เนื่องจากไม่อยากเสี่ยง กองทุนการลงทุนจึงเน้นให้ความสำคัญกับการมองหาธุรกิจที่มีกระแสเงินสด กำไร และโมเดลธุรกิจที่ดีอย่างยั่งยืนเท่านั้น
เนื่องจากไม่อยากเสี่ยง กองทุนการลงทุนจึงเน้นให้ความสำคัญกับการมองหาธุรกิจที่มีกระแสเงินสด กำไร และโมเดลธุรกิจที่ดีอย่างยั่งยืนเท่านั้น
 |
| กองทุนการลงทุนได้รับประโยชน์จากการเติบโตของการใช้จ่ายของผู้บริโภคในเวียดนาม ภาพ: Duc Thanh |
มุ่งเน้นอุตสาหกรรมผู้บริโภค
กองทุนการลงทุนที่ดำเนินการในตลาดเวียดนามได้รับประโยชน์จากการเติบโตของการใช้จ่ายของผู้บริโภคในเวียดนาม โรงพยาบาล อุปกรณ์ ทางการแพทย์ โลจิสติกส์ และการค้าปลีกอาหารเป็นพื้นที่ที่ได้รับความสนใจอย่างมากจากนักลงทุนต่างชาติ ดังนั้น กองทุน Mekong Enterprise Fund IV ของ Mekong Capital จึงยังคงมุ่งเน้นไปที่พื้นที่ในอุตสาหกรรมสินค้าอุปโภคบริโภค
ในเดือนมิถุนายน บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน SSI จำกัด (SSIAM) และ Union Securities Investment Trust Co., Ltd. (USITC) ซึ่งเป็นบริษัทสมาชิกของ Union Bank of Taiwan (UBOT) ได้ลงนามในข้อตกลงความร่วมมือเพื่อจัดตั้งกองทุนการลงทุนใหม่ นายเหงียน ฟาน ดุง รองกรรมการผู้จัดการของ SSIAM กล่าวว่ากองทุนใหม่นี้ไม่ได้จำกัดอยู่เพียงประเภทผลิตภัณฑ์หรือสาขาการลงทุนเท่านั้น
SSIAM มุ่งมั่นที่จะช่วยให้ผู้ลงทุนเข้าถึงธุรกิจที่มีศักยภาพเติบโตสูง มีมูลค่าที่น่าดึงดูด จากกลุ่มอุตสาหกรรมและกลุ่มอุตสาหกรรมที่ได้รับประโยชน์สูงสุดจากการเติบโต ทางเศรษฐกิจ ของเวียดนามในระยะยาว ตามความต้องการเฉพาะของแต่ละผลิตภัณฑ์ ได้แก่ สินค้าอุปโภคบริโภค ค้าปลีก การศึกษา การดูแลสุขภาพ ธนาคารพาณิชย์ อสังหาริมทรัพย์ที่อยู่อาศัย อสังหาริมทรัพย์อุตสาหกรรม เทคโนโลยีสารสนเทศ การขนส่ง และอื่นๆ
ตามที่ ดร. เล มินห์ ฟิว ผู้ก่อตั้ง LMP Lawyers กล่าวไว้ ธุรกิจเหล่านี้ก็ถือเป็นธุรกิจที่ดีในช่วงเวลาที่ยากลำบากเช่นกัน โดยการลงทุนในหุ้นเชิงกลยุทธ์หรือการควบรวมกิจการ (M&A) ยังคงดึงดูดนักลงทุนได้ ในปีนี้ ที่ปรึกษาด้านข้อตกลงรายนี้ได้ตกลงทำข้อตกลงไปแล้ว 10 ข้อตกลง โดย 4 ข้อตกลงเสร็จสิ้นแล้ว บางส่วนปิดดีลแล้ว และอีกบางส่วนอยู่ในขั้นตอนการเจรจาสัญญาธุรกรรม
บริษัทเป้าหมายที่มีกำไร
ในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน เกณฑ์การลงทุนมีความเข้มงวดมากขึ้น Mekong Capital ให้ความสำคัญกับธุรกิจที่มีกระแสเงินสด กำไร และรูปแบบธุรกิจที่ดีอย่างยั่งยืน “เมื่อพิจารณาถึงข้อจำกัดในปัจจุบันเกี่ยวกับการเข้าถึงเงินทุนและต้นทุนหนี้ที่สูง การลงทุนในธุรกิจใดๆ ที่ต้องการเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อความอยู่รอดถือเป็นความเสี่ยงที่เราไม่เต็มใจที่จะรับ” Chad Ovel ซีอีโอของ Mekong Capital กล่าว
กลยุทธ์หนึ่งที่ Mekong Capital ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงคือการแสวงหาการลงทุนในด้านศักยภาพในการบริหารจัดการและความเป็นผู้นำ ตามคำกล่าวของนาย Chad Ovel บทเรียนที่สำคัญที่สุดที่กองทุนได้เรียนรู้จากประสบการณ์การลงทุนในบริษัท 45 แห่งในเวียดนามกว่า 20 ปีก็คือ บริษัทที่พยายามอย่างต่อเนื่องในการสร้างทีมผู้บริหารและปรับปรุงคุณภาพของความเป็นผู้นำจะสามารถทำผลงานได้ดีกว่าคู่แข่ง
“เรื่องนี้ต้องยังคงเป็นจุดเน้นสำคัญอยู่เสมอ หากไม่สามารถทำได้สำเร็จในช่วงหลายปีก่อนเกิดภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ การฝ่ามรสุมครั้งนี้จะยากขึ้น” แชด โอเวล กล่าว
ในขณะนี้ Mekong Capital ไม่พบการชะลอตัวของความสนใจจากนักลงทุนเชิงกลยุทธ์ที่มีศักยภาพในบริษัทกองทุนของบริษัท ในความเป็นจริง ในบางกรณี นักลงทุนเชิงกลยุทธ์บางรายดูเหมือนจะกระตือรือร้นมากขึ้นในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจตกต่ำ
ตลาด IPO ของเวียดนามค่อนข้างเงียบสงบ Mekong Capital มีแผนที่จะผลักดันให้ Vua Nem และ F88 เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เร็วๆ นี้ สัญญาณบวกก็คือสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งรัฐได้ดำเนินการปรับปรุงที่สำคัญในการเร่งกระบวนการสมัครเพื่อเข้าจดทะเบียนในขั้นตอนที่จำเป็น การปรับปรุงนี้มีความสำคัญสำหรับบริษัทต่างๆ รวมถึงบริษัทกองทุนการลงทุน เพื่อฟื้นความเชื่อมั่นในความสามารถในการเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ได้ทันทีเมื่อธุรกิจตรงตามมาตรฐานที่จำเป็นทั้งหมด
ปัจจุบัน บริษัท เมกงแคปปิตอล ยังคงมีงบประมาณในกองทุน Mekong Enterprise Fund IV เทียบเท่ากับการลงทุนใหม่ 3-4 รายการ โดยการลงทุนเหล่านี้จะเริ่มดำเนินการหลังจาก 1 ปี นอกจากนี้ บริษัทยังมีการลงทุนใหม่ที่เกี่ยวข้องกับที่ดินและป่าไม้ด้วย
