Американский миллиардер предлагает создать новый инвестиционный фонд во Вьетнаме

В ходе своего визита и работы во Вьетнаме американский миллиардер Николас Берггрюен, директор Berggruen Holdings Group, председатель Berggruen Institute, встретился с премьер-министром Фам Минь Чинем . Он рассказал о модели фонда инвестиций и развития.

По словам американского миллиардера, наличие инвестиционного фонда помогает получить капитал для улучшения инфраструктуры и сокращения разрыва между богатыми и бедными. На фото: строительство многоуровневого подземного перехода на перекрестке Анфу в районе Тхудык, Хошимин, днём 9 февраля. Фото: THANH HIEP

Рассказывая эксклюзивно Туой Тре о предложении создать новый инвестиционный фонд, американский миллиардер заявил, что для достижения текущих темпов роста Вьетнаму необходимо разработать отдельную модель фонда, подходящую для его культуры, экономики и системы управления.

Вьетнам мог бы рассмотреть вопрос о введении требования к вновь созданным предприятиям вносить часть своих акций (10–20%) в национальный инвестиционный фонд. Взамен они могли бы пользоваться налоговыми льготами.

Миллиардер Николя Берггрюэн

Эффективные фонды помогают поддерживать низкие налоги

* Как конкретно выглядит модель фонда инвестиций в развитие, которую вы предложили на недавней встрече с премьер-министром ?

Миллиардер Николя Берггрюэн

— Приведу два примера. Во-первых, Сингапур, будучи относительно молодой страной по сравнению с Вьетнамом, добился успеха всего за несколько десятилетий.

Главным событием станет создание суверенного фонда благосостояния (SWF) — одного из ключевых факторов всеобщего благополучия и процветания сингапурцев.

Эти фонды, управляемые профессионально и независимо, ориентированы на инвестиции в области, обеспечивающие максимальную доходность, от внутренней инфраструктуры до международных инвестиционных возможностей. Конечная цель — увеличение стоимости фонда, что обеспечивает пополнение национального бюджета.

В настоящее время Фонд национального благосостояния (ФНБ) является крупнейшим источником пополнения бюджета Сингапура, помогая правительству поддерживать низкий уровень налогов.

В результате граждане пользуются высококачественными государственными услугами, включая образование, здравоохранение, безопасность и жильё, при этом неся меньшую налоговую нагрузку, чем во многих других странах. Это яркий пример эффективности использования суверенных фондов благосостояния на общее благо.

Другая модель взята из Австралии, где суперфонды сбережений (также известные как пенсионные фонды) за последние два десятилетия преобразили социально-экономическую ситуацию.

Эта политика была инициирована бывшим премьер-министром Полом Китингом и направлена на обеспечение финансовой безопасности всех граждан. Она доказала свою эффективность, помогая людям значительно повысить уровень жизни и сократить неравенство.

В Австралии фонд построен на принципе, что каждый человек знает свои сбережения и как ими управлять.

Примечательно, что всего за 20 лет, благодаря силе сложных процентов и продуманной инвестиционной стратегии, включая инвестиции в инфраструктуру внутри страны и за рубежом, фонд вырос настолько, что теперь почти каждая австралийская семья имеет пенсионный сберегательный счет, что способствует устойчивому сокращению бедности.

Эта история успеха началась с малого: всего 3% от зарплаты сотрудника, затем постепенно увеличилась до 6%, 9% и теперь составляет 12%. Хотя размер взноса невысок, накопленная стоимость впечатляет.

Общая сумма активов этих фондов в настоящее время превышает ВВП Австралии, что делает ее страной с самым высоким средним уровнем благосостояния в мире, опережая США.

Ключевым элементом этой модели является принцип «предварительного распределения», а не перераспределения после уплаты налогов. Это означает, что взносы людей не облагаются налогом, при условии, что они могут быть сняты только по достижении пенсионного возраста.

Это помогает людям участвовать в экономическом росте и получать от него прямую выгоду, одновременно снижая неравенство с самого начала. За последние 20 лет эти фонды создали значительную ценность, помогая большинству австралийских домохозяйств значительно увеличить своё благосостояние.

