De nombreux facteurs contribuent à la croissance du marché de l’immobilier commercial

Taux de croissance stable

Selon les experts, l'immobilier commercial figurera en 2023 parmi les segments de marché en développement stable, exploitant pleinement son potentiel et générant des profits relatifs pour les investisseurs. Bien que son développement soit moins important qu'il y a quelques années, il reste très stable et durable.

Selon JLL Vietnam, au quatrième trimestre 2023, l'immobilier commercial de détail dans la zone non centrale de Ho Chi Minh-Ville a enregistré une tendance positive avec une surface d'absorption nette atteignant 35 868 m2.

Le principal moteur de cette croissance provient de l'expansion des locataires majeurs des nouveaux projets. Les transactions de location commerciale proviennent des secteurs de l'alimentation, des boissons et des services, tels que Haidilao, H&M, Starbucks, etc.

Dans le centre-ville de Hô-Chi-Minh-Ville, la surface louée par les investisseurs a légèrement diminué au quatrième trimestre. Cependant, les experts expliquent cette baisse par le transfert des enseignes Vincom Center Dong Khoi et Diamond Plaza, peu performantes, afin de les restructurer et de maintenir leurs activités.

Immobilier - De nombreux facteurs contribuent à la croissance du marché immobilier commercial en 2024 — L’espace commercial de détail devrait rester stable en 2023.

Le rapport de JLL montre que l'offre immobilière commerciale à Hô-Chi-Minh-Ville a été considérablement augmentée. Par exemple, la rénovation de Hung Vuong Plaza (28 066 m²) dans le 5e arrondissement et du Thiso Mall Phan Huy Ich (18 000 m²) dans le district de Go Vap a permis d'accroître l'offre.

Dans le même temps, l'offre totale dans la zone centrale reste à 84 109 mètres carrés, tandis que la zone non centrale s'étend à 538 819 mètres carrés d'ici la fin de 2023.

En 2023, le taux d'occupation des principaux centres commerciaux du marché est relativement stable, à 5,4 %, contre 7,9 % à la même période l'an dernier. Il s'agit d'un signal positif pour le marché, car les principaux centres commerciaux ont retrouvé leur taux d'occupation moyen d'avant la pandémie.

Selon une étude de l'Association vietnamienne des agents immobiliers (VARS), la demande d'espaces commerciaux de détail continue d'augmenter. Le taux d'occupation des espaces commerciaux dans les centres commerciaux et les immeubles commerciaux dépasse 90 %.

Le marché de l'immobilier de détail en 2023 est dynamique avec de nouveaux plans d'approvisionnement et de développement des principaux groupes de vente au détail pour agrandir et ouvrir de nouveaux magasins d'une superficie de milliers de mètres carrés, tels que Uniqlo, Muji....

Maintenir la stabilité en 2024

Les experts prévoient qu'en 2024, les principaux centres commerciaux devraient maintenir leur dynamique de croissance grâce à la stabilité du nombre de locataires et du trafic client, ce qui devrait continuer à stimuler les loyers nets.

En 2024, Vincom Mega Mall Grand Park, un projet financé par Vincom, entrera en service, contribuant ainsi à valoriser la zone hors centre-ville en offrant plus de 30 000 m² de surface utile. Des secteurs comme l'alimentation et les boissons (F&B), la mode et l'art de vivre continueront d'être les principaux moteurs de la nouvelle demande locative.

Immobilier - De nombreux facteurs contribuent à la croissance du marché immobilier commercial de détail en 2024 (figure 2). — De nombreuses industries du vêtement et de l'alimentation dans les centres commerciaux sont en pleine expansion, ce qui fait de l'espace commercial de détail une priorité.

Le marché immobilier commercial vietnamien demeure donc très attractif et offre un fort potentiel de développement. Sa taille devrait continuer à croître grâce à la hausse de la consommation intérieure, la moitié de la population étant en âge de travailler, l'urbanisation rapide et la forte densité de population.

L'énorme demande de vente au détail, en particulier de la part de la classe moyenne en pleine croissance et des super-riches, est une opportunité d'entrer sur le marché, une destination idéale pour les marques internationales, de la fast fashion au segment de la vente au détail de luxe, qui est encore très limité par rapport aux autres pays de la région.

