Après la guerre des prix, le géant de la vente au détail a soudainement un point positif.

Toujours confronté à des difficultés en raison de la « guerre des prix »

La guerre des prix en 2023 continue de provoquer un déclin important chez de nombreux grands distributeurs. Les produits technologiques (TIC) – biens non essentiels – sont confrontés à une concurrence encore plus féroce dans un contexte de pouvoir d'achat affaibli.

Mobile World (MWG), dirigé par M. Nguyen Duc Tai, est l'entité à l'origine de la guerre des prix, forçant son concurrent direct , FPT Retail (FRT), dirigé par Mme Nguyen Bach Diep, à s'y joindre pour protéger ses parts de marché. D'autres entités, comme Mobile Vietnam et CellphoneS, ont ensuite mené une course aux prix bas.

La guerre des prix a entraîné, par inadvertance, une baisse de la marge bénéficiaire brute de MWG à 15,3 % au troisième trimestre 2023, son plus bas niveau depuis huit ans. Le chiffre d'affaires provenant de la vente d'ordinateurs, de téléphones et d'appareils électroniques a atteint à lui seul un peu plus de 20 800 milliards de VND, en baisse de 14 % sur un an et de 4 % par rapport au deuxième trimestre précédent.

mwg tgdd.png — La course aux baisses de prix pour protéger sa part de marché a fait chuter la marge bénéficiaire brute de MWG à son plus bas niveau depuis 8 ans. *(Photo : MWG).*

Le directeur des ventes TIC a déclaré que le pouvoir d'achat des téléphones et de l'électronique en général restait faible et ne montrait aucun signe de reprise significative (à l'exception de certains produits en raison de facteurs saisonniers). Les clients ont toujours besoin d'acheter et de remplacer des produits endommagés, mais ils sont plus prudents et attentifs dans leurs décisions lorsque la situation économique reste instable.

« L'entreprise doit proposer des options d'achat avec des prix attractifs et de nombreuses promotions, en acceptant une réduction de la marge bénéficiaire brute pour attirer les clients et maintenir les revenus », selon une partie du document explicatif de MWG.

Parallèlement, FPT Retail a admis que le marché de détail des TIC ne s'était pas encore clairement redressé au troisième trimestre, malgré le creux de l'année. Le chiffre d'affaires de la seule chaîne FPT Shop au cours de ce trimestre n'a atteint que plus de 4 100 milliards de VND, en baisse de 14 % par rapport à la même période.

En conséquence, le chiffre d'affaires cumulé au cours des neuf premiers mois de l'année a atteint 12 222 milliards, soit une baisse de 20 % par rapport à la même période et n'a contribué qu'à hauteur de 52 % au chiffre d'affaires total de FPT Retail. Actuellement, ce système compte environ 791 magasins vendant des téléphones et des appareils électroniques à l'échelle nationale.

Basé sur la vente de médicaments, la vente de légumes

Au milieu des difficultés actuelles du secteur des TIC, ces deux géants de la vente au détail ont une chance grâce à leur pivot stratégique vers de nouveaux secteurs d'activité tels que la vente au détail de produits alimentaires et pharmaceutiques, ainsi qu'à des revenus inattendus provenant de la finance.

Contrairement au contexte morose du secteur de la téléphonie, la chaîne de pharmacies Long Chau continue d'être un moteur de croissance important pour FPT Retail. L'entreprise a ouvert 447 nouvelles pharmacies depuis le début de l'année et a maintenu un chiffre d'affaires d'environ 1,1 milliard de VND par pharmacie et par mois, portant ainsi son chiffre d'affaires à 11 088 milliards de VND, en hausse de 69 % par rapport à la même période l'an dernier.

Ce résultat a permis à FPT Retail de continuer à avoir un chiffre d'affaires total au cours des 9 premiers mois de l'année atteignant 23 160 milliards de VND, le niveau le plus élevé de son histoire d'exploitation.

Le bénéfice cumulé de l'entreprise reste largement négatif, avec une perte de 197 milliards de VND. Ce résultat s'explique principalement par la réduction des dépenses des consommateurs en biens non essentiels et par une concurrence féroce, tandis que la chaîne pharmaceutique est en phase d'expansion, ce qui n'a guère contribué aux bénéfices.

Au cours du seul troisième trimestre, FPT Retail a réalisé un bénéfice avant impôts de plus d'un milliard de VND, bien qu'il ait diminué de 99% par rapport à la même période, il s'agit d'une grande amélioration par rapport à l'énorme perte du trimestre précédent.

frt fptshop longchau 1.png — Le chiffre d'affaires de FPT Retail atteint un niveau record grâce à la dynamique de croissance du secteur pharmaceutique. *(Photo : FRT).*

Gioi Di Dong détient une position forte dans Bach Hoa Xanh, une chaîne de distribution alimentaire dont les ventes sont en hausse. Depuis le début de l'année, son chiffre d'affaires cumulé a atteint près de 22 300 milliards de dôngs, en hausse de 12 % par rapport à la même période l'an dernier (au troisième trimestre seulement, il a progressé de 21 %).

Le chiffre d'affaires moyen par magasin a atteint 1,65 milliard de VND par mois, poursuivant sa croissance depuis le changement d'agencement. Ce géant de la distribution prévoit une poursuite de la hausse du chiffre d'affaires par magasin en octobre 2023, mais estime que la marge brute sera affectée par la saison des pluies.

Bach Hoa Xanh demeure le moteur de croissance de Mobile World, contribuant ainsi à limiter les impacts négatifs du secteur de l'électronique. Le chiffre d'affaires total du groupe a atteint près de 30 300 milliards de VND, en baisse d'un peu plus de 15 % par rapport à la même période du troisième trimestre de l'année dernière. Le bénéfice avant impôts a chuté de 87 % à 182 milliards de VND.

Un point plus notable est que les revenus financiers ont augmenté de façon spectaculaire de 78% pour atteindre 620 milliards de VND, une bouée de sauvetage inattendue pour aider ce groupe de vente au détail à échapper aux pertes de justesse.

En effet, dans un contexte économique difficile, les leaders du secteur mobile ont généreusement déposé d'importantes sommes d'argent dans leurs banques pour percevoir des intérêts. L'entreprise dispose de près de 22 500 milliards de VND en banque et de plus de 800 milliards de VND en liquidités.

Les deux géants de la distribution ont également enregistré des signes positifs en termes de structure de l'emploi, constatant un retour à la croissance. Mobile World compte actuellement environ 68 374 employés, soit une augmentation de 348 personnes par rapport au deuxième trimestre (mais toujours environ 6 500 personnes de moins qu'au début de l'année en raison de licenciements antérieurs).

Parallèlement, FPT Retail a également recruté de manière agressive environ 1 174 employés supplémentaires au cours du dernier trimestre, portant le nombre total d'employés à 16 662 à la fin du mois de septembre (et également plus élevé qu'au début de l'année), principalement pour servir l'expansion de Long Chau.

Novaland gagne des milliers de milliards de VND grâce à la vente d'actifs Novaland a mis fin à la séquence de pertes des deux trimestres précédents grâce au processus de restructuration des actifs, notamment en promouvant la vente d'une série d'actifs importants pour gagner plus de 2 200 milliards de VND de revenus financiers.

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