ลงทุนระยะยาว ควรซื้อหุ้นหรือใบกองทุน?

ผู้เชี่ยวชาญอธิบายว่าหุ้นแต่ละประเภทมีข้อดีข้อเสีย ซึ่งการซื้อหุ้นเองเหมาะกับผู้ที่มีเวลาค้นคว้าและติดตามตลาด

ปีนี้ฉันอายุเกือบ 40 ปีแล้ว ตั้งใจจะลงทุนในหุ้นด้วยเงินทุนประมาณ 10 ล้านดองต่อเดือน ฉันได้ค้นคว้าและเรียนรู้เกี่ยวกับตลาดการเงิน ในช่วงนี้ มักมีคนแนะนำให้ฉันถือหุ้นในระยะยาว เพราะฉันไม่มีเวลาติดตามตลาดมากนักเพื่อทำตาม "โรงเรียนสอนเล่นเซิร์ฟ"

แต่ผมสงสัยว่าจะซื้อหุ้นโดยตรงหรือลงทุนในใบรับรองกองทุนดี ทั้งสองวิธีนี้มีข้อดีข้อเสียอย่างไร? หากใช้วิธีถือระยะยาวแบบเดียวกัน ใครควรซื้อหุ้นเองและใครควรซื้อใบรับรองกองทุน หวังว่าผู้เชี่ยวชาญจะช่วยตอบได้

บุ้ย วาน เดียน

นักลงทุนจับตาดูตลาดหุ้นในเขต 1 นครโฮจิมินห์ มีนาคม 2021 ภาพโดย: Quynh Tran — นักลงทุนจับตาดูตลาดหุ้นในเขต 1 นครโฮจิมินห์ มีนาคม 2021 ภาพโดย: *Quynh Tran*

ที่ปรึกษา :

จากเนื้อหาคำถามของคุณ ฉันจะแบ่งคำถามออกเป็น 3 ส่วนเพื่อตอบคำถามของคุณ ขั้นแรก ฉันจะเปรียบเทียบ 2 วิธี: การลงทุนในหุ้นด้วยตัวเองและการลงทุนในใบรับรองกองทุน (โดยทั่วไปคือกองทุนเปิด)

	การลงทุนในหุ้นด้วยตนเอง	การลงทุนในกองทุนเปิด
	เหมือนกัน
	ทั้งสองลงทุนในตลาดการเงิน: หุ้น พันธบัตร ใบรับฝากเงิน... และไม่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่
	แตกต่าง
จำนวนเงินขั้นต่ำ	หากต้องการซื้อขายหุ้นเป็นจำนวนเท่ากัน นักลงทุนจะต้องซื้อหุ้นอย่างน้อย 100 หุ้น โดยรหัสหุ้นแต่ละตัวจะมีราคาที่แตกต่างกัน ดังนั้นจำนวนเงินลงทุนจึงสูง	จำนวนเงินลงทุนขั้นต่ำสำหรับใบรับรองกองทุนคือ 100,000 VND
พอร์ตโฟลิโอ	การเข้าถึงข้อมูลเพื่อประเมินสถานการณ์ทางการเงินของบริษัทต่างๆ มีจำกัด นักลงทุนจะต้องศึกษาข้อมูลหุ้นและพันธบัตรที่มีศักยภาพด้วยตนเอง (อ่านข่าว อ่านรายงานทางการเงิน ฟังเพื่อนฝูง ฯลฯ) โดยปกติจะลงทุนในหุ้นไม่เกิน 10 ตัว	บริษัทจัดการกองทุนมีผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินเพื่อประเมินสถานการณ์ทางการเงินของธุรกิจอย่างละเอียดถี่ถ้วน โดยปกติกองทุนรวมจะลงทุนในหุ้นมากกว่า 20 ตัวในหลากหลายอุตสาหกรรม จึงมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย
ธุรกรรม	หุ้นมีการผันผวนและมีการจับคู่กันรายวันและรายชั่วโมง	โดยปกติจะมีการซื้อขายในเวลาที่กำหนด เช่น ใบรับรองกองทุนที่ VCBF จะมีการเทรดสองครั้งต่อสัปดาห์
ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม	การซื้อและการขายจะมีค่าธรรมเนียมและภาษี 0.1%	มีค่าธรรมเนียมธุรกรรมการขาย (โดยทั่วไป ยิ่งผู้ลงทุนถือค่าธรรมเนียมไว้นานเท่าไร ค่าธรรมเนียมจะยิ่งถูกลงเท่านั้น) ค่าธรรมเนียมการจัดการ และภาษี 0.1%
สภาพคล่อง	อาจต้องเผชิญความเสี่ยงที่จะไม่มีผู้ซื้อ	บริษัทจัดการกองทุนจะซื้อคืน

ในประเด็นที่ 2 คุณตั้งคำถามว่า หากใช้วิธีถือยาวแบบเดียวกัน ใครควรซื้อหุ้นเอง และใครควรซื้อใบรับรองกองทุน ในความคิดของฉัน ผู้ที่เหมาะสมที่จะลงทุนในหุ้นเองคือ นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง และมีความรู้ด้านการเงินมากพอสมควร นอกจากนี้ ยังต้องมีเวลาติดตามตลาดหุ้นมากพอสมควรด้วย

ในขณะเดียวกัน บุคคลที่เหมาะสมในการซื้อกองทุนเปิดคือ นักลงทุนที่ต้องการลงทุนในตลาดการเงินแต่ยุ่งเกินกว่าจะมีเวลาค้นคว้าและติดตามตลาด ต้องการลงทุนในระยะยาว ต้องการวินัยและความสะดวกสบาย ต้องการความหลากหลายในการลงทุน

นอกจากนี้ ผมยังมีคำแนะนำในการจัดสรรสินทรัพย์ให้เหมาะสมที่สุด หากต้องการทราบว่าคุณควรจัดสรรสินทรัพย์เป็นกี่เปอร์เซ็นต์ให้กับหุ้นเมื่ออายุของคุณเป็นเช่นนี้ คุณสามารถดูสูตรต่อไปนี้ได้:

อัตราการยอมรับความเสี่ยง = (100 – อายุปัจจุบัน) x 100%

ตัวอย่างเช่น อัตราส่วนความเสี่ยงที่ยอมรับได้สำหรับผู้ใหญ่อายุ 40 ปีคือ (100 - 40) x 100% = 60% ซึ่งหมายความว่าเงิน 60% สามารถนำไปลงทุนในการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงและให้ผลตอบแทนสูงได้ ส่วนเงิน 40% ที่เหลือควรจัดสรรให้กับการลงทุนที่สมเหตุสมผลมากขึ้น

ฟาม เล ดุย นาน
หัวหน้าฝ่ายบริหารพอร์ตโฟลิโอ
บริษัทจัดการกองทุน เวียดคอมแบงก์ (VCBF)