Mobilisierungszinserhöhung

Banken mobilisieren aggressiv Kapital durch Einlagenzertifikate mit höheren Zinsen als herkömmliche Spareinlagen. Der Markt befürchtet, dass dieses Signal eine Welle steigender Zinsen auslösen könnte, was wiederum zu höheren Inputkosten für die Banken führen und sie zu einer Anpassung der Kreditzinsen zwingen könnte.

Rennen um Einlagenzertifikate

Die Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank ( Sacombank ) hat kürzlich Einlagenzertifikate im Wert von 5.000 Milliarden VND mit einer Laufzeit von sieben Jahren und einem festen Zinssatz von 7,1 % im ersten Jahr ausgegeben. Die Zinssätze in den Folgejahren werden flexibel an die Marktentwicklung angepasst.

Die Einlagenzertifikate der Sacombank haben einen Nennwert von 1 Million VND. Die Tilgung erfolgt einmalig bei Fälligkeit, die Zinsen jährlich. Käufer von Sacombank-Einlagenzertifikaten können das Kapital vor Fälligkeit teilweise oder vollständig abheben, übertragen oder verpfänden, um zu Vorzugszinsen Kapital zu leihen.

Auch die Vietnam Public Joint Stock Commercial Bank (PVcomBank) hat kürzlich Einlagenzertifikate für Privatkunden mit einem festen Zinssatz von 8 % pro Jahr und einer Laufzeit von bis zu 85 Monaten ausgegeben. Die Einlagenzertifikate der PVcomBank haben einen Mindestnennwert von 10 Millionen VND, und die Zinsen werden den Kunden monatlich statt wie üblich jährlich ausgezahlt. Das bedeutet, dass der Inhaber des Einlagenzertifikats nach Erhalt der monatlichen Zinsen weiter sparen kann, um den Zinsbetrag zu erhöhen. Käufer von Einlagenzertifikaten der PVcomBank erhalten tatsächlich einen höheren Zinssatz als den von der Bank festgelegten Zinssatz von 8 % pro Jahr.

Neben der Ausgabe von Einlagenzertifikaten bereiten sich viele Banken auch auf eine Erhöhung der Einlagenzinsen vor, nachdem sie eine Zeit lang um deren Senkung gekämpft hatten. Unvollständige Statistiken zeigen, dass seit Anfang September mindestens sechs Geschäftsbanken ihre kurzfristigen Einlagenzinsen erhöht haben.

Zuletzt erhöhte die Bank für Landwirtschaft und ländliche Entwicklung (Agribank ) den Sparzinssatz für Laufzeiten von 1–2 Monaten um 0,2 Prozentpunkte auf 2 %/Jahr; der Online-Sparzinssatz für Laufzeiten von 3–5 Monaten stieg um 0,3 Prozentpunkte auf 2,5 %/Jahr; der Zinssatz für Laufzeiten von 6–9 Monaten wurde leicht um 0,1 Prozentpunkte auf 3,3 %/Jahr angehoben.

Der jüngste Analysebericht der MB Securities Joint Stock Company (MBS) wies darauf hin, dass Banken ihre Einlagenzinsen erhöhen und Kapital über andere Kanäle wie hochverzinsliche Einlagenzertifikate anziehen, um die Wettbewerbsfähigkeit des Sparkanals gegenüber anderen Anlagekanälen zu verbessern. Das MBS-Analyseteam ist der Ansicht, dass der Anstieg der Einlagenzinsen auch auf das anhaltende Kreditwachstum zurückzuführen ist, da die Kapitalnachfrage in den letzten Monaten des Jahres oft stark ansteigt.

Die hohe Nachfrage nach Kapital zum Jahresende soll der Grund dafür sein, dass die Banken die Einlagenzinsen schnell erhöhen. Foto: Lam Giang

Kunden sorgen sich um steigende Zinsen

Angesichts der Informationen über gestiegene Einlagenzinsen befürchten manche Menschen, die sich Geld von Banken geliehen haben oder leihen wollen, um Häuser zu kaufen, Geld auszugeben oder geschäftliche Angelegenheiten zu betreiben, dass die Produktionszinsen in naher Zukunft wieder steigen könnten.

Zu diesem Thema erklärte Tran Tan Loc, stellvertretender Vorstandsvorsitzender der Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank (Eximbank), dass die jeweilige Bank je nach ihrer Kapitalstruktur über eine Zinsanpassung entscheiden werde. Denn wenn die Kreditnachfrage stark ansteigt, ist die Bank gezwungen, die Zinsen für langfristige Einlagen zu erhöhen, um Einleger anzuziehen. Oder wenn die Bank einen zukünftigen Anstieg der Einlagenzinsen vorhersieht, entscheidet sie sich frühzeitig für eine Erhöhung, um Markttrends vorzugreifen.

