Le ministère des Finances rédige le deuxième décret modifiant et complétant le point d, clause 2, article 5 du décret n° 132/2020/ND-CP du 5 novembre 2020 du gouvernement réglementant la gestion fiscale des entreprises ayant des transactions entre parties liées.

Le point d, clause 2, article 5 stipule : « Une entreprise garantit ou prête des capitaux à une autre entreprise sous quelque forme que ce soit (y compris les prêts de tiers garantis par les ressources financières de la partie affiliée et les transactions financières de nature similaire) à condition que le montant du prêt soit au moins égal à 25 % de l'apport en capital du propriétaire de l'entreprise emprunteuse et représente plus de 50 % de la valeur totale des dettes à moyen et long terme de l'entreprise emprunteuse ».

Dans le dernier projet, le ministère des Finances a accepté de modifier et de compléter le point d, clause 2, article 5, excluant ainsi la détermination des liens d'affiliation dans les cas où les établissements de crédit et autres organisations exercent des fonctions bancaires. Il s'agit d'une modification notable du projet.

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Règlement sur la gestion fiscale des entreprises réalisant des transactions connexes. Photo : Hoang Ha

Après avoir suggéré que l'identification des relations d'affiliation soit exclue pour le cas des établissements de crédit, et après avoir partagé avec PV. VietNamNet cette révision, M. Chung Thanh Tien, de l'Association comptable « Comprendre correctement - Agir correctement » (Association comptable de Hô-Chi-Minh-Ville), a exprimé son accord.

« Les banques ne sont pas affiliées aux entreprises, c'est indiscutable. Les banques sont des courtiers en argent, et les entreprises s'adressent à elles pour obtenir des prêts », a affirmé M. Tien.

Toutefois, le projet ne mentionne que la modification du point d, clause 2, article 5. Parallèlement, de nombreuses entreprises proposent d'augmenter la limite des frais d'intérêt déductibles de 30% actuellement à 50%, mais le projet de modification du décret 132 n'en fait pas mention.

La réglementation sur le contrôle des charges d'intérêts découle du Plan d'action n° 4 des 15 Plans d'action sur l'érosion de la base d'imposition et le transfert de bénéfices (BEPS) de l'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE). Elle est considérée comme l'une des solutions pour limiter l'abus de capital restreint et l'abus de financement interne/financier entre les membres des multinationales à des fins d'évasion fiscale.

M. Chung Thanh Tien a déclaré : « L'OCDE a fixé le taux à 30 %, mais sur cette base, le ministère des Finances continue de placer les entreprises vietnamiennes sur un pied d'égalité avec celles des pays du G20. Les pays du G20 ont des économies stables et des entreprises saines, ils n'ont donc pas besoin d'emprunter beaucoup de capitaux pour investir. »

Pendant ce temps, les entreprises vietnamiennes courent après l'argent et doivent encore recourir à l'effet de levier financier pour obtenir des capitaux à investir. Elles acceptent le risque considérable d'hypothéquer leurs actifs pour emprunter de l'argent afin de poursuivre leurs activités. Elles souhaitent donc que ce coût d'emprunt soit déduit du calcul de l'impôt sur les sociétés.

L'objectif de cette politique est de limiter la sous-capitalisation, mais les entreprises vietnamiennes sont rarement bien capitalisées. Si nous voulons que les entreprises disposent d'un capital important, nous devons créer les conditions qui leur permettront d'investir dans la production et les affaires, et elles se développeront progressivement.

Par exemple, une entreprise a une nouvelle idée et souhaite commercialiser un produit. Elle a besoin d'emprunter des capitaux. Elle a besoin de temps pour la recherche et le développement, et trois à cinq ans peuvent ne pas suffire pour lancer le produit. Durant cette période, tous les frais d'intérêts liés à ses activités (non capitalisés) sont exclus du calcul de l'impôt sur les sociétés. Où trouvera-t-elle donc les fonds nécessaires pour continuer à investir ? Par conséquent, cette réglementation limitant le taux d'imposition à 30 % n'encourage pas la croissance des petites entreprises, a analysé M. Tien.

Bien que cette réglementation ait également pour effet d'éviter que le voleur ne soit pris à mains nues, selon les experts, les entreprises manquent d'argent et doivent donc emprunter. Par conséquent, l'organisme de gestion devrait choisir une autre méthode de gestion et ne pas fixer de plafond aux coûts d'emprunt, car cela pourrait engendrer des difficultés pour les entreprises.

« L'agence de rédaction doit envisager d'augmenter le plafond afin de créer les conditions propices au développement des entreprises. À mon avis, le ministère des Finances devrait supprimer complètement ce niveau de contrôle, car il est inutile. Si les entreprises réalisent des bénéfices, elles augmenteront leurs contributions fiscales au budget. Il n'est pas nécessaire de bloquer le système dès le départ », a suggéré M. Chung Thanh Tien.

Un expert comptable a commenté : « Au cours des années précédentes, le niveau de contrôle de 30 % était considéré comme raisonnable dans le contexte de taux d’intérêt stables à un niveau moyen bas. Cependant, de 2022 à mi-2023, le taux d’intérêt moyen des prêts est resté constamment élevé, compris entre 8 % et 10,7 %, ce qui a conduit de nombreuses entreprises à dépasser le niveau de contrôle de 30 %. »

Dans le contexte actuel, de nombreuses entreprises ont enregistré un EBITDA ( indice reflétant le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements ) très faible, voire négatif dans de nombreux cas. Par conséquent, la plupart des charges d'intérêts engagées au cours de la période ne seront pas déductibles de l'impôt sur les sociétés, ce qui place les entreprises dans une situation difficile.

Par conséquent, le ratio de maîtrise des charges d'intérêts devrait être relevé de 30 % à un niveau plus élevé, par exemple 50 % de l'EBITDA, afin de s'adapter à la situation réelle des entreprises en période de crise économique. Cela permettra aux entreprises de réduire leur fardeau financier et de bénéficier de davantage de possibilités de réinvestissement.

D'innombrables moyens d'« éviter » l'impôt : le ministère des Finances déplore la difficulté de vérifier la valeur réelle des transactions immobilières . Il est très difficile pour les agences publiques compétentes de vérifier la valeur réelle des transactions immobilières, d'autant plus que les agences fiscales ne disposent actuellement d'aucune fonction d'enquête, a déclaré le ministère des Finances.