ข้อแนะนำสำหรับหุ้น OCB
บริษัทหลักทรัพย์ DSC Securities ระบุว่า ผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2567 ของธนาคารโอเรียนท์ คอมเมอร์เชียล จอยท์ สต็อก (OCB) ลดลงมากกว่าที่ DSC คาดการณ์ไว้ เนื่องจากต้นทุนการตั้งสำรองที่เพิ่มขึ้นอย่างฉับพลัน ขณะที่ธนาคารพยายามปรับปรุงเงินสำรองให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม คุณภาพสินทรัพย์ของธนาคารก็ลดลงตามแนวโน้มโดยรวมของอุตสาหกรรม ในทางกลับกัน จุดเด่นอยู่ที่การควบคุมต้นทุนเงินทุนที่ดี
สำหรับปี 2568 จากการคาดการณ์การเติบโตของสินเชื่อ 16% อัตรากำไรดอกเบี้ยสุทธิที่ปรับปรุงขึ้นเล็กน้อย และแรงกดดันในการตั้งสำรองที่ลดลง เราคาดการณ์ว่ารายได้จากการดำเนินงานรวมและกำไรก่อนหักภาษีของ OCB จะสูงถึง 11,073 พันล้านดอง และ 4,452 พันล้านดอง ตามลำดับ
คงเป้าหมาย P/B ที่ 0.9 เท่า สะท้อนแนวโน้ม ROE ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม ราคาที่คาดการณ์ในปี 2568 อยู่ที่ 12,600 ดอง/หุ้น โซนราคาปลอดภัยที่จะพิจารณาเบิกจ่ายอยู่ที่ 10,600 ดอง/หุ้น และ DSC แนะนำให้ติดตามหุ้น OCB
แนะนำให้ซื้อหุ้น IDC
บริษัทหลักทรัพย์ Vietcap (VCSC) ยืนยันคำแนะนำซื้อหุ้น IDC อีกครั้ง และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้น 2% เป็น 71,500 ดองต่อหุ้น โดยหลักแล้วเป็นผลมาจากการปรับราคาเป้าหมายตั้งแต่กลางปี 2568 ถึงปลายปี 2568
VCSC ปรับเพิ่มประมาณการกำไรหลังหักภาษี (PAT) ปี 2567/2568/2569 ขึ้น 4%/4%/3% ตามลำดับ โดยหลักแล้วเป็นผลมาจากการคาดการณ์รายได้จากสาธารณูปโภค IP ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งส่วนหนึ่งได้รับอิทธิพลจากสมมติฐาน ASP ที่ช้าลงสำหรับกลุ่ม IP โดยอิงจากผลประกอบการทางธุรกิจ 9 เดือน ปี 2567 ของบริษัท
VCSC คาดการณ์ว่ามูลค่าทรัพย์สินสุทธิหลังหักส่วนแบ่งของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยในปี 2567 จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วถึง 45% เมื่อเทียบกับปีก่อน เป็น 2,000 พันล้านดอง โดยในไตรมาส 4 ปี 2567 ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากความคืบหน้าในการส่งมอบที่ดินทรัพย์สินทางปัญญาจำนวน 22 เฮกตาร์ VCSC ประมาณการว่า ณ สิ้นไตรมาส 3 ปี 2567 มูลค่าทรัพย์สินสุทธิหลังหักส่วนแบ่งจากการส่งมอบที่ดินทรัพย์สินทางปัญญาที่ยังไม่รับรู้อยู่ที่ประมาณ 103 เฮกตาร์
ในปี 2568 VCSC คาดการณ์ว่า NPAT หลังจากการเติบโตของส่วนแบ่งผลประโยชน์ส่วนน้อยจะอยู่ที่ 6% เมื่อเทียบกับปี 2567 ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการคาดการณ์การเติบโตของ ASP และการสนับสนุนที่สูงขึ้นจากกลุ่มที่อยู่อาศัยและพลังงาน รวมถึงปริมาณการส่งมอบที่ดิน IP ที่คงที่เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกัน (110 เฮกตาร์)
คำแนะนำเชิงบวกสำหรับหุ้น HDG
VCSC ปรับราคาเป้าหมายของ Ha Do Group Corporation (HDG) ขึ้น 5.8% เป็น 31,000 ดองต่อหุ้น และปรับคำแนะนำจากการดำเนินการตามตลาดเป็นเชิงบวก
การปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ VCSC ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการประเมินมูลค่ากลุ่มธุรกิจไฟฟ้าของ VCSC ที่เพิ่มขึ้น 8% (ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการปรับเพิ่มประมาณการกำไรขั้นต้นของโรงไฟฟ้าพลังน้ำ) ยอดคงเหลือเงินสดสุทธิของบริษัทแม่ที่สูงขึ้น และผลกระทบเชิงบวกจากการปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็นสิ้นปี 2568 ปัจจัยเหล่านี้ช่วยชดเชยการประเมินมูลค่ากลุ่มธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ที่ลดลง 4% ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการประเมินมูลค่าโครงการในเขตเมืองดิช วอง ที่ลดลง 80% เนื่องจากความล่าช้าในการดำเนินการทางกฎหมายและการเบิกจ่ายเงินทุนก่อสร้าง
VCSC คงอัตรากำไรสุทธิหลังหักค่าเสื่อมราคา (NPAT) ประจำปีงบประมาณ 2567-2571 หลังจากประมาณการ MI โดยปรับลดลงเป็น -9%/-9%/+30%/-12%/+6% ในปีงบประมาณ 2567/2568/2569/2570/2571 ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากอัตรากำไรสุทธิหลังหักค่าเสื่อมราคา (NPAT) หลังหักค่าเสื่อมราคาจากโครงการชาร์มวิลล่า เฟส 3 เพิ่มขึ้น 11% และอัตรากำไรสุทธิหลังหักค่าเสื่อมราคาจากธุรกิจไฟฟ้าเพิ่มขึ้น 9% (ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากกำไรจากโครงการพลังงานน้ำที่คาดว่าจะสูงขึ้น) ปัจจัยเหล่านี้ช่วยชดเชยกำไรที่ลดลงของโครงการดิช วอง และต้นทุน Holdco ที่คาดว่าจะสูงขึ้น
► วิเคราะห์ตลาดหุ้น 17 ธ.ค. : ตลาดอาจผันผวนใกล้ 1,262 จุด
ที่มา: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1712-post1142522.vov
การแสดงความคิดเห็น (0)