ขณะเดียวกัน ผู้แทน SSIAM กล่าวว่า สำหรับกลุ่มการลงทุนที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ กองทุน SSI ยังคงสถานะการเบิกจ่ายและการปรับโครงสร้างพอร์ตการลงทุนใหม่ อย่างไรก็ตาม กองทุนยังคงต้องยึดหลักการบริหารพอร์ตการลงทุนที่ปลอดภัย โดยใช้วิธีคัดเลือกบริษัทที่มีพื้นฐานการกำกับดูแลที่ดี โปร่งใส มีแนวโน้มเติบโตดี และมีมูลค่าที่เหมาะสม เพื่อสร้างมูลค่าเพิ่มให้แก่ลูกค้าในระยะกลางและยาว
สำหรับการลงทุน PE นั้น SSI Fund กำลังดำเนินการสำรวจการลงทุนใหม่ๆ ตลอดจนการขายหุ้นออกไปอย่างแข็งขัน โดยการจ่ายเงินจะขึ้นอยู่กับความคืบหน้าในการค้นหาธุรกิจที่ตรงตามเกณฑ์ของกองทุน และการเจรจากับธุรกิจที่ได้รับเงินลงทุนเพื่อบรรลุข้อตกลงร่วมกันระหว่างคู่สัญญาที่เกี่ยวข้อง โดยบริษัทที่ได้รับเงินลงทุนแต่ละแห่งถือเป็นพันธมิตรและเต็มใจที่จะทุ่มเทเวลาทำงานอย่างใกล้ชิดกับคณะกรรมการบริหารของบริษัทเพื่อเพิ่มมูลค่าของบริษัท
นายดุงกล่าวว่า การค้นหาข้อตกลงที่มีศักยภาพในการทำกำไรที่โดดเด่นเป็นเป้าหมายที่มุ่งหวัง แต่สิ่งที่สำคัญไม่แพ้กันคือการช่วยให้บริษัทที่ได้รับเงินทุนสร้างแผนธุรกิจที่ยั่งยืน 3-5 ปี ปรับปรุงการจัดการการดำเนินงาน ปรับโครงสร้างการเงิน และสร้างเครือข่ายพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ การถอนการลงทุนยังขึ้นอยู่กับจังหวะเวลาและบริบทของตลาดเป็นอย่างมาก ในเวลาเดียวกัน การค้นหาพันธมิตรที่เหมาะสมเพื่อเข้าซื้อกิจการเงินทุนก็เป็นปัจจัยสำคัญนอกเหนือจากราคา
ฟอรั่มการควบรวมและซื้อกิจการในเวียดนามครั้งที่ 16 ปี 2024 ซึ่งเป็นงานประจำปีอันทรงเกียรติเกี่ยวกับการควบรวมและซื้อกิจการ และความเชื่อมโยงด้านการลงทุน จัดโดยหนังสือพิมพ์ Dau Tu ภายใต้การกำกับดูแลและการสนับสนุนจาก กระทรวงการวางแผนและการลงทุน จะจัดขึ้นที่โรงแรม JW Marriott Saigon (HCMC) ในวันพุธที่ 27 พฤศจิกายน 2024
ภายใต้หัวข้อ “ข้อตกลงคึกคัก/ตลาดที่กำลังเติบโต” ฟอรั่มการควบรวมและซื้อกิจการเวียดนาม 2024 จะหารือในเชิงลึกเกี่ยวกับโอกาสการควบรวมและซื้อกิจการที่เกิดขึ้นใหม่ในสาขาที่มีศักยภาพ เช่น อสังหาริมทรัพย์ ค้าปลีก เทคโนโลยี พลังงานหมุนเวียน บริการทางการเงิน และโลจิสติกส์
M&A Forum 2024 จะมีกิจกรรมหลักดังต่อไปนี้:
การประชุมเชิงปฏิบัติการหลักโดยวิทยากรชั้นนำชาวเวียดนามและต่างประเทศ
ยกย่องข้อตกลง M&A และที่ปรึกษาที่โดดเด่นในช่วงปี 2023 - 2024
เปิดตัว M&A Market Panorama 2024 ฉบับพิเศษ (สองภาษาเวียดนาม - อังกฤษ)
ที่มา: https://baodautu.vn/quy-dau-tu-tim-cach-an-chac-mac-ben-d229454.html
การแสดงความคิดเห็น (0)