Selon l'Office général des statistiques, le total des ventes au détail de biens et de services aux consommateurs en décembre 2023 est estimé à 565,8 billions de VND, en hausse de 2,6 % par rapport au mois précédent et de 9,3 % par rapport à la même période l'année dernière.

Français Parmi ceux-ci, les ventes au détail de biens en 2023 sont estimées à 4 858,6 billions de VND, soit 78 % du total et en hausse de 8,6 % par rapport à l'année précédente. Les revenus des services d'hébergement et de restauration en 2023 sont estimés à 673,5 billions de VND, soit 10,8 % du total et en hausse de 14,7 % par rapport à l'année précédente.

En conséquence, le marché du commerce de détail et des services aux consommateurs présente encore de nombreux signaux positifs dans un contexte économique toujours confronté à de nombreuses difficultés.

Selon une étude de l'Association vietnamienne des agents immobiliers, les ventes au détail totales de biens et les revenus des services aux consommateurs en 2023 se redresseront positivement, estimés à 6 231,8 milliers de VND, en hausse de 9,6 % par rapport à l'année précédente.

La demande d'espaces commerciaux continue d'augmenter. Les taux d'occupation des espaces commerciaux dans les centres commerciaux et les immeubles commerciaux dépassent 90 %.

M. Nguyen Hong Hai, président du groupe VNO, a déclaré que le marché de la vente au détail connaît actuellement une vague de retours de locaux commerciaux en raison de nombreux facteurs. Cependant, le taux d'occupation des centres commerciaux reste élevé. La principale raison est que de nombreuses marques adoptent de nouvelles stratégies commerciales et que les services de restauration et de boissons continuent de se développer, ce qui nécessite davantage de locaux, notamment dans les grands centres commerciaux. Par conséquent, les locaux commerciaux ne sont pas trop touchés.

Selon M. Hai, le marché immobilier commercial vietnamien demeure très attractif et offre un fort potentiel de développement. La taille du marché continuera de croître grâce à la hausse de la consommation intérieure, la moitié de la population étant en âge de travailler, l'urbanisation rapide et la forte densité de population.

Immobilier - De nombreux facteurs contribuent à la croissance du marché immobilier commercial de détail en 2024 (figure 3). — De nombreuses marques étrangères connaissent une croissance rapide et la demande d’espaces de vente au détail dans les centres commerciaux est énorme.

L'Institut de recherche économique, financière et immobilière Dat Xanh Services a indiqué qu'en 2023, la capacité d'exploitation des espaces commerciaux à louer serait stable, maintenue à 90 % sur le marché de Hô-Chi-Minh-Ville. La plupart des propriétaires des zones centrales restent confiants quant aux loyers élevés et stables à 53 USD/m²/mois à Hô-Chi-Minh-Ville. Les loyers dans les zones excentrées ont également légèrement augmenté de 1 % en glissement trimestriel pour atteindre 1 million de VND/m²/mois.

M. Luu Quang Tien, directeur adjoint de l'Institut de recherche économique, financière et immobilière Dat Xanh Services, a commenté qu'actuellement, pour le marché immobilier commercial de détail, la tendance notable est le Shoppertainment, la combinaison de deux facteurs « shopper » (shopping, shoppers) et divertissement (divertissement) est apparue comme une nouvelle vague dans le secteur de la vente au détail dans les grandes villes comme Ho Chi Minh-Ville.

C’est ce subtil mélange d’expériences de shopping et de divertissement qui capte l’attention des consommateurs.

Par ailleurs, l'émergence d'une série de grands centres commerciaux proposant le modèle « Park & Buy », où les clients peuvent non seulement faire leurs achats, mais aussi profiter de divertissements et de services culinaires , devient progressivement une tendance populaire. L'espace commercial s'annonce donc très prometteur en 2023 et 2024, avec un développement stable.

Selon les experts, les loyers devraient augmenter continuellement, parallèlement au besoin de présence et d'expansion des marques internationales dans un contexte de pénurie d'espaces commerciaux de qualité. Comparés à d'autres pays, les loyers des centres commerciaux au Vietnam restent très compétitifs. Ce segment devrait donc se démarquer en 2024.

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