Le parcours de près de deux décennies de VietBank et « l'ombre

« Aux prises avec des dettes douteuses »

La Vietnam Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (VietBank – UPCoM : VBB) a été créée en 2006 avec un capital social de 200 milliards de VND, à l'origine une banque rurale de Soc Trang . En juillet 2019, les actions VietBank (code boursier VBB) ont été officiellement négociées sur le marché de l'UPCoM.

Après 18 ans d'existence, VietBank, banque dont le capital social répondait au niveau minimum requis par la Banque d'État, figure aujourd'hui encore parmi les banques dont le capital social est le plus bas du système.

Plus précisément, dans les états financiers consolidés audités pour 2023, clos le 31 décembre 2023, le capital social de la banque s'élève à près de 4 777 milliards de VND, soit seulement plus que certaines banques telles que KienlongBank (3 653 milliards de VND), BAOVIET Bank (3 150 milliards de VND), SaigonBank (3 080 milliards de VND) et PGBank (3 000 milliards de VND).

En 2023, VietBank a été autorisée par la Banque d'État et la Commission nationale des valeurs mobilières à proposer 100,3 millions d'actions à ses actionnaires existants afin de porter son capital social à 5 780 milliards de VND par émission d'actions à un taux de 21 %. Le prix de vente des actions est de 10 000 VND par action.

Immédiatement après avoir reçu l'approbation, la banque a procédé à l'émission d'actions du 16 janvier 2024 au 28 février 2024. Cependant, elle a prolongé la période d'achat jusqu'au 22 mars 2024, invoquant la nécessité d'accroître les chances de succès. La banque n'a pas encore annoncé les résultats de l'émission.

Les prédécesseurs des actionnaires fondateurs de VietBank étaient des membres de la famille de M. Nguyen Duc Kien (souvent appelé M. Kien). En 2019, le groupe de M. Kien avait cédé une grande partie des actions de VietBank.

Plus précisément, du 6 décembre 2018 au 6 janvier 2019, M. Nguyen Duc Kien a vendu la totalité des 6,61 millions d'actions détenues par VietBank, soit 2,035 % du capital social de la banque.

Parallèlement, les beaux-parents de M. Kien (Mme Nguyen Thi Kim Thanh et M. Dang Cong Minh) ont également vendu plus de 6,4 millions d'actions sur un total de 7,4 millions d'actions enregistrées. Par conséquent, les deux personnes susmentionnées ne détiennent qu'un million d'actions VietBank.

Après la cession, le groupe d'actionnaires lié à M. Kien ne détient plus que près de 16 millions d'actions de VietBank, soit 4,64 % du capital social de la banque. L'épouse de M. Kien détient près de 15 millions d'actions, soit 4,608 % du capital.

En ce qui concerne les performances commerciales, en 2019, depuis que VietBank a été cotée à l'UPCoM, la banque a enregistré un bénéfice avant impôts de 613 milliards de VND, en hausse de 53% par rapport à la même période, atteignant 114% du plan.

Cependant, l'année suivante, le bénéfice avant impôts de la banque a chuté de 34 % par rapport à 2019, pour s'établir à 403 milliards de VND. La principale raison est la forte baisse de 53 % du revenu net d'intérêts, qui n'a atteint que 573 milliards de VND en 2020.

2021 est une année marquante, le total des actifs de VietBank dépassant officiellement la barre des 100 000 milliards de VND, atteignant 103 780 milliards de VND à la fin de l'année.

Il est à noter que depuis son introduction en bourse, les créances douteuses de VietBank n'ont cessé d'augmenter. Plus précisément, en 2019, les créances douteuses inscrites au bilan de la banque s'élevaient à 539 milliards de VND. Le ratio créances douteuses/encours de crédits à la clientèle est passé de 1,25 % en 2018 à 1,32 %.

Fin 2020, les créances douteuses de VietBank s'élevaient à 785 milliards de VND, soit une augmentation de 46 % par rapport au début de l'année. Le ratio créances douteuses/encours de crédit est ainsi passé de 1,32 % à 1,75 %.