Австралия — не только богатая страна, но и страна с равномерно распределенным богатством, что сокращает неравенство и гарантирует каждому участие в экономическом будущем.

Наличие эффективного фонда поможет поддерживать низкие налоговые ставки. На фото: сотрудники налогового управления города Хошимин. Фото: TTD.

Необходимо разработать собственную модель

* Чему Вьетнам может научиться из этих моделей?

Вьетнаму необходимо разработать собственную модель, соответствующую его культуре, экономике и системе управления. Например, модель национального инвестиционного фонда, которая подразумевает создание профессионально управляемого фонда, инвестирующего в высокодоходные секторы, как внутренние, так и зарубежные, включая инфраструктуру.

Или мы можем мобилизовать ресурсы через личные сберегательные фонды. Ввести сберегательные счета для граждан, аналогичные австралийским, но адаптированные к неформальной экономике Вьетнама.

Еще одно предложение, которое, по моему мнению, Вьетнам также может рассмотреть, — это требование к вновь созданным предприятиям во Вьетнаме вносить часть своих акций (10–20%) в национальный инвестиционный фонд.

Взамен они могут пользоваться налоговыми льготами, которые позволяют обществу в целом извлекать выгоду из успеха крупного бизнеса, не оказывая при этом на него слишком большого давления.

Кроме того, Вьетнам мог бы использовать цифровые технологии для отслеживания и распределения индивидуальной собственности в крупных фондах. Имея цифровую идентификацию, каждый гражданин мог бы точно знать, какой долей в компаниях, дорогах, мостах и других государственных активах он владеет.

* Можете ли вы дать какие-либо советы правительству по запуску такой новой модели?

— Правительству необходимо изучить, какая модель подходит для Вьетнама. Как я уже сказал, можно обратиться к другим существующим примерам, поэтому нет необходимости разрабатывать инновации с нуля. Правительству также необходимо воспользоваться услугами команды отечественных и зарубежных финансовых экспертов для разработки эффективной стратегии управления фондами.

Одним из ключевых факторов успеха является достижение консенсуса и доверия со стороны населения посредством четкой и прозрачной коммуникации. Кроме того, применение технологий, таких как создание цифровой идентификации, поможет точно и прозрачно распределять средства фонда, гарантируя всем гражданам возможность отслеживать и получать выгоду от национального инвестиционного фонда.

Как и в случае с рядом стран региона, правительству Вьетнама и частному сектору необходимо тесное взаимодействие. Успех суверенных фондов благосостояния обусловлен именно этим сотрудничеством.

Помогите предпринимателям легко привлечь капитал

Австралия богата благодаря своим сберегательным планам. Их пенсионные фонды – это сберегательные планы, потому что они инвестируют в акции, в рост экономики. Это способствует её быстрому и сильному росту. Сингапур – то же самое. Вьетнамцы хорошо сберегают.

Это означает, что через эти сберегательные программы или через суверенные фонды в экономику вливаются значительные средства, что облегчает привлечение капитала предпринимателями, компаниями, в том числе государственными, и строительство инфраструктурных проектов. Сбережения будут стимулировать экономику. Именно это произошло в Сингапуре и происходит в Австралии.

Всегда есть трудности, но если не попытаться, то шанса не будет.

Всё новое и амбициозное сопряжено с трудностями. Думаю, первым делом нужно разработать правильную модель для Вьетнама. Это творческий и интеллектуальный вызов, но во Вьетнаме много талантливых людей.

Убедитесь, что в этом процессе участвуют люди, которые действительно хотят работать на общее благо, на благо процветания вьетнамского народа. В ходе реализации проекта могут возникнуть ошибки, будьте готовы к корректировкам и не сдавайтесь. Трудности всегда есть, но если мы не попробуем, у нас не будет возможности.

Я считаю, что новый фонд — это новаторская идея, которая уже имела успех в других странах. Вьетнам может создать собственную модель, соответствующую его институтам, таким как универсальный базовый капитал, модель предварительного распределения, подлинное расширение экономических прав и возможностей каждого, позволяющее людям стать участниками экономики.

Источник: https://tuoitre.vn/ti-phu-my-de-xuat-quy-dau-tu-moi-o-viet-nam-20250209224153286.htm