Ob der Kreditzinssatz steigt oder nicht, hängt von den Inputkosten der Bank ab. Angenommen, die Bank erhöht den Zinssatz für langfristige Einlagen, mobilisiert aber gleichzeitig eine große Menge an kurzfristigen Einlagen zu „günstigen“ Preisen, dann steigen die Inputkosten der Bank nicht und der Kreditzinssatz bleibt stabil.

Im Gegenteil: Banken brauchen langfristiges Kapital und müssen daher Kapital zu hohen Zinsen mobilisieren. Doch ohne andere Kanäle zur Gewinnung kostengünstiger Einlagen werden die Inputkosten steigen und die Kreditzinsen werden mit Sicherheit entsprechend steigen“, analysierte und kommentierte Herr Loc.

Tran Minh Hoang, Direktor für Forschung und Analyse bei der Vietcombank Securities Company (VCSB), erklärte, dass die Einlagenzinsen steigen könnten, um die Attraktivität des VND zu sichern, aufgrund der langsamen Kreditaufnahme der Wirtschaft aber noch kein Zinswettlauf ausgelöst habe. Daher erwartet die VCSB, dass das Kreditzinsniveau in der zweiten Jahreshälfte 2024 kaum schwanken wird. Allerdings differenzieren sich die Kreditzinsen weiterhin je nach Branche und Risikoniveau der einzelnen Banken.

Aus einer anderen Perspektive betrachtet, ist der Finanzexperte und Banker Nguyen Tri Hieu besorgt, dass die Banken angesichts des nicht stark steigenden Kreditwachstums dennoch die Zinsen für Einlagen erhöhen oder hochverzinsliche Einlagenzertifikate ausgeben.

Ihm zufolge ist es möglich, dass einige Banken aufgrund der Zunahme uneinbringlicher Forderungen kein Kapital mehr zurückerhalten können und die Liquidität abnimmt. Daher müssen sie die Einlagenzinsen erhöhen, um Kapital anzuziehen und den Cashflow zu stabilisieren. Dies kann die Betriebskosten der Bank erhöhen und zu einem Anstieg der Kreditzinsen führen.

Auf der jüngsten Pressekonferenz der Regierung erklärte Dao Minh Tu, stellvertretender Gouverneur der Staatsbank von Vietnam, dass der Mobilisierungszinssatz gestiegen, der Kreditzinssatz jedoch gesunken sei. Dies bedeute, dass die Geschäftsbanken viel mit den Unternehmen geteilt hätten. Obwohl die Einlagen steigen müssten, um den Einlegern höhere Zinsen zahlen zu können, sinke bei sinkenden Krediten die Lücke zwischen Input und Output.

Immobilienkredite steigen

Aus Sicht der Staatsverwaltung sagte Herr Nguyen Duc Lenh, stellvertretender Direktor der Staatsbank von Vietnam, Zweigstelle Ho-Chi-Minh-Stadt, dass in den ersten sieben Monaten des Jahres 2024 die allgemeinen Kredite in der Stadt um 3,9 % gestiegen seien, die Wachstumsrate der Immobilienkredite jedoch bis zu 5,5 % betragen habe; wobei Wohnungsbaudarlehen (einschließlich Sozialwohnungen, Gewerbewohnungen, sonstige Wohnungen) den größten Anteil ausmachten, etwa 57 % der gesamten ausstehenden Immobilienkredite in der Region.

Die ausstehenden Kredite für Sozialwohnungen stiegen im Vergleich zum Jahresende 2023 um 78 %, als die Banken die Auszahlungen für Sozialwohnungsprojekte in der Region erhöhten. Immobilienkredite für Produktion und Wirtschaft, wie z. B. die Infrastrukturentwicklung von Industrieparks, Exportverarbeitungszonen, Kredite für den Bau von Büros, Hochhäusern, Restaurants, Hotels, Touristengebieten usw., erzielten alle eine gute Wachstumsrate.

„Die Ergebnisse der Immobilienkreditaktivitäten in der Region stehen im Zusammenhang mit dem Wachstumstrend des Marktes. Daher ziehen einige Banken verstärkt Einlagen an, um ihre bevorstehenden Kreditpläne umzusetzen, und schaffen so die Dynamik für die Erhöhung der ausstehenden Kredite in allen Bereichen“, sagte Herr Lenh.

Quelle: https://nld.com.vn/ruc-rich-tang-lai-suat-huy-dong-196240910221837352.htm