ข้อจำกัดราคาน้ำมันของรัสเซียกำลังเผชิญกับความท้าทายที่ร้ายแรงที่สุด นั่นคือเครมลินจะสูญเสียเงิน 100,000 ล้านดอลลาร์หรือ 'เก็บกระเป๋า' เงินหลายร้อยล้านดอลลาร์ทุกวัน?

หลังจากพันธมิตรตะวันตกของยูเครนกำหนดราคาน้ำมันดิบรัสเซียไว้ที่ 60 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล มาตรการคว่ำบาตรส่วนใหญ่ยังคงเป็นเพียงสัญลักษณ์ ราคาน้ำมันดิบของมอสโก ซึ่งเป็นแหล่งรายได้หลักของประเทศ มีราคาขายต่ำกว่าราคาน้ำมันดิบ

Mẫu dầu thô tại mỏ dầu Yarakta, vùng Irkutsk, Nga. (Nguồn: Reuters)

ตัวอย่างน้ำมันดิบจากแหล่งน้ำมันยารักตา ภูมิภาคอีร์คุตสค์ รัสเซีย (ที่มา: รอยเตอร์)

แต่การกำหนดเพดานราคาน้ำมันถูกวางไว้ในกรณีที่ราคาน้ำมันสูงขึ้นและอาจทำให้เครมลินสูญเสียกำไร ช่วงเวลานั้นมาถึงแล้วและการทดสอบเพดานราคาน้ำมันของรัสเซียกำลังเผชิญกับบททดสอบที่หนักหน่วงที่สุด

รัสเซียจะทำลายขีดจำกัดราคาน้ำมัน?

ในเดือนธันวาคม พ.ศ. 2565 สหภาพยุโรป กลุ่มประเทศอุตสาหกรรมชั้นนำ (G7) และออสเตรเลีย ได้ตัดสินใจกำหนดเพดานราคาน้ำมันดิบของรัสเซียเพื่อจำกัดทรัพยากรทางการเงินของมอสโก มาตรการนี้ห้ามบริษัทต่างๆ ให้บริการทางทะเล เช่น การประกันภัย การเงิน และการขนส่งน้ำมันดิบของรัสเซียที่ขายในราคาสูงกว่า 60 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล

เนื่องจากบริษัทประกันภัยตะวันตกจัดการปริมาณการขนส่งสินค้าประมาณ 90% ของโลก จึงคาดว่ากรมธรรม์ดังกล่าวจะประสบความสำเร็จ

อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันมาตรฐานของรัสเซีย ซึ่งโดยทั่วไปส่งออกโดยเรือของชาติตะวันตกที่ถูกบังคับให้ปฏิบัติตามมาตรการคว่ำบาตร ได้มีการซื้อขายสูงกว่าเพดานราคาตั้งแต่กลางเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2566 โดยสูบเงินหลายร้อยล้านดอลลาร์ต่อวันเข้าสู่เครมลิน

Vladimir Furgalsky เจ้าหน้าที่กระทรวงพลังงานของรัสเซีย กล่าวว่าประเทศนี้ขายน้ำมันส่วนใหญ่ในราคาสูงกว่าราคาเพดานราคาที่ชาติตะวันตกกำหนดไว้ที่ 60 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล

แม้แต่ประเทศที่ไม่เป็นมิตรก็ต้องบอกว่าเพดานราคาน้ำมันรัสเซียไม่ได้ผล น้ำมันมากกว่า 99% มีการซื้อขายสูงกว่าเพดานราคา” เขากล่าวเน้นย้ำ

ความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและฮามาสส่งผลให้ราคาน้ำมันโลกสูงขึ้น และขณะนี้มีหลักฐานว่าผู้ค้าบางรายกำลังหลีกเลี่ยงที่จะจำกัดราคา

