กำไรอุตสาหกรรมธนาคารจะยังคงแข็งแกร่ง

ในช่วงการประชุมผู้ถือหุ้นล่าสุด ธนาคารหลายแห่งตั้งเป้าหมายการเติบโตของกำไรไว้ที่ประมาณ 10% ในปีนี้ และมีความมั่นใจในแผนปี 2567 ในบริบทของอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำและสินเชื่อที่ค่อยๆ ดีขึ้น

จะเห็นได้ว่าเป้าหมายกำไรที่ธนาคารพาณิชย์กำหนดไว้ในปีนี้ไม่ได้รวดเร็วเกินไปเมื่อเทียบกับระดับที่ทำได้เมื่อปีที่แล้ว แต่ก็มีแรงกดดันอย่างมากเช่นกันเมื่อการเติบโตของสินเชื่อยังคงชะลอตัว โดยน่าจะไปได้เพียง 10-11% ในปีนี้ และอัตรากำไรสุทธิ (NIM) ยังไม่เพิ่มขึ้นมากนัก เนื่องจากธนาคารพาณิชย์ต้องลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพื่อกระตุ้นความต้องการสินเชื่อ

ขณะเดียวกัน รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย โดยเฉพาะจากธุรกิจประกันภัยผ่านธนาคาร ยังไม่ปรับตัวดีขึ้น แม้ว่าจะมีการขยายระยะเวลาหนังสือเวียน 02 ออกไป แต่หนี้สูญจะเพิ่มขึ้นเมื่อหนังสือเวียนหมดอายุ ทำให้ต้องตั้งสำรองหนี้สูญเพิ่มขึ้น

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญทางการเงินระบุ การฟื้นตัวจะมีความชัดเจนมากขึ้นภายในสิ้นปีนี้ เนื่องจากนโยบายการเงินโลกที่ผ่อนคลายมากขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลง การเติบโตของการนำเข้า-ส่งออกที่แข็งแกร่งขึ้น และความต้องการของผู้บริโภคที่ปรับตัวดีขึ้น ส่งผลให้แนวโน้มการเติบโตเป็นไปในเชิงบวกมากกว่าปี 2566

รายงานแนวโน้มอุตสาหกรรมธนาคารที่เพิ่งเผยแพร่เมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งเน้นที่สินเชื่อ ตามข้อมูลของ FiinGroup คาดว่าการเติบโตของสินเชื่อจะปรับปรุงขึ้นในช่วง 6 เดือนสุดท้ายของปี 2567 เนื่องมาจากความต้องการสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นจากภาคการผลิตเพื่อการส่งออกและการบริโภคในประเทศ

อย่างไรก็ตาม คุณภาพสินทรัพย์ในระบบยังคงเสื่อมลงอย่างต่อเนื่องจนถึงปี 2567 ส่งผลให้ภาคธนาคารเกิดความกังวลอย่างจริงจัง อัตราส่วนหนี้เสียยังคงอยู่ในระดับสูงและยังไม่ถึงจุดสูงสุด ทำให้ธนาคารแห่งรัฐต้องขยายนโยบายการปรับโครงสร้างสินเชื่อเพื่อสนับสนุนลูกค้า

ในขณะที่คุณภาพสินทรัพย์ฟื้นตัวอย่างช้าๆ ธนาคารต่างๆ จะยังคงเผชิญกับแรงกดดันที่เพิ่มมากขึ้น ซึ่งอาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อผลกำไร

ความไม่แน่นอนยังคงอยู่เนื่องจากนโยบายการเงินอาจเปลี่ยนแปลงในช่วงครึ่งหลังของปี 2567 อันเนื่องมาจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ซึ่งอาจเพิ่มต้นทุนเงินทุนและส่งผลกระทบต่อ NIM ของธนาคารในช่วงปลายปี 2567 และ 2568

ในที่สุด รายได้จากค่าบริการสุทธิและค่าคอมมิชชั่นอาจเผชิญกับความท้าทาย โดยส่วนใหญ่เกิดจากปัญหาในการดำเนินงานด้านการประกันภัยหลังจากกฎหมายสถาบันสินเชื่อฉบับใหม่มีผลบังคับใช้ในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2567 ซึ่งอาจบังคับให้ธนาคารต้องปรับโครงสร้างบริการที่ไม่ใช่ด้านสินเชื่อเพื่อเพิ่มรายได้

ขณะเดียวกัน จากการจัดอันดับของ VIS กำไรของธนาคารจะปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่องในปี 2567 อันเนื่องมาจากสภาพการดำเนินงานภายในประเทศที่ดีขึ้นและอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำซึ่งช่วยสนับสนุนความสามารถในการชำระหนี้ของผู้กู้และอัตราส่วนรายได้ดอกเบี้ยต่อรายได้สุทธิ (NIM) ที่ดีขึ้น เงินทุนและสภาพคล่องจะยังคงมีเสถียรภาพเนื่องจากการเติบโตของเงินฝากที่สอดคล้องกับการเติบโตของสินเชื่อ และธนาคารต่างๆ ที่เพิ่มทุนระยะยาว

ในไตรมาสต่อๆ ไป ความต้องการสินเชื่อจะค่อยๆ เพิ่มขึ้น และ NIM จะดีขึ้นเมื่อเทียบกับระดับปี 2566 ส่งผลให้ผลตอบแทนต่อสินทรัพย์เฉลี่ย (ROAA) ของธนาคารค่อยๆ เพิ่มขึ้น

อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าบัฟเฟอร์ความเสี่ยงยังคงอ่อนแอ ขณะที่อัตราส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต่อสินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPL coverage ratio) ลดลงอย่างต่อเนื่อง กำไรที่สูงขึ้นส่งผลให้อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นที่จับต้องได้ (tangible equity ratio) ของภาคธุรกิจเพิ่มขึ้นเป็น 8.9% ในช่วงสามเดือนแรกของปี 2567 จาก 8.6% ในปี 2566 ขณะที่อัตราส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต่อสินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPL coverage ratio) ของภาคธนาคารลดลงเหลือ 86% จาก 92% ในช่วงเวลาเดียวกัน

ภายในสิ้นปี 2567 อัตราส่วนหนี้เสียและต้นทุนสินเชื่อของอุตสาหกรรมจะลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อน เนื่องจากอัตราการเกิดหนี้เสียใหม่ลดลง และธนาคารต่างๆ แก้ไขปัญหาหนี้เสียผ่านการติดตามทวงหนี้หรือการตัดหนี้สูญ ผู้เชี่ยวชาญจาก VIS Rating กล่าว

ที่มา: https://laodong.vn/kinh-doanh/loi-nhuan-nganh-ngan-hang-van-se-giu-phong-do-1344848.ldo