輸出は大きくない。

実際、ASEAN諸国の輸出に占める中東の割合はごくわずかであり、一方、欧州の市場シェアは長年にわたり徐々に低下し、9%を下回っています。これらの地域への輸出が最も多いベトナムとフィリピンでさえ、市場シェアはそれぞれわずか12%と、それほど大きくありません。

米国、中国本土、そしてASEAN自体はいずれも欧州よりも大きな市場シェアを占めています。しかしHSBCの専門家は、紅海の混乱が長引けば長引くほど、特定のサプライチェーンへの影響が大きくなるため、ASEAN諸国経済への影響を評価する必要があると述べています。

HSBCの専門家は、それぞれの特定分野を分析した結果、ベトナムの欧州向け繊維・履物輸出は注目すべき分野であると考えている。

米国はこの商品の最大の輸入国ですが、ヨーロッパの20%の市場シェアも重要です。ヨーロッパへの出荷は紅海の混乱の影響を受けておらず、1月の出荷量は前年同期比で30%増加しました。

しかし業界団体は、緊張が続くと2024年第2四半期から受注が困難になる可能性も警告している。

実際、航空輸送によるスペース確保を目指す船会社が増えているため、一部の輸出業者は代替輸送手段を模索しています。その結果、1月のベトナム・ヨーロッパ路線の航空貨物量は増加し、2023年のピーク時の6%を上回りました。

ASEANの主要輸出産業であるエレクトロニクスへの影響も限定的です。幸いなことに、域内貿易は依然として市場シェア70%を占め、依然として大きな割合を占めています。これは、北東アジアから東南アジアに至るまで、アジア域内で技術サプライチェーンの再編が進んでいることを示しています。

ASEANの欧州および中東への電子機器輸出はわずか10％だが、ベトナムのスマートフォン輸出（市場シェア15％）やタイのエアコン（市場シェア21％）など一部の製品ではシェアが高くなる可能性がある。

ASEAN諸国の農産物輸出への影響も限定的である。二大農産物輸出国であるベトナム（市場シェア17%）とタイ（市場シェア13%）は、いずれもEUや中東への輸出は少ない。両国の農産物輸出の約60～70%はアジアの顧客向けであり、特に米が占めている。ASEAN諸国の米輸入の50～80%はベトナムとタイからのものだ。

しかし、他の商品も影響を受ける可能性があります。ベトナムのコーヒー輸出の約50%はヨーロッパ向けです。しかし幸いなことに、HSBCの専門家は、中国によるベトナムの農産物に対する最近の需要の急増が、潜在的な貿易混乱を十分に相殺する可能性があると述べています。

同様に、ASEANのEUおよび中東からの輸入シェアはそれほど大きくなく、最大でも20%です。実際、ASEAN諸国にとって最大の輸入先は中国本土であり、そのシェアは35%にも達することがあります。しかし、ASEANの中東からの原油輸入は、特に原油価格の変動の影響を受けやすいため、注目すべき点の一つです。

ASEAN の中東との貿易総額の割合は低いものの、同地域は中東から大量の原油を輸入しています。

インドネシアを除く残りの国々の市場シェアは少なくとも50%を超えています。幸いなことに、ホルムズ海峡の石油貿易は混乱しておらず、またUAEとサウジアラビアはASEANにとって70%を超える巨大な市場シェアを誇る二大石油輸出国です。そのため、ASEANの中東からの石油輸入の約70%は、紅海の混乱の影響を受けていません。

しかし、特に原油価格の変動に弱い中東からのASEANの原油輸入については、注意深く監視する必要がある。

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