อ้างอิงจากข้อมูลของทีมวิจัยมหาวิทยาลัยสแตนฟอร์ด นับตั้งแต่เริ่มต้นปฏิบัติการ ทางทหาร พิเศษในยูเครน การคว่ำบาตรน้ำมันทำให้รัสเซียสูญเสียเงิน 100,000 ล้านดอลลาร์ - เมื่อเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2566

แต่ความเสียหายส่วนใหญ่เกิดจากการที่ยุโรปห้ามนำเข้าน้ำมันจากรัสเซีย ไม่ใช่มาจากการกำหนดราคาตามที่ นักเศรษฐศาสตร์ กล่าว

ศูนย์วิจัยพลังงานและอากาศสะอาด (CREA) ในกรุงเฮลซิงกิกล่าวว่า เรือที่เป็นเจ้าของหรือทำประกันโดยประเทศตะวันตกได้ขนส่งน้ำมันจากรัสเซียอย่างต่อเนื่องที่ท่าเรือทุกแห่งในประเทศในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากราคาน้ำมันได้เพิ่มสูงเกินเพดานราคา

“เหตุการณ์เหล่านี้เป็นหลักฐานที่ชัดเจนว่ามีการฝ่าฝืนนโยบายกำหนดราคา” CREA เขียน

รายได้จากน้ำมันของรัสเซียในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 200 ล้านยูโร (211 ล้านดอลลาร์) ต่อวัน

เกือบสามในสี่ของการขนส่งน้ำมันดิบทางทะเลทั้งหมดของรัสเซียจากตะวันตกถูกขนส่งโดยไม่มีประกันภัยในเดือนสิงหาคม ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 50% ในช่วงต้นปี ตามการวิเคราะห์บันทึกการขนส่งและการประกันภัยของ Financial Times

การเพิ่มขึ้นนี้บ่งชี้ว่ามอสโกสามารถหลีกเลี่ยงเพดานราคาได้ง่ายขึ้น ซึ่งทำให้สามารถขายน้ำมันได้มากขึ้นในราคาที่ใกล้เคียงกับราคาตลาดโลก

รัสเซียได้สร้าง "กองเรือดำ" ของเรือบรรทุกน้ำมันที่สามารถปฏิบัติการได้โดยไม่ต้องมีประกันภัยหรือบริการอื่น ๆ จากชาติตะวันตก ทำให้มอสโกยังคงขายน้ำมันได้ในราคาสูงได้ในขณะที่ตลาดโลกตึงตัว

นอกจากนี้ ผู้สังเกตการณ์ยังตั้งข้อสังเกตว่า ฝ่ายตะวันตกเปิดช่องโหว่ให้มอสโกเพื่อหลีกเลี่ยงข้อจำกัดด้านน้ำมัน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ราคาน้ำมันดิบ 60 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลถูกกำหนดเมื่อสินค้าออกจากรัสเซีย ไม่ใช่ราคาที่ผู้ซื้อต้องจ่าย บริษัทการค้าที่เชื่อมโยงกับรัสเซีย ซึ่งมีฐานอยู่ในประเทศที่ไม่ได้อยู่ภายใต้มาตรการคว่ำบาตร สามารถซื้อและขายน้ำมันได้หลายครั้ง

“ราคาน้ำมันดิบที่ถูกกำหนดไว้นั้นมีความเสี่ยงมาก” วิกเตอร์ คาโตนา นักวิเคราะห์น้ำมันดิบอาวุโสจากกลุ่มวิเคราะห์ข้อมูล Kpler กล่าวเน้นย้ำ

Giới hạn giá dầu Nga đối mặt thử thách nghiêm trọng nhất, Điện Kremlin mất 100 tỷ USD hay 'bỏ túi' trăm triệu USD mỗi ngày?