Fin 2021, le solde des créances douteuses de la banque a fortement augmenté de 135 % pour atteindre 1 845 milliards de VND, principalement en raison de la hausse des créances du groupe 3 (créances non conformes) et du groupe 4 (créances douteuses). Le ratio de créances douteuses au bilan est passé de 1,75 % à 3,65 %, un niveau qui s'est maintenu jusqu'à fin 2022.

Plus récemment, en 2023, VietBank a enregistré un revenu net d'intérêts de près de 2 000 milliards de VND, soit une augmentation de 10,4 % par rapport à 2022. La banque a déclaré un bénéfice net avant impôts de plus de 812 milliards de VND, un bénéfice après impôts de 647 milliards de VND, soit une augmentation de 24 % par rapport à 2022 grâce à une réduction des coûts de provisionnement du risque de crédit à 111,3 milliards de VND, soit une baisse de 63 % par rapport à l'année précédente.

Cependant, VietBank s'était fixé un objectif de bénéfice avant impôts de 960 milliards de VND pour 2023. Ainsi, à la fin de l'année, la banque n'avait atteint que 85 % de cet objectif.

Au 31 décembre 2023, le total des actifs de VietBank s'élevait à 138 258 milliards de VND, soit une hausse de 24 % par rapport au début de l'année. Parmi ceux-ci, les dépôts auprès de la Banque d'État s'élevaient à 9 408 milliards de VND, soit une multiplication par 5, les dépôts auprès d'autres établissements de crédit à 26 548 milliards de VND, soit une hausse de 53 % et les prêts à la clientèle à 80 754 milliards de VND, soit une hausse de 27 % par rapport au début de l'année.

En ce qui concerne la qualité des prêts, à la fin de l'année, le total des créances douteuses de VietBank s'élevait à plus de 2 071 milliards de VND, en baisse de 11 % par rapport au début de l'année. En conséquence, le ratio de créances douteuses est passé de 3,65 % en début d'année à 2,56 %.

Le fil étroitement lié à Hoa Lam

En ce qui concerne la direction, le conseil d'administration de VietBank a récemment limogé Mme Tran Thi Lam, présidente du groupe Hoa Lam, du poste de directrice générale adjointe selon ses souhaits personnels.

En parlant du groupe Hoa Lam, l'ombre de cette entreprise plane sur VietBank depuis ses débuts. Sur son site web, Hoa Lam indique : « En 2006, Hoa Lam a commencé à participer au marché financier en investissant massivement dans la Vietnam Thuong Tin Bank. C'est également un moyen pour le groupe Hoa Lam de consolider et d'accroître son fort potentiel financier. »

Le groupe Hoa Lam a commencé ses activités en 1993 sous le nom de Nhat Nguyen Transport Service Trading Company Limited, fondé par M. et Mme Duong Ngoc Hoa et Tran Thi Lam.

En 2004, l'entreprise a été transformée en Hoa Lam Investment and Development Joint Stock Company, et la coentreprise Hoa Lam-Kymco, spécialisée dans la fabrication et la commercialisation de scooters Kymco, a été créée. En 2006, le groupe Hoa Lam s'est lancé dans le secteur financier en investissant dans la Vietnam Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (VietBank).

En outre, le groupe Hoa Lam opère également dans le secteur de la santé avec des projets tels que Hoa Lam - Shangri-la High-Tech Economic Zone, City International Hospital, City International General Clinic et Hoa Lam International Hospital, Gia An 115 Hospital...

Actuellement, le groupe Hoa Lam investit également dans un certain nombre de projets immobiliers dans le centre de Ho Chi Minh -Ville, notamment les tours Lim 1 et 2, le bâtiment VietBank, les zones résidentielles 2 - 3 - 4, le quartier Thanh My Loi (district 2).

Finance - Banque - Le parcours de près de deux décennies de VietBank et « l'ombre » du groupe Hoa Lam — Présentation du groupe Hoa Lam.

