Le groupe IPA (IPA) émet près de 1 100 milliards d'obligations pour lever des fonds afin de rembourser sa dette

Émission pour près de 1 100 milliards en VND d'obligations non garanties pour restructurer la dette

IPA Investment Group Corporation (code : IPA) vient d'approbation son projet d'émission d'obligations privées pour la deuxième phase, en 2024. Le lot d'obligations émis porte le code IPAH2429003, une durée de 5 ans et un taux d'intérêt de 9,5 %/an. La valeur maximale des obligations émises est de 1 096 milliards de VND.

Il convient de préciser que conformément à l'objectif annoncé d'utilisation du capital, la totalité du montant collecté sera utilisée pour rembourser les dettes des 3 lots d'obligations IPAH2124002, IPAH2124003 et IPAH2225001.

IPA Investment (IPA) préparera à émettre 1 000 milliards d'obligations non garanties pour lever des fonds afin de rembourser sa dette (Photo TL)

Ces trois obligations ont une valeur totale en circulation de 2 300 milliards en VND et devraient arriver à échéance à la fin de cette année et au début de 2025.

Parallèlement, le nouveau lot d'obligations, code IPAH2429003, a été émis pour restructurer la dette. Il présente quatre caractéristiques : non convertible, sans bons de souscription, non-dette secondaire de l'entreprise et sans garantie. Le niveau de risque de ce lot est donc relativement élevé.

Ce n'est pas la première fois en 2024 qu'IPA lève des capitaux par le biais du canal obligatoire. Le 27 juin 2024, IPA a également levé avec succès 735 milliards en VND grâce au lot obligatoire IPAH2429002.

A évité les pertes au deuxième trimestre uniquement grâce aux revenus financiers et aux manhéfices des sociétés affiliées

Concernant les activités commerciales, au deuxième trimestre 2024, la société a enregistré un chiffre d'affaires net de 163,5 milliards de VND, soit une augmentation de 3,3 fois par rapport à la mien période. Cependant, le Bénéfice après impôts n'a atteint que 87,9 milliards de VND, soit une baisse de 42,6 % par rapport à la mien période.

Le Bénéfice brut de la période atteint 86,6 milliards de VND, soit 4,1 fois plus que l'année précédente. La marge efficace brute a également augmenté, passant de 42,9 % à 53 %.

Les revenus financiers ont atteint 34,7 milliards en VND, en baisse de moitié par rapport à la mien période. En revanche, les charges financières ont quadruplé, s'élevant à 134,9 milliards de VND. Les frais de vente et de gestion ont également représenté 18 milliards de VND, soit une hausse de 30,7 %.

Le point positif dans la situation financière de l'IPA provient des activités commerciales des coentreprises et des sociétés associées, qui ont enregistré un chiffre d'affaires de 129,1 milliards de VND, en hausse de 26,3 % par rapport à la même période.

Parallèlement, dans son activité principale, IPA accuse une perte de 66,4 milliards de VND. L'entreprise n'a pu échapper aux pertes que grâce à des Bénéfices tirés de ses revenus financiers et de ses investissements dans des sociétés associées.

Les revenus accumulés de l'IPA au cours des 6 premiers mois de l'année ont atteint 1 080 milliards en VND, le Bénéfice avant impôts atteint 425 milliards en VND, ce qui équivaut à la réalisation de 49,2 % du plan de Bénéfice annuel.

En investissant est la moitié des actifs dans VNDirect, la dette est presque aussi élevée que les capitaux propres

Les résultats de l'activité principale ne sont pas très brillants. PA un montant total de 8 714,6 milliards en VND, en légère hausse par rapport au début de l'année. La trésorerie ne représente que 60 milliards de VND. L'entreprise augmente ses investissements financiers avec un record de 540,8 milliards de VND, soit une augmentation de 46,4 % par rapport au début de l'année.

Les titres de négoce représentent une part importante des actifs de l'entreprise. D'après les états financiers, IPA investit jusqu'à 428,7 milliards en VND dans des codes d'obligations EDI12301 pour Trung Nam Energy Investment and Development JSC. Le Vietnam ensuite 48,9 milliards de VND dans les obligations des codes CVT122008 de CMC JSC (code CMG).

En outre, les actifs à long terme de la société ont enregistré près de 7 000 milliards de VND, dont 4 372,2 milliards de VND sont investis dans VNDirect Securities Company.

Concernant la structure du capital, l'IPA enregistre un passif total de 4 486,5 milliards de VND. La dette à court terme s'élève à 2 712 milliards de VND et la dette à long terme à 1 425 milliards de VND. Le total de la dette à court et à long terme est presque aussi élevé que les capitaux propres.

Source : https://www.congluan.vn/tap-doan-ipa-ipa-phat-hanh-gan-1100-ty-dong-trai-phieu-de-lay-tien-tra-no-post306262.html