รายได้จากน้ำมันถือเป็นกระดูกสันหลังของเศรษฐกิจรัสเซีย ช่วยให้ประเทศหลีกเลี่ยงภาวะเงินเฟ้อที่รุนแรงขึ้น และทำให้สกุลเงินมีเสถียรภาพ (ที่มา: รอยเตอร์)

“คว่ำบาตร” น้ำมันรัสเซียอย่างหนัก

การบังคับใช้มาตรการคว่ำบาตรได้รับความสนใจจากชาติตะวันตกมากขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ได้อนุมัติมาตรการคว่ำบาตรต่อบริษัทเดินเรือสามแห่งในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) และเรืออีกสามลำที่บริษัทเหล่านี้เป็นเจ้าของ

บริษัทขนส่งน้ำมันรายใหญ่สามแห่งของกรีซได้หยุดการขนส่งน้ำมันรัสเซียอย่างเป็นทางการเพื่อหลีกเลี่ยงการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ ที่กำลังบังคับใช้กับเรือบรรทุกน้ำมันหลายลำในมอสโก ทั้งสามบริษัทเคยเป็นผู้ขนส่งน้ำมันและเชื้อเพลิงของรัสเซีย แต่ได้หยุดการขนส่งน้ำมันรัสเซียตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนเป็นต้นมา เจ้าหน้าที่อังกฤษก็กำลังสืบสวนการละเมิดที่คล้ายคลึงกันนี้เช่นกัน

ผู้สนับสนุนมาตรการคว่ำบาตรกล่าวว่าจำเป็นต้องดำเนินการเพิ่มเติมต่อไป

รายได้จากน้ำมันที่ลดลง “เป็นภัยคุกคามที่ร้ายแรงที่สุดต่อเสถียรภาพเศรษฐกิจมหภาคของรัสเซีย” เบนจามิน ฮิลเกนสต็อค นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสจาก Kyiv School of Economics ซึ่งเป็นกลุ่มวิจัยของรัฐบาลยูเครน กล่าว

รายได้จากน้ำมันถือเป็นกระดูกสันหลังของเศรษฐกิจรัสเซีย ช่วยหลีกเลี่ยงภาวะเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นและรักษาเสถียรภาพของค่าเงิน ความสามารถของมอสโกในการขายน้ำมันให้กับโลกได้มากขึ้น บ่งชี้ว่ารัสเซียกำลังรับมือกับมาตรการคว่ำบาตรได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้

ทางด้านสหรัฐฯ เจ้าหน้าที่เหล่านี้ชี้ให้เห็นถึงความเสียหายที่การจำกัดราคาน้ำมันก่อให้เกิดกับมอสโก เมื่อรวมกับการที่ยุโรปห้ามนำเข้าน้ำมันจากรัสเซีย

การคว่ำบาตรทำให้มอสโกต้องส่งน้ำมันเป็นเที่ยวรายเดือนไปยังเอเชีย แทนที่จะส่งเป็นเที่ยวยาวไปยังยุโรป ซึ่งทำให้ต้นทุนการขนส่งเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ กล่าว

เมื่อรวมกับการห้ามใช้น้ำมันของสหภาพยุโรป ทำให้ราคาเพดานเพิ่มต้นทุนให้กับผู้ส่งออกของรัสเซียอีก 35 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

พ่อค้ารายหนึ่งที่เกี่ยวข้องกับการขนส่งน้ำมันของรัสเซียก็ตระหนักเช่นกันว่ากองเรือมืดอาจไม่เพียงพอที่จะขนส่งน้ำมันทั้งหมดของรัสเซีย

ในความเป็นจริง น้ำมันของรัสเซียต้องใช้เวลา 8 ถึง 10 สัปดาห์จึงจะถึงมือลูกค้าในเอเชีย เมื่อเทียบกับเวลาเพียง 2 สัปดาห์ก่อนถูกคว่ำบาตรเมื่อขายในยุโรป ซึ่งหมายความว่าต้องใช้เรือบรรทุกน้ำมันเพิ่มเติมเพื่อเคลื่อนย้ายการค้าขาย ผู้ค้ารายนี้กล่าว

แหล่งที่มา