Actuellement, M. Duong Nhat Nguyen, fils de Mme Tran Thi Lam, est président du conseil d'administration de VietBank. Auparavant, M. Duong Ngoc Hoa, époux de Mme Lam, a également occupé ce poste jusqu'en 2021.

Finance - Banque - Le parcours de près de deux décennies de VietBank et « l'ombre » du groupe Hoa Lam (Image 2).

Selon le rapport de gestion 2023, le groupe d'actionnaires familiaux du président de VietBank détient actuellement 11,73 % du capital social de VietBank. Parmi eux, M. Duong Ngoc Hoa détient 4,55 % du capital, M. Duong Nhat Nguyen 3,36 %, sa fille Duong Mai Anh 2,1 % et Duong Bao Anh 1,7 %.

Dans le dernier développement, en janvier 2024, M. Duong Nhat Nguyen, président du conseil d'administration de VietBank, a acheté 7 millions d'actions VBB le 10 janvier. Après la transaction, M. Nguyen a augmenté avec succès sa participation de 16,05 millions d'actions, soit 3,36 %, à 23,05 millions d'actions, soit 4,83 %.

La relation entre VietBank et Hoa Lam est également démontrée par une série d'actifs hypothéqués d'entreprises de l'écosystème Hoa Lam auprès de la banque.

Depuis le début de 2023, la banque a approuvé l'octroi d'un crédit à City International Hospital Company Limited et la transaction avec Hoa Lam Shangri La Medical Company Limited, garantie par les droits d'utilisation du sol et tous les travaux sur le terrain du lot n° 14, TBĐS, Binh Dong B Ward, Ho Chi Minh City de City International Hospital.

Le 4 avril 2023, le conseil d'administration de VietBank a également approuvé la transaction avec Hoa Lam Shangri La Medical Company Limited pour garantir la facilité de crédit de Tan Dung Company Limited avec comme garantie les droits d'utilisation du sol de 8 parcelles de terrain, dont 1-10, 1-11, 1-12, 1-17, 1-18, 1-19, 2-2, 2-3 de Hoa Lam Shangri La Medical pour garantir la dette en cours d'une valeur de 229 milliards de VND.

Le 29 juin 2023, VietBank a continué d'approuver l'octroi d'un crédit à TML Riverside Company Limited, garanti par une série de droits d'utilisation des terres et des biens immobiliers de Hoa Lam Shangri La Medical Company Limited.

En conséquence, les droits d'utilisation du sol sur la parcelle numéro 1-15, feuille de carte numéro 108, quartier Binh Tri Dong B, district de Binh Tan, Ho Chi Minh-Ville garantissent un crédit de près de 492 milliards de VND.

Les biens immobiliers situés sur les parcelles 1-10, 1-11, 1-12, 1-17, 1-18, 1-19, 2-2, 2-3 sur la feuille de carte 18, quartier Binh Tri Dong B, district de Binh Tan, Ho Chi Minh-Ville, appartenant à Hoa Lam Shangri La Healthcare, garantissent un crédit de près de 1 665 milliards de VND.

Le 20 juillet 2023, VietBank a également approuvé une transaction de crédit d'un montant total de 176 milliards de VND entre la banque et City International Hospital Company Limited et l'engagement de Hoa Lam Shangri-La Medical Company Limited.

Hoa Lam Shangri-La Healthcare Company Limited est une coentreprise entre Hoa Lam Group (Vietnam) et Shangri-La Healthcare Investment Pte. Ltd (Singapour) qui fournit des services de santé à la population d'Hô-Chi-Minh-Ville et de ses environs. L'entreprise est propriétaire de City International Hospital Company Limited.

TML Riverside Company Limited a été créée en 2013. Ses principaux secteurs d'activité sont les hôpitaux et les centres médicaux. TML Riverside et Hoa Lam Shangri La Medical font partie de l'écosystème du groupe Hoa